آیا طلا سرمایه گذاری خوبی است؟- جوانب مثبت و منفی سرمایه گذاری در طلا به عنوان پرچین تورم و ذخیره ارزش

آیا خرید طلا سرمایه گذاری خوبی است؟این سوالی است که سرمایه گذاران در سال 2020 اکنون از نوسانات بازار سهام بازگردد. علاوه بر این ، دولت ها در سراسر جهان نقدینگی را به سیستم مالی تزریق می کنند ، که بسیاری از تحلیلگران را برای پیش بینی افزایش تورم سوق می دهد.

منبع تصویر: Allstars / Shutterstock. com

نتیجه این است که سرمایه گذاری طلا به یکی از مهمترین مضامین سرمایه گذاری سال 2020 تبدیل شده است. در این پست ما در مورد تاریخ و دلایل سرمایه گذاری در طلا بحث می کنیم. ما همچنین به جوانب مثبت و منفی سرمایه گذاری های طلا ، چگونگی سرمایه گذاری در طلا و چند استراتژی سرمایه گذاری طلا نگاه می کنیم.

چرا سرمایه گذاری در طلا؟

منبع تصویر: Skeeze - pixabay. com / مجوز: دامنه عمومی CC0

چرا طلا مهم است؟برای یک کلاس دارایی نسبتاً کوچک ، طلا مورد توجه زیادی قرار می گیرد. دلیل این امر این است که طلا به عنوان نوعی "ضد پول" تأسیس شده است. این برعکس ارزهای فیات مانند دلار آمریکا و یورو مشاهده می شود. دلیل اصلی این امر این واقعیت است که عرضه محدود است ، در حالی که عرضه پول فیات از نظر تئوری نامحدود است. هر ساله مقدار طلا "بالاتر از زمین" فقط 1. 5 ٪ افزایش می یابد. این تعداد احتمالاً در آینده کاهش می یابد زیرا ذخایر زیر زمین تا 5 ٪ در سال کاهش می یابد.

حدود 60 ٪ تقاضا برای طلا از جواهرات ، صنایع برقی و پزشکی ناشی می شود و این تقاضا نسبتاً پایدار است. 40 ٪ دیگر تقاضا از سوی سرمایه گذاران و دلالان است. این تقاضا است که قیمت را هدایت می کند. این پویا بین عرضه و تقاضا به این معنی است که ارزش طلا پایدار است. آنچه که قیمت طلا به ما می گوید "ارزش" دلار آمریکا و سایر ارزها است. همچنین برخلاف اوراق قرضه و ارزهای دارایی مالی ، به عنوان یک دارایی واقعی در نظر گرفته می شود. سرمایه گذاری در طلا راهی برای حدس و گمان یا محافظت در برابر ارزش دارایی های مالی است.

تاریخ سرمایه گذاری طلا

منبع تصویر: اورت تاریخی / Shutterstock. com

تاریخچه مختصری از نقش طلا در اقتصاد زمینه ای را برای سرمایه گذاری طلا فراهم می کند. طلا و نقره تقریباً تا زمانی که فعالیت تجاری وجود داشته است، جایگاهی در اقتصاد داشته اند. فلزات گرانبها انتخاب بسیار واضحی برای اشکال اولیه پول بودند. از آنها برای ساخت جواهرات استفاده می شد و این واقعیت که عرضه محدود بود، به این معنی بود که ارزش آنها در تعادل باقی می ماند. استفاده از فلزات گرانبها به عنوان پول نیز راحت بود، زیرا حمل و نقل آنها نسبت به سایر موارد با ارزش آسان تر بود.

طلا و نقره تا قرن نوزدهم شکل اولیه پول باقی ماندند. در واقع، دلار آمریکا در اصل یک سکه نقره یک اونسی بود. اولین اشکال پول کاغذی در اقتصادهای غربی، رسیدهای طلا یا نقره بود که در انبار نگهداری می شد. تا دهه 1870 یک استاندارد دو فلزی در ایالات متحده استفاده می شد، به این معنی که طلا و نقره را می توان به عنوان پول استفاده کرد. در سال 1873 نقره از استاندارد حذف شد زیرا اعتقاد بر این بود که افراد زیادی به نقره کوبیده نشده دسترسی دارند که خطری برای سیستم پولی به همراه داشت. این منجر به دوران استاندارد طلا شد.

