از ژانویه سال 2020 Elsevier یک مرکز منابع COVID-19 با اطلاعات رایگان به زبان انگلیسی و ماندارین در رمان Coronavirus Covid-19 ایجاد کرده است. مرکز منابع COVID-19 در وب سایت اخبار و اطلاعات عمومی شرکت Elsevier Connect میزبان است. Elsevier از این طریق اجازه می دهد تا تمام تحقیقات مربوط به COVID-19 خود را که در مرکز منابع Covid-19 موجود است-از جمله این محتوای تحقیق-بلافاصله در مخازن PubMed Central و سایر سرمایه گذاری های عمومی ، مانند پایگاه داده WHO COVID با حقوق در دسترس باشد ، اعطا کند. تحقیقات بدون محدودیت دوباره استفاده و تجزیه و تحلیل به هر شکلی یا به هر وسیله با تأیید منبع اصلی. این مجوزها تا زمانی که مرکز منابع COVID-19 فعال باشد ، توسط Elsevier به صورت رایگان اعطا می شود.
داده های مرتبط
داده ها در صورت درخواست در دسترس قرار می گیرند.
چکیده
ما پویایی فرکانس زمان سرریز بین شوک قیمت نفت و عملکرد اقتصادی در سطح جهان را بررسی می کنیم. ما از هر دو دامنه زمان و فرکانس به طور همزمان برای یافتن پاسخ عملکرد کلان اقتصادی به تغییر در قیمت نفت در طی بحران های جهانی مالی و همه گیر استفاده می کنیم. با استفاده از تجزیه و تحلیل موجک ، این مطالعه منی به بررسی ارتباط بین شوک های قیمت نفت و فعالیت های اقتصادی در COVID-19 و بحران های مالی سال 2008 می پردازد. این مطالعه نشان می دهد که فعالیت های اقتصادی و قیمت نفت در دوره بحران های مالی جهانی قدرت بالایی را نشان داده است. شیوع اخیراً COVID-19 نشانگر نوسانات قابل توجهی در فعالیت های اقتصادی و قیمت نفت در دوره بحران است. علاوه بر این ، ما یک همبستگی شدید بین قیمت نفت و فعالیت های اقتصادی در بحران های مالی جهانی و بحران های COVID-19 را مشاهده می کنیم. ما استدلال می کنیم که شوک به قیمت نفت در بحران های مالی جهانی و شیوع COVID-19 منجر به عواقب جدی برای فعالیت های اقتصادی می شود. بالاترین ارتباط بین قیمت نفت و فعالیتهای اقتصادی در طول شیوع COVID-19 مشاهده می شود ، که طرفدار این است که سرعت انتقال اطلاعات در میان قیمت نفت و فعالیت های اقتصادی در دوره شیوع COVID-19 نسبت به سایر مالی جهانی بیشتر استبحران هانتایج این مطالعه پیامدهای قابل توجهی برای سیاست گذاران دارد.
واژه‌های کلیدی: شوک قیمت نفت ، عملکرد اقتصادی ، بحران های مالی جهانی ، COVID-19 ، تجزیه و تحلیل موجک
1. مقدمه
بیماری کروناویروس اپیدمی اثرات مخرب در سطح جهان ایجاد کرده است. این ویروس مجموعه ای از واکنشهای زنجیره ای مانند افزایش بیکاری ، افت قیمت نفت و کاهش در بورس سهام را به همراه می آورد (سو و همکاران ، 2020a ، 2021a). رمان Coronavirus تأثیر جهانی بی سابقه ای داشته است. این ویروس کشنده تأثیر قابل توجهی در تعداد زیادی از کشورها داشته است. سازمان بهداشت جهانی (WHO) گزارش داد 226. 84 میلیون مورد مورد کرونوویروس و 4. 67 میلیون نفر از 20 سپتامبر 2021 جان خود را از دست می دهند. هدف این است که سلامت انسان را در صدر لیست اولویت ها قرار دهیم. همه گیر Covid-19 به شدت بر اقتصاد تأثیر گذاشته است. در میان دیگران ، بازار نفت بدترین بازار آسیب دیده است. سطح قابل توجهی از عدم اطمینان در بازار نفت چالش های بیشتری را برای سیاست گذاران و سرمایه گذاران در سراسر جهان به وجود آورد. از آنجا که بین نفت و سایر بازارهای مالی رابطه قوی وجود دارد ، سرریز شوک های نفتی به سایر بازارهای مالی در هنگام شیوع Covid-19 پایدارتر است. از این رو ، نوسانات قوی در بازارهای دیگر مشاهده شده است. طبق گفته (ناریان ، 2020) ، شیوع Covid-19 به شدت بر نوسانات و بازده در بازار نفت تأثیر گذاشته است.
