یک تابلو شاخص سهم دکس المان را در بورس اوراق بهادار فرانکفورت نمایش می دهد-عکس: گتی ایماژ
این هفته ما شاهد یک تلاش خوب از فروشندگان به دست گرفتن کنترل سهام اما حرکت تا کنون به اندازه کافی ثابت کرده اند. به نظر می رسد برخی از بی میلی از شاخص های سهام برای معکوس کردن روند صعودی دیده می شود در طول بسیاری از این سه ماهه با وجود نمودار به وضوح نشان دادن نشانه هایی از خستگی.
شده است وجود دارد عدم تاثیرگذار داده ها منتشر شده در این هفته است که سمت چپ معامله گران در تا حدودی از برزخ. ما تا به حال به صبر تا روز معاملاتی گذشته برای دیدن داده ها بیشتر در انتظار این هفته, که نشان داده است که شاخص تورم مصرف کننده در ایالات متحده کاهش یافته است در ماه نوامبر, اما نه به همان اندازه که بازارهای امیدوار بودند. شاخص تورم مصرف کننده در اکتبر به 7.4% رسید که از 8.1% کاهش پیدا کرد اما بالاتر از رقم 7.2% پیش بینی شده بود. میزان خواندن ماهانه در 0.3 درصد بدون تغییر باقی مانده است. به غیر از این تقویم بیشتر پر از احساسات خوانده شده مانند شاخص مدیران خرید است که همچنان چشم اندازهای غم انگیز متخصصان صنعت را نشان می دهد و البته کمی ذره ذره بهبود می یابد.
رویدادهای دیگر مصرف بیش از تقویم این هفته بانک مرکزی استرالیا و بانک مرکزی کانادا جلسات سیاست پولی بودند. در حالی که بانک مرکزی کانادا به 25 بیت بر ثانیه چسبیده بود بانک مرکزی کانادا 50 بیت بر ثانیه دیگر افزایش داد که هر دو بیشتر مطابق با انتظارات بود. به نظر می رسد بانک مرکزی استرالیا رویکردی محتاطانه در پیش گرفته است زیرا پویایی ریسک جهانی و تاثیر افزایش نرخ بهره قبلی بر اقتصاد را ارزیابی می کند.
برای کانادا بازارهای کمی محافظه کارانه تر بودند و قیمت گذاری در یک برابر تقسیم بین 25 و 50 بیتی در ثانیه, بنابراین در حالی که واقعی 50 بیتی افزایش ممکن است به نظر می رسد شاهد کشتن بسیاری از حرکت در کانادا به عنوان گواه این است که "تنگ تر سیاست های پولی است که مهار تقاضای داخلی" و "رشد را از طریق پایان سال و شروع بعدی".
البته اکنون همه نگاه ها به جلسات هفته بعد بانک مرکزی معطوف خواهد شد که بانک مرکزی و بانک مرکزی انگلیس و بانک مرکزی اروپا برجسته هستند. من یک پیش نمایش از این که شما می توانید در اینجا پیدا کنید. برای بازارهای سهام تمرکز بصورتی پایدار و محکم در فدرال رزرو است که به روز رسانی سیاست خود را در روز چهارشنبه 15 ساعت 7 بعد از ظهر تحویل می گذرد.
چیزی که در این جلسه مهم خواهد بود پیش بینی های به روز شده است. بازارها سعی کرده اند پیش بینی کنند که فدرال رزرو چه زمانی به نرخ پایانی خود می رسد و چه خواهد بود. نرخ اوج فعلی در 4.95% دیده می شود به اوایل سال جاری رسیده است اما به نظر می رسد برخی از اختلاف نظر به چه مدت این سطح را نگه دارید.
بازارها تا پایان سال 2024 در 144 بیت بر ثانیه کاهش نرخ قیمت گذاری می کنند و اینجاست که نمودار نقطه به روز شده کلید تغییر منحنی نرخ ضمنی بازار خواهد بود.
اس اند پ 500 / تمایلی به رها کردن دستاوردها به سمت فدرال رزرو ندارد
بازدید کنندگان & پ 500 نمودار روزانه. عکس: capital. com. منبع: بازرگانی
حرکت در بازارهای سهام همه چیز در مورد چگونگی انتشار داده ها در مورد انتظارات در مورد نشست فدرال رزرو است. اس اند پی 500 (500 ایالات متحده) در پایان هفته گذشته از مقاومت خط روند نزولی خود دور شد زیرا داده های ان اف پی نشان داد که در ماه نوامبر مشاغل بیشتری نسبت به حد انتظار اضافه شد اما این شاخص نتوانست چسبندگی پیدا کند و شاخص به بیش از 1% رسید.
داده های بد اخیرا داده های خوبی برای بازار سهام بوده است زیرا همه اینها از نظر تاثیر بر تصمیم بانک مرکزی اندازه گیری می شود. هرچه اقتصاد ضعیف تر باشد و تورم بیشتر فروکش کند نیاز کمتری به سیاست های تشدید تهاجمی دارد. به همین دلیل با وجود شرایط اشباع خرید, اس اند پی 500 در روز پنجشنبه افزایش پیدا کرد پس از اینکه ادعاهای بیکاری بالاتر از حد انتظار بود.
اما تازهترین مطالعهی پیپی باعث تردید بیشتر در مورد احتمال وجود یک فدرال ریزرو در نشست هفتهی بعد شده است. این امر به ویژه هنگامی صادق است که نگاه به هسته پی پی پی که رشد ماهانه 0.4 درصدی را نشان می دهد بالاترین سطح از ماه اوت است که این سوال را مطرح می کند که تورم در امتداد خط تولید در واقع شروع به فروکش کرده است. اگر تصور شود که بالا باقی بماند, خطر بیشتری برای تورم مصرف کننده در پایین خط وجود دارد, که نیاز به افزایش نرخ بهره برای مدت طولانی تری دارد.
برای اس&پ 500, این شدن خواندن به معنای به نوبه خود یکی دیگر از پایین, اما شاخص هنوز هم برگزاری زمین خود. این واقعیت که زیر میانگین 200 روزه خود (4,028) است دلیلی برای فکر کردن به این است که خطر به سمت پایین حرکت می کند اما تا کنون حمایت خریداران قوی بوده است.
با نگاهی به نمودار فروشندگان قادر به نزدیک شدن به زیر میانگین متحرک 100 روزه (3932) نبوده اند به این معنی که حرکت نزولی در طول روز از بین رفته است. این خواهد بود که یک منطقه کلیدی برای شکستن عنوان به هفته بعد, پس از علامت 3,900 است که پایین ترین سطح از نوامبر 17.
اگر ما در نهایت شاهد یک تظاهرات صعودی پس از فدرال رزرو به دلیل پیام خود و سپس منطقه کلیدی برای شکستن خواهد بود که خط روند نزولی در اطراف 4,060, در این نقطه مسیر روشن خواهد شد برای حرکت به سمت 4,100.