منبع تصویر: istara – Pixabay. com / مجوز: CC0 Public Domain

در حالی که سیستم‌های پولی در اوایل قرن بیستم تکامل بیشتری یافتند، اکثر ارزها هنوز یک اونس طلا را نشان می‌دادند. در سال 1944 تصمیم گرفته شد که استاندارد طلا دیگر پایدار نیست. سیستم برتون وودز نرخ های مبادله ثابتی را معرفی کرد و دلار آمریکا 35 دلار در هر اونس طلا تعیین شد. این به طور موثر ارزش طلا را به جای ارزها ثابت کرد. سیستم برتون وودز در ابتدا به خوبی کار می کرد، اما به خصوص برای آمریکا نیز ناپایدار شد. در سال 1971 ایالات متحده از این سیستم خارج شد که عملاً منجر به فروپاشی آن شد. این امر باعث شد تا دلار آمریکا ضعیف شود و قیمت طلا آزادانه شناور شود.

طلا در مقابل سهام و تورم

قبل از سال 1971، سرمایه گذاری در طلا به دلیل ثابت بودن قیمت، فایده چندانی نداشت. با این حال، در طول دهه 1970 طلا به یک طبقه دارایی قانونی تبدیل شد. در این دوره، تورم ایالات متحده به بالای 14 درصد رسید و طلا به سرعت به عنوان یک محافظ تورم شناخته شد. در سال 1980 قیمت به بیش از 2200 دلار افزایش یافت، اگرچه در دو دهه بعد که تورم کاهش یافت و بازار سهام عملکرد خوبی داشت، به طور قابل توجهی ضعیف شد.

از دهه 1970 بازده طلا اغلب همبستگی منفی با بازده بازار سهام داشته است. بنابراین داشتن طلا به عنوان راهی برای محافظت در برابر نوسانات بازار در نظر گرفته می شود. سرمایه گذاری در طلا به طور کلی زمانی موثر است که گمانه زنی هایی وجود داشته باشد که بانک های مرکزی عرضه پول را افزایش خواهند داد یا زمانی که عوامل دیگر ممکن است منجر به تورم شدید شوند.

منبع تصویر: Egorov Artem / Shutterstock. com

سرمایه گذاری طلا اغلب در طول یک بحران مالی، زمانی که تنش ژئوپلیتیکی افزایش می یابد، یا زمانی که جنگ شروع می شود، عملکرد خوبی دارد. قیمت نفت به شدت با تورم مرتبط است. هرگونه خصومت نزدیک به کشورهای تولیدکننده نفت - به ویژه در خاورمیانه - می تواند منجر به قطع عرضه نفت شود. این می تواند منجر به افزایش قیمت نفت و بعداً تورم شود. به همین دلیل است که قیمت طلا اغلب با افزایش تنش های ژئوپلیتیکی افزایش می یابد.

اگر سیستم مالی جهانی به طور کامل سقوط کند، تنها دارایی‌هایی که ارزش خود را حفظ می‌کنند، دارایی‌های واقعی خواهند بود. تا به امروز، هیچ بحرانی منجر به فروپاشی کامل سیستم مالی نشده است. اما هر بحران مالی ما را کمی به این نوع فاجعه نزدیک‌تر می‌کند. به همین دلیل است که طلا اغلب به هر نوع بحران جهانی پاسخ مثبت می دهد. حداقل می توان از طلا به عنوان مکانی برای ذخیره ثروت در مواقع عدم اطمینان استفاده کرد.