به عنوان بزرگترین بازار کالاهای جهان ، نفت خام یکی از مؤلفه های مهم سیستم جهانی قیمت نفت است ، و معیارهای معیار یک مؤلفه حیاتی آن سیستم است. قیمت نفت خام تأثیر قابل توجهی در اقتصاد جهانی دارد. از طرف دیگر ، شوک های نفتی تعدادی از پیامدهای کلیدی برای تخصیص دارایی و مدیریت ریسک نمونه کارها در بازارهای بین المللی دارند (Mensi ، 2019 ؛ عمر و همکاران ، 2021b ؛ وانگ و همکاران ، 2021). بازارهای کالاهای منابع طبیعی در ارسال شوک به سایر بخش های اقتصاد به عنوان کارآمدتر در نظر گرفته می شوند. از این رو ، بازارهای کالاهای منابع طبیعی بیشتر با بازارهای مالی ، سهام و سهام در ارتباط هستند. علاوه بر این ، به رسمیت شناخته شده است که کالاهای منابع طبیعی رفتار بسیار بی ثبات در دوره بحران را نشان می دهند. شرایط اضطراری مالی و همه گیر ، محققان و سیاستگذاران را ترغیب کرده است تا پویایی قیمت نفت و فعالیتهای کلان اقتصادی را بررسی کنند (Foglia and Angelini ، 2020a ؛ Khan et al. ، 2020 ؛ Sheng et al. ، 2020a). افزایش قیمت کالاهای منابع طبیعی به سایر بازارها در طول دوره بحران ، در درجه اول به دلیل پیوندهای قوی بین کشاورز و دومی ادامه دارد. در همان قیاس ، استدلال می شود که بازار نفت به فعالیت های کلان اقتصادی ادامه دارد. با این حال ، به هم پیوستگی در بازار منابع طبیعی و فعالیت های کلان اقتصادی تاکنون مورد بررسی قرار نگرفته است. همبستگی قابل مشاهده در قیمت نفت و فعالیتهای کلان اقتصادی توجه محققان را به بررسی همبستگی بین قیمت نفت و عملکرد کلان اقتصادی جلب کرده است.
به طور گسترده ای به رسمیت شناخته شده است که شوک های نفتی و قیمت آنها به شدت با رشد اقتصادی مرتبط است. بسیاری از سنگدانه های کلان اقتصادی به دلیل تغییر قیمت نفت در کشورهای مختلف پیشنهاد شده اند. در نتیجه این اهمیت ، بیان شده است که قیمت نفت غیرقابل پیش بینی و غیر منتظره تر است (Bhowmik et al. ، 2016 ؛ Qin et al. ، 2020 ؛ umar et al. ، 2021c). افزایش قیمت نفت با افزایش هزینه ها و قیمت محصولات نفتی همراه است که به نوبه خود باعث کاهش بهره وری می شود و از این رو با رشد اقتصادی کم به پایان می رسد. از این رو ، نوسانات قیمت نفت تأثیر مضر بر رشد اقتصادی دارد. از آنجا که بیشتر بخش های اقتصاد ، مانند حمل و نقل ، قدرت و بخش های صنعتی ، به شدت به مصرف نفت بستگی دارد ، شوک در قیمت نفت و کاهش بعدی در مصرف آن به شدت بر بخش های اصلی اقتصاد تأثیر می گذارد. علاوه بر این ، همچنین به رسمیت شناخته شده است که عدم اطمینان برای مصرف کننده ، سرمایه گذاران و اقتصاد بد است. بازار نفت در یک دوره بحران متفاوت رفتار می کند. به عنوان مثال ، در مواقع اضطراری مالی ، قیمت نفت از 150 دلار به 40 دلار کاهش یافته است. با این حال ، به محض شروع بهبود ، قیمت ها دوباره افزایش یافت. به طور مشابه ، قیمت نفت در طی شیوع COVID-19 به طرز چشمگیری کاهش یافت ، که به نوبه خود به شدت بر درآمد تولید کنندگان کلیدی نفت تأثیر گذاشت (یاروایا و همکاران ، 2021). سطح بالایی از نوسانات در بازار نفت مشاهده می شود و قیمت ها از سطح آستانه عبور می کنند.
به رسمیت شناخته شده است که ارتباط بین قیمت نفت و رشد اقتصادی در کل چرخه های تجاری و بحران ها ثابت نیست. از آنجا که اثرات سرریز نوسانات بین روغن و سایر فعالیتهای کلان اقتصادی به دلیل عدم اطمینان زیاد در بازارها از اهمیت بیشتری برخوردار می شود. از این رو ، بررسی ارتباط بین قیمت نفت و تولید ناخالص داخلی در دوره اضطراری مالی و شیوع Covid-19 ضروری است. این کار با استفاده از داده های فرکانس زمانی از قیمت نفت و فعالیت های اقتصادی با پوشش گسترده ای در بعد زمان (نوامبر 2007 تا نوامبر 2020) به بدنه دانش می افزاید. مجموعه داده های ما شامل دوره 2007 تا 2020 است که به ما امکان می دهد تا تأثیر بحران های مالی جهانی (2007-2008) و شیوع Covid-19 (2019-2020) را کشف کنیم. این تحقیق به بررسی متقابل قیمت نفت و فعالیتهای کلان اقتصادی از منظر جهانی می پردازد. از آنجا که نوسانات قیمت نفت به طور قابل توجهی بر عملکرد کلان اقتصادی تأثیر می گذارد ، ارزیابی این تأثیر و نشان دادن چگونگی عملکرد اقتصادی حساس در طی بحران برای این تغییرات بسیار مهم است. هدف این است که واکنش عملکرد اقتصادی را به تغییر در قیمت نفت در طی بحران های جهانی مالی و همه گیر پیدا کنیم. با استفاده از تجزیه و تحلیل موجک ، این مطالعه اولین تلاش برای بررسی ارتباط بین نوسانات قیمت نفت و عملکرد اقتصادی در COVID-19 و بحران های مالی 2008 است. ما از متغیرهای سری زمانی تولید ناخالص داخلی و قیمت نفت برای تجزیه و تحلیل وابستگی به فرکانس زمان استفاده می کنیم. فعالیت های اقتصادی و قیمت نفت از منظر جهانی. هدف این است که تأثیر شوک های نفتی در بحران های جهانی (مانند COVID-19 و بحران های مالی سال 2008) بر فعالیت های اقتصادی بررسی شود. نتایج این مطالعه پیامدهای زیادی برای سیاست گذاران دارد. با استفاده از تجزیه و تحلیل موجک ، این مطالعه نشان می دهد که هم فعالیت های اقتصادی و هم قیمت نفت در دوره بحران های مالی جهانی قدرت بالایی را نشان داده است. شیوع اخیراً COVID-19 نشانگر نوسانات قابل توجهی در فعالیت های اقتصادی و قیمت نفت در دوره بحران است. علاوه بر این ، ما در دوران بحران ها بین قیمت نفت و فعالیتهای اقتصادی ارتباط برقرار می کنیم. ما استدلال می کنیم که نوسانات قیمت نفت پیامدهای جدی برای فعالیت های اقتصادی ، به ویژه در بحران های جهانی دارد. بیشترین ارتباط بین قیمت نفت و فعالیتهای اقتصادی هنگام مقایسه شیوع COVID-19 با سایر بحران های مالی جهانی مشاهده می شود.
این نشان می دهد که جریان انتقال اطلاعات بین قیمت نفت و فعالیتهای اقتصادی در طول شیوع COVID-19 بیشتر از سایر بحران های مالی جهانی است.
باقیمانده مقاله به شرح زیر سازماندهی شده است: بخش بعدی مروری بر ادبیات مربوطه را پوشش می دهد که تمام متغیرهای مورد استفاده در مطالعه را پوشش می دهد. بخ ش-3 جزئیات روش شناسی را ارائه می دهد. بخش 4 یافته های تجربی و بحث آنها را ارائه می دهد. اظهارات نتیجه گیری در بخش آخر آورده شده است.
2. بررسی ادبیات < Pan> این نشان می دهد که جریان انتقال اطلاعات بین قیمت نفت و فعالیت های اقتصادی در طول شیوع COVID-19 بیشتر از سایر بحران های مالی جهانی است.
باقیمانده مقاله به شرح زیر سازماندهی شده است: بخش بعدی مروری بر ادبیات مربوطه را پوشش می دهد که تمام متغیرهای مورد استفاده در مطالعه را پوشش می دهد. بخ ش-3 جزئیات روش شناسی را ارائه می دهد. بخش 4 یافته های تجربی و بحث آنها را ارائه می دهد. اظهارات نتیجه گیری در بخش آخر آورده شده است.
2. بررسی ادبیات این نشان می دهد که جریان انتقال اطلاعات بین قیمت نفت و فعالیتهای اقتصادی در طول شیوع COVID-19 بیشتر از سایر بحران های مالی جهانی است.
باقیمانده مقاله به شرح زیر سازماندهی شده است: بخش بعدی مروری بر ادبیات مربوطه را پوشش می دهد که تمام متغیرهای مورد استفاده در مطالعه را پوشش می دهد. بخ ش-3 جزئیات روش شناسی را ارائه می دهد. بخش 4 یافته های تجربی و بحث آنها را ارائه می دهد. اظهارات نتیجه گیری در بخش آخر آورده شده است.