انواع سرمایه گذاری طلا

راه های مختلفی برای داشتن طلا وجود دارد، چه به صورت فیزیکی و چه به صورت غیر مستقیم. در زیر سه دسته کلی ذکر شده است:

طلای فیزیکی

منبع تصویر: Global_Intergold – Pixabay. com / مجوز: CC0 Public Domain

سرمایه گذاری مستقیم طلا به این معنی است که شما صاحب طلای فیزیکی هستید. این می تواند به صورت شمش طلا یا سکه های کمیاب و سکه شناسی باشد. شمش طلا که می تواند به صورت شمش طلا یا سکه های ضرب شده رسمی باشد، با قیمتی نزدیک به قیمت لحظه ای طلا خرید و فروش می شود. در مورد سکه های کمیاب و سکه های سکه شناسی، ارزش به مقدار طلا در هر سکه و همچنین به عوامل دیگر بستگی دارد. نادر بودن، قدمت و وضعیت یک سکه همه بر ارزش آن تأثیر می گذارد. سرمایه گذاری در شمش ها و سکه های طلا طیفی از چالش های جدید مانند ذخیره سازی، حمل و نقل و بیمه را به همراه دارد. از طرف دیگر، شما دقیقاً می دانید که چه چیزی دارید و هیچ ریسک طرف مقابل وجود ندارد.

کاغذ طلا

منبع تصویر: Rawpixel. com / Shutterstock. com

در طی 50 سال گذشته ، تعداد زیادی از محصولات مالی که در معرض قیمت طلا قرار دارند ، پدید آمده است. ابتدا معاملات معاملات آتی و گزینه های معامله شده ، سپس صندوق های معامله شده (ETF) و اخیراً قراردادهای اختلاف (CFDS). این محصولات اجازه می دهند طلا به صورت الکترونیکی معامله شود ، که ارزان تر و کارآمدتر است. با این حال ، نگرانی هایی وجود دارد که این محصولات به این معنی است که شما هنوز تا حدودی در معرض سیستم مالی قرار دارید. در نهایت اینکه آیا شما دارای طلای کاغذی یا طلای فیزیکی هستید یا نه به دلایل شما برای داشتن آن بستگی دارد.

سهام

منبع تصویر: ruru_sg - pixabay. com / مجوز: دامنه عمومی CC0

روش غیرمستقیم برای خرید طلا با سرمایه گذاری در سهام معدن طلا است. در این حالت شما در شرکتی که در واقع طلا تولید می کند ، سهام خریداری می کنید. هزینه های آنها بیشتر ثابت است ، در حالی که درآمد آنها با قیمت طلا در نوسان است. یکی از مزایای داشتن سهام در معدنچیان طلا این است که می توانید برخلاف هر نوع دیگری از سهم طلا ، سود سهام کسب کنید. به طور معمول ، معدنچیان طلا با هزینه تولید پایین قادر به پرداخت سود سهام منظم هستند.

معادن حاشیه ای از هزینه های تولید بالایی هستند. این مین ها به قیمت طلا بسیار اهرم هستند و قیمت سهم آنها می تواند کاملاً بی ثبات باشد. شرکت های جریان طلای نوع دیگری از سهام طلا هستند. این شرکت هایی هستند که در ازای گزینه خرید طلا از معدن با قیمت ثابت ، سرمایه را به معادن طلا ارائه می دهند. پخش کننده های طلا می توانند ریسک خود را در بسیاری از معادن متنوع کنند و درآمد را برای سرمایه گذاران فراهم کنند.

سهام طلا در مقابل قرار گرفتن در معرض مستقیم قیمت طلا

بنابراین ، بهترین راه برای سرمایه گذاری در طلا کدام است؟نمودار زیر قیمت طلا (به رنگ سیاه) را در برابر برخی از بزرگترین معدنچیان طلا و پخش کننده های جهان در طی پنج سال گذشته دنبال می کند.