2. بررسی ادبیات
ادبیات در مورد تأثیر کالاهای انرژی بر تولید به خوبی ثبت شده است (احمد و دو ، 2017 ؛ ایدین و اسن ، 2016 ؛ کیلیان ، 2008 ؛ لی و همکاران ، 2020 ؛ موستافا و فاگ ، 2015 ؛ نصرین و همکاران ، 2020 ؛تانگ و همکاران ، 2016 ؛ یان و همکاران ، 2021 ؛ ژانگ و همکاران ، 2021). انرژی موتور رشد اقتصادی است (تانگ و همکاران ، 2016 ؛ عمر و همکاران ، 2020 ، 2021a) ، و نفت که یک سوم مصرف انرژی جهانی را کمک می کند ، منبع اصلی انرژی محسوب می شود. در سالهای اخیر ، مصرف انرژی ، غالب روغن ، با سرعت خارق العاده ای در حال افزایش است. با این حال ، به دلیل رفتار بی ثبات روغن در طول دوره بحران و اتصال قوی روغن با سایر بازارها ، بخش نفت به طور قابل توجهی بر فعالیتهای کلان اقتصادی در همه گیر کرونوویروس تأثیر گذاشته است. ارتباط بین بازار نفت و سایر بازارها به طور گسترده ای در ادبیات مورد بررسی قرار گرفته است (Awartani et al. ، 2016 ؛ Bibi et al. ، 2021 ؛ Cong et al. ، 2008 ؛ Foglia and Angelini ، 2020a ؛ Gu et al. ، 2020؛ Ji et al. ، 2021 ؛ Maghyereh et al. ، 2016 ؛ Reboredo ، 2015 ؛ Sadorsky ، 2012 ؛ Su et al. ، 2021b ، 2020b). محققان مختلف ارتباط قیمت نفت با بازارهای مختلف ، مانند بازارهای مالی (Awartani و همکاران ، 2016) ، بازارهای انرژی پاک (Foglia and Angelini ، 2020a ؛ Reforedo ، 2015) ، بازار سهام (Nasreen et al. ، Nasreen et al. 2020) ، بازارهای سهام (Awartani و همکاران ، 2016). رابطه بین قیمت نفت و عملکرد کلان اقتصادی در طی چند سال گذشته از طرف محققان و سیاستگذاران اهمیت زیادی کسب کرده است (سادورسکی ، 2012). علاوه بر این ، نوسانات قیمت نفت در ادبیات دانشگاهی توجه زیادی را به خود جلب می کند. رکورد نوسانات بالا در قیمت نفت و به همین ترتیب سرریز به سایر نشانگرها توجه محققان را برای کار بر روی پویایی این سرریزها افزایش داده است (Okonjo-Iweala ، 2009). اظهار داشت که قیمت نفت نسبت به سایر محصولات دیگر بی ثبات است و در نتیجه عواقب نامطلوب در سمت محصول واقعی معادله به همراه خواهد داشت.
رکود جهانی دهه 1970 پایه ای محکم برای تحقیقات آینده در مورد اتصال بین تغییرات قیمت نفت و عملکرد کلان اقتصادی فراهم کرد. کار اصلی (راش و تاتوم ، 1977) از اهمیت عظیمی برخوردار شده است. محققان ارتباط قابل توجهی بین تغییرات قیمت نفت و فعالیت کلان اقتصادی کشف کردند. تعدادی از تحقیقات مختلف برای بررسی ارتباط بین تغییرات قیمت نفت و فعالیتهای کلان اقتصادی انجام شده است.(داربی ، 1982 ؛ همیلتون ، 2009a ؛ هوکر ، 1996). این مطالعات بررسی کرده است که آیا رکود جهانی دهه 1970 به شوک های نفتی و به همین ترتیب فعالیت های اقتصادی کمک کرده است. ادبیات موجود از دو روش متمایز برای پوشش پویایی شوک های قیمت نفت و فعالیت های اقتصادی ، یعنی یافته های کانال های مکانیسم انتقال و تحقیقات تجربی استفاده کرده است. در آغاز قرن بیست و یکم ، جهان قسمت دیگری از شوک های قیمت نفت را دیده بود. به همین ترتیب ، مطالعات متعددی برای بررسی حرکات قیمت نفت با فعالیتهای کلان اقتصادی انجام شد (Du et al. ، 2010). جهان اوج دیگری در قیمت نفت در طی بحران های مالی جهانی سال 2008 مشاهده کرده است ، که بیشتر محققان را به خود جلب کرده است تا ارتباط بین شوک های قیمت نفت و عملکرد اقتصادی را پیدا کنند (Essaadi and Boutahar ، 2008 ؛ Hamilton ، 2009a). شیوع اخیر COVID-19 به شدت بر نوسانات و بازده در بازار نفت تأثیر گذاشته است و از این رو ، مورد توجه عظیمی از محققان قرار گرفته است تا پویایی های سرریز بین شوک های قیمت نفت و سایر بازارها را کشف کنند (Foglia and Angelini ، 2020a ؛ Sharif et al. ،2020 ؛ شنگ و همکاران ، 2020a). در مورد شیوع شیوع Covid-19 ، تحقیقات قابل توجهی در دو سال گذشته انجام شده است (اشرف ، 2020 ؛ بوری و همکاران ، 2020 ؛ دوتا و همکاران ، 2020 ؛ ریزوان و همکاران ، 2020).(بوری و همکاران ، 2020) در مورد قدرت عدم اطمینان ناشی از COVID-19 و سایر بیماریهای عفونی در تأثیرگذاری بر نوسانات بازده روغن بررسی شده است. نویسندگان با استفاده از یک شاخص مبتنی بر روزنامه ، نوسانات بازده نفت را در هنگام شیوع COVID-19 پیدا کردند. علاوه بر این ، نویسندگان دریافتند که بیماریهای قابل انتقال تأثیر زیادی در بازارهای سهام و روغن دارند. به طور مشابه (دوتا و همکاران ، 2020) ، دریافتند که شیوع COVID-19 به طور قابل توجهی بر بازارهای جهانی انرژی تأثیر گذاشته است (Foglia and Angelini ، 2020a). نوسانات اتصال روغن با شرکتهای انرژی تجدید پذیر در دوره COVID-19 را بررسی کرد. با استفاده از مدل های سرریز نوسانات ،
نویسندگان شواهدی از رابطه قوی بین بازارها در دوران شیوع Covid-19 می یابند (لو و همکاران ، 2021). متغیرهای تأثیرگذار را به نوسانات قیمت نفت در طول اپیدمی COVID-19 مشخص می کند. نتایج تکنیک ARDL نشان می دهد که مهمترین مشارکت کنندگان در کاهش قیمت نفت در ایالات متحده ، ظهور موارد COVID-19 ، عدم اطمینان و نوسانات پیش بینی شده است.
علاوه بر این ، گمانه زنی های آتی نفت یک عامل مهم مسئول فروپاشی بازارهای نفت است. انتظارات ما با نتایج روبرو شد. نویسندگان پیشنهاد می کنند که با ریشه کن کردن کرونوویروس جدید ، این کار ممکن است تقاضای نفت را افزایش دهد. طبق گفته (Bildirici و همکاران ، 2020) ، قیمت نفت به دلیل همه گیر Covid-19 نوسانات بی سابقه و ناگهانی را تجربه کرده است. نویسندگان وجود رفتار غیرخطی در قیمت نفت را در طول جنگ همه گیر و معاصر مورد مطالعه قرار دادند. طبق آزمایشات ، قیمت نفت رفتار نامنظم را نشان می دهد. علاوه بر این ، تحقیقات فعلی یک استراتژی جدید مدل سازی ترکیبی برای تجزیه و تحلیل نوسانات قیمت نفت را ارائه می دهد (جریس و نات ، 2020). سعی در پاسخگویی به چگونگی تأثیر عدم قطعیت سیاست انگلیس با گسترش کرونوویروس داشت. با استفاده از مدل ARDL ، نویسندگان بین موارد COVID-19 و عدم قطعیت سیاست اقتصادی انگلیس ارتباط برقرار کردند. با این حال ، این رابطه در دراز مدت وجود ندارد (آلوئی و همکاران ، 2020). از مدل VAR ساختاری استفاده شده برای ارزیابی تأثیر شوک های کرونوویروس در بازارهای آینده انرژی ، به ویژه در شاخص های S& P GS برای نفت خام و گاز طبیعی استفاده می شود. نویسندگان دریافتند که کالاهای انرژی بسته به اصول ، رفتاری و روانشناختی به شوک های Covid-19 به روش های مختلف پاسخ می دهند (Abdelsalam ، 2020). تأثیر شدید نوسانات قیمت نفت بر عملکرد اقتصادی در کشورهای MENA را بررسی کنید. ارتباط نابرابر و پویا بین قیمت نفت و عملکرد اقتصادی نیز مورد بررسی قرار گرفته است. علاوه بر این ، هر کشور نفتی MEN و کشور گزارشگری نفتی در معرض بررسی کامل قرار می گیرد. نویسنده دریافت که تغییر در قیمت نفت تأثیر مثبتی بر نوسانات در کشورهای صادرکننده نفت دارد.
به طور خلاصه ، ادبیات موجود در مورد اتصال بین بازار نفت و فعالیتهای کلان اقتصادی غنی است. مطالعات متعددی از زمان مطالعه پیشگام (همیلتون ، 2009b) انجام شده است ، اما هیچ یک از این نتیجه گیری های قطعی در مورد رابطه بین فعالیت های روغن و فعالیت های کلان به نتیجه رسیده است. با توجه به این واقعیت که اولین جریان تحقیقات نشانگر ارتباط منفی بین شوک های نفتی و تولید اقتصادی است ، سایر مطالعات تجربی روابط مثبت بین فعالیتهای روغن و کلان اقتصادی پیدا می کنند. بدنه سوم ادبیات روابط آماری ناچیز را توصیف می کند. علاوه بر این ، بخش عمده ای از ادبیات برای بررسی حرکت بین شوک های قیمت نفت و فعالیت های کلان اقتصادی در رکود جهانی دهه 1970 ، شوک نفت در دهه 1990 و بحران های مالی جهانی (2008-09) انجام می شود. با این حال ، به دانش ما ، نوسانات بین قیمت نفت و فعالیتهای کلان اقتصادی در شیوع همه گیر Covid-19 هنوز مورد مطالعه قرار نگرفته است. این مطالعه منی به بررسی اثرات سرریز نوسانات بین نفت و سایر فعالیتهای کلان اقتصادی در دوره بحران های مالی جهانی و شیوع COVID-19 می پردازد. تجزیه و تحلیل مقایسه ای از پویایی سرریزها بین شوک قیمت نفت و فعالیتهای کلان اقتصادی برای دوره های زمانی مختلف انجام می شود. تحقیقات اضافی باید انجام شود تا شواهد دیگری در مورد رابطه بین فعالیتهای روغن و اقتصاد کلان در نظر گرفته شود. این مطالعه با استفاده از داده های فرکانس زمانی از قیمت نفت و فعالیت های اقتصادی با پوشش گسترده ای در بعد زمان (نوامبر 2007 تا نوامبر 2020) به ادبیات کمک می کند. مجموعه داده های ما شامل دوره 2007 تا 2020 است که به ما امکان می دهد تا تأثیر بحران های مالی جهانی (2007-2008) و شیوع Covid-19 (2019-2020) را کشف کنیم. ارزیابی ارتباط بین نوسانات قیمت نفت و فعالیتهای کلان اقتصادی به طور خاص برای افق های زمانی کوتاه از اهمیت بیشتری برخوردار است. با این وجود ، به ویژه ، دو دوره مورد توجه بسیاری قرار گرفته است: دوره بحران های مالی جهانی و بحران های Covid-19. به طور گسترده ای اذعان می شود که تغییرات شدید قیمت نفت ، همراه با شوک های تأمین کننده روغن نامطلوب ، دلایل نوسانات کلان اقتصادی و رکود در طول دوره بحران است. از جمله هر دو دوره زمانی بحران ، ما را قادر می سازد تا نوسانات و ناهمگونی متغیرهای کلیدی در بحران های مالی جهانی را با شیوع COVID-19 مقایسه کنیم. در مورد تجربی ،
چارچوب تحلیلی از روش تبدیل موجک برای بررسی روابط بین قیمت نفت و فعالیت اقتصادی از نوامبر 2007 تا نوامبر 2020 استفاده می کند.
3. روش شناسی
3. 1مبنای نظری برای ارتباط بین قیمت نفت و رشد اقتصادی < Pan> چارچوب تحلیلی از روش تبدیل موجک برای بررسی روابط بین قیمت نفت و فعالیت اقتصادی از نوامبر 2007 تا نوامبر 2020 استفاده می کند.
3. روش شناسی
3. 1مبنای نظری برای ارتباط بین قیمت نفت و چارچوب رشد اقتصادی ، از روش تبدیل موجک برای بررسی روابط بین قیمت نفت و فعالیت اقتصادی از نوامبر 2007 تا نوامبر 2020 استفاده می کند.
3. روش شناسی
3. 1مبنای نظری برای ارتباط بین قیمت نفت و رشد اقتصادی
زیربنای نظری در مورد ارتباط بین قیمت نفت و بازده بر اساس این ایده است که افزایش قیمت نفت باعث افزایش هزینه های تولید و قیمت گذاری بالاتر برای سایر کالاها و خدمات می شود. بنابراین ، نوسانات در قیمت نفت می تواند به میزان قابل توجهی بر قیمت کالاهای دیگر تأثیر بگذارد و در نتیجه تأثیر قابل توجهی در ارتباط بین قیمت نفت و بازده داشته باشد (Akinsola and Odhiambo ، 2020). نشان داده شده است که نوسانات در قیمت های نفت خام یک عامل مهم در آشفتگی مالی و عملکرد اقتصادی ضعیف است (Akinsola and Odhiambo ، 2020). افزایش هزینه ها و قیمت کالاهای نفتی با افزایش قیمت نفت مرتبط است که باعث کاهش بهره وری می شود و در نتیجه منجر به رشد اقتصادی لاغر می شود. در نتیجه افزایش قیمت نفت ، افزایش در هزینه ها و قیمت های فرآورده های نفتی وجود دارد که به نوبه خود باعث کاهش بهره وری می شود و منجر به رشد اقتصادی پایین می شود. در نتیجه ، نوسانات قیمت نفت تأثیر مضر بر رشد اقتصادی دارد. از این رو ، شوک قیمت نفت تأثیر مضر بر رشد اقتصادی دارد. از آنجا که بیشتر زمینه های اقتصاد ، مانند حمل و نقل ، برق و تولید ، تا حد زیادی به مصرف نفت متکی هستند ، افزایش قیمت نفت و کاهش در نتیجه میزان مصرف به میزان قابل توجهی بر بخش های اصلی اقتصاد تأثیر می گذارد. علاوه بر این ، به خوبی تصدیق شده است که عدم اطمینان برای مصرف کنندگان ، سرمایه گذاران و اقتصاد مضر است. در دوره بحران ، سرریز قیمت کالاهای منابع طبیعی به سایر بازارها تمایل به پایدارتر دارد ، در درجه اول به دلیل پیوندهای قوی بین کشاورز و دومی. در همان قیاس ، استدلال می شود که بازار نفت به فعالیت های کلان اقتصادی ادامه دارد. تصور می شود که بازارهای کالاهای منابع طبیعی در ارسال شوک در سراسر اقتصاد مؤثرتر هستند. در نتیجه ، بازارهای کالا برای منابع طبیعی با بازارهای مالی ، سهام و سهام نزدیکتر هستند. انتظار می رود که به دلیل ارتباط شدید بین نفت و سایر بازارهای مالی ، در حال حاضر در اپیدمی COVID-19 پایدارتر باشد. در نتیجه ، ما در بازارهای دیگر نوسانات بالایی را پیش بینی می کنیم.
3. 2تکنیک تحلیلی
رویکرد موجک ابزاری شناخته شده برای محققان پزشکی و مهندسی است. با این وجود، در سال های اخیر، این استراتژی به طور فزاینده ای در زمینه های دیگر مانند انرژی، محیط زیست و تجارت محبوب شده است، زیرا امکان استخراج اطلاعات بسیار مهم در مورد حرکت فرکانس زمانی بین متغیرهای سری زمانی را فراهم می کند که با استفاده ازسایر رویکردهای مشخص شده توسط (رمسی، 2002)، به ویژه در زمینه آمار مفید است. با توجه به (رمسی، 2002)، روش موجک به دلیل قدرت آن در به دست آوردن اطلاعات با ارزش با در نظر گرفتن همزمان ابعاد زمان و فرکانس، بر سایر تکنیک ها ارجحیت دارد. طیف توان موجک به کسب اطلاعات محلی در زمان واقعی کمک می کند. یک فرضیه صفر، که بیان می‌کند که یک فرآیند ثابت، سری را با طیف توان پس‌زمینه خاصی ایجاد می‌کند، می‌تواند برای تعیین اهمیت آماری توان موجک در سری استفاده شود. اگر پیک بسیار بالاتر از طیف پس‌زمینه باشد، می‌توان فرض کرد که یک پیک در طیف توان موجک یک ویژگی واقعی با درصد اطمینان خاصی است (Das, 2021).
طیف توان موجک (WPS) و انسجام موجک (WC) دو روش رایج تحلیل موجک هستند. از طریق روش انسجام موجک، هر دو رابطه علی بلندمدت و کوتاه مدت بین قیمت نفت و فعالیت های اقتصادی را می توان از منظر جهانی بررسی کرد. از آنجایی که این مطالعه ارتباط متقابل بین نوسانات قیمت نفت و فعالیت های اقتصادی در طول کووید-19 و بحران های مالی سال 2008 را بررسی می کند. از این رو، ما آنالیز موجک را انجام دادیم. ما از متغیرهای سری زمانی تولید ناخالص داخلی و قیمت نفت برای تحلیل وابستگی فرکانس زمانی فعالیتهای اقتصادی و قیمت نفت از دیدگاه جهانی برای دوره زمانی نوامبر 2007 تا نوامبر 2020 استفاده می‌کنیم. هدف بررسی تاثیر شوک های نفتی در بحران های جهانی (مانند کووید-19 و بحران های مالی سال 2008) بر فعالیت های اقتصادی است. برای این منظور، WPS و WC مرتبط ترین روش ها هستند. شکل گیری موجک () به صورت زیر داده می شود:
| جایی که t نشان دهنده مکانی است که موجک در یک سری زمانی عمل می کند. زمان و مکان با k و f نشان داده می شود. با تبدیل ψ می توانیم پارامتر ψ k, f را بدست آوریم. معادله تبدیل شده به صورت زیر است: | ||
|---|---|---|
| پس از گرفتن داده های سری زمانی به شکل p(t)، تابع موجک پیوسته مطابقت را می توان در رابطه (3) یافت: | OP | |
| با بازسازی سری P (t) با ضریب ψ ، معادله (4) را به عنوان: به دست می آوریم: | برای ضبط رفتار سری ، این مطالعه با استفاده از رویکرد طیف قدرت موجک (WPS) استفاده می کند. رویکرد WPS ما را قادر می سازد تا نوسانات ، آسیب پذیری ، ناهمگونی و رفتار متغیرها را ضبط کنیم. معادله WPS به این صورت داده شده است: | برخلاف تست های علیت کلاسیک ، رویکرد موجک هم از رویکردهای زمان و فرکانس برای تجزیه و تحلیل رابطه بین سری زمان P (T) و سری فرکانس q استفاده می کند.(T). سری زمانی با استفاده از تبدیل متقابل موج (CWT) تبدیل می شود. |
| WPQ (K ، F) = WP (K ، F) WQ (K ، F) ، و انسجام موجک مربع WPQ (K ، F) است | r 2 (k ، f) = |C (F - 1 W P Q (K ، F)) |2 C (F - 1 | W P (K ، F) | 2) C (F - 1 | W Q (K ، F) | 2) | جایی که C فرآیند صاف کردن را با گذشت زمان نشان می دهد. از طریق معادله WPS ، می توانیم اطلاعات بیشتری در مورد دامنه این سریال کسب کنیم. R 2 (K ، F) اتصال متغیرها را نشان می دهد. بخش های رنگی گرمتر در نمودارهای انسجام موجک حاکی از پیوندهای محکم بین متغیرهای سری زمانی هستند ، در حالی که مناطق سرد یا آبی هیچ اتصال را نشان نمی دهد. جهت علیت قابل توجهی توسط فلش های محصور شده توسط یک خط سیاه در تحقیقات انسجام موجک نشان داده شده است. فلش هایی که به سمت چپ نشان می دهند نشان می دهد که متغیرهای سری زمانی دارای همبستگی منفی هستند ، در حالی که فلش هایی که به سمت راست نشان می دهند نشان می دهد که متغیرها در فاز هستند (Kirikkaleli and Güngör ، 2021). |
| 4- نتایج و بحث ها | از آنجا که هدف اصلی این مقاله شناسایی هماهنگی فعالیتهای اقتصادی (اندازه گیری شده توسط تولید ناخالص داخلی) و قیمت نفت در یک دیدگاه جهانی است ، از روش WPS برای شناسایی تغییرات سریع قیمت نفت در دوره 2007-2020 استفاده می شود. دوره زمانی به سه دوره زمانی اصلی تقسیم می شود. 2007-2009 ، 2010–2018 ، و 2019-2020. دوره اول بحران های مالی جهانی را در بر می گیرد ، دوره دوم بحران های COVID و مالی را در بر می گیرد و دوره سوم بحران های COVID-19 را پوشش می دهد. آمار توصیفی متغیرهای اصلی مطالعه در جداول زیر ارائه شده است (جدول 1 را ببینید). میانگین ارزش نرخ رشد تولید ناخالص داخلی به وضوح بین COVID-19 و دوره بحران های مالی بیشتر است. در طول Covid-19 و بحران های مالی ، نرخ رشد تولید ناخالص داخلی نزدیک به صفر است. با این حال ، در طول بحران مالی ، میانگین قیمت نفت به 81. 65624 افزایش یافت. با این حال ، در طول Covid-19 ، میانگین قیمت نفت 48. 33344 بود. میانگین ارزش قیمت نفت بین COVID-19 و دوره بحران مالی 74. 15813 است. | میز 1 |
| دوره بحران های مالی | تولید ناخالص ملی | منظور داشتن |
| 0. 358973 | 81. 65624 | میانه |
| 0. 566417 | ||
| با بازسازی سری P (t) با ضریب ψ ، معادله (4) را به عنوان: به دست می آوریم: | بیشترین | 3. 652158 |
| WPQ (K ، F) = WP (K ، F) WQ (K ، F) ، و انسجام موجک مربع WPQ (K ، F) است | کمترین | . 133936 |
| 4- نتایج و بحث ها | stddev | 2. 030541 |
| دوره بحران های مالی | دوره Covid-19 | منظور داشتن |
| 0. 358973 | 48. 33344 | میانه |
| 0. 609983 | ||
| با بازسازی سری P (t) با ضریب ψ ، معادله (4) را به عنوان: به دست می آوریم: | بیشترین | 3. 550668 |
| WPQ (K ، F) = WP (K ، F) WQ (K ، F) ، و انسجام موجک مربع WPQ (K ، F) است | کمترین | 6. 925427 |
| 4- نتایج و بحث ها | stddev | 3. 111271 |
| دوره بحران های مالی | بین دوره Covid-19 و دوره بحران مالی | منظور داشتن |
| 0. 358973 | 74. 15813 | میانه |
2. 898553
77. 06000