سهام و نمودار معدن طلا در مقابل طلا: TradingView. com

در نگاه اول ممکن است به نظر برسد که سهام طلای نوع سرمایه گذاری به مراتب بهتر است. با این حال ، درک این نکته مهم است که این دوره ای است که در طی آن قیمت طلا 40 ٪ افزایش یافته است. معدنچیان طلا می توانند به همان اندازه یا بیشتر کاهش یابد ، وقتی قیمت طلا کاهش می یابد. در نیمه دوم سال 2016 ، قیمت طلا 16 ٪ کاهش یافت ، در حالی که قیمت سهام بسیاری از این معدنچیان بیش از 40 ٪ کاهش یافته است.

همچنین شایان ذکر است که RTHESE بزرگترین معدنچیان جهان هستند و به طور معمول کمترین هزینه تولید را دارند. قیمت سهام معدنچیان کوچکتر حتی بی ثبات تر است. معادن طلا خطرات و چالش های جدیدی را به وجود می آورند و به عنوان یک سنین مین با افزایش هزینه ها روبرو می شوند. سرمایه گذاری در سهام طلا نیاز به درک صنعت و تمام عواملی دارد که بر قیمت سهام تأثیر می گذارد.

اگر در حال سرمایه گذاری در طلا هستید تا نمونه کارها خود را در برابر نوسانات و تورم محافظت کنید ، قرار گرفتن در معرض قیمت طلا به خودی خود قابل اطمینان تر خواهد بود. اگر از طرف دیگر اطمینان داشته باشید که قیمت طلا افزایش می یابد و می خواهید بازده را به حداکثر برسانید ، سهام طلا گزینه بهتری است. قبل از سرمایه گذاری در طلا ، ارزش آن را دارد که از مثبت ، منفی و خطرات آگاه باشید.

5 دلیل برای سرمایه گذاری در طلا

• از آنجا که این یک دارایی واقعی با عرضه محدود است ، طلا یک پرچین تورم مؤثر است.
• طلا به طور معمول در هنگام رکود اقتصادی ، بازارهای خرس و هنگامی که نوسانات بازار سهام زیاد است ، عملکرد خوبی دارد.
• طلا با بیشتر کلاسهای دارایی همبستگی کم دارد. این یک ویژگی مفید هنگام ساختن یک سبد سرمایه گذاری متنوع است. سرمایه گذاری طلا می تواند راهی مؤثر برای محافظت از ریسک و نوسانات نمونه کارها باشد.
• در حالی که نرخ بهره پایین است ، هزینه فرصت سرمایه گذاری در طلا کم است. به عبارت دیگر ، با داشتن طلای شما در پرداخت سود بالا یا سود سهام از دست نمی دهید.
• طلا یک دارایی ملموس است و شما دقیقاً می دانید چه چیزی دارید. از طرف دیگر ، ارزش دارایی های مالی براساس انتظارات در مورد آینده است که شامل عدم اطمینان است.

5 دلیل سرمایه گذاری در طلا

• برخلاف پول نقد ، سهام و اوراق قرضه ، طلا هیچ نوع بازدهی را پرداخت نمی کند. در حقیقت ، ذخیره و بیمه کردن طلا می تواند منجر به عملکرد منفی شود.
• ارزش طلا چیست؟از آنجا که هیچ بازدهی وجود ندارد ، محاسبه مقدار ذاتی طلا غیرممکن است. قیمت طلا به طور کامل با عرضه و تقاضا هدایت می شود ، به این معنی که قیمت آن ماهیت سوداگرانه ای برای آن دارد.
• نقدینگی می تواند با سرمایه گذاری طلا یک مشکل باشد. اگر صاحب طلا فیزیکی هستید ، باید آن را ذخیره و حمل کنید. اگر به طور غیرمستقیم طلای خود را داشته باشید ، ممکن است در صورت فروپاشی سیستم مالی ، در معرض همان مشکل نقدینگی مانند سایر دارایی های مالی قرار بگیرید.
• برای طلای فیزیکی ، هزینه های معاملات بالاتر از آن است که معمولاً برای دارایی هایی که به صورت الکترونیکی معامله می شوند باشد. این به ویژه در مورد سکه های طلا صادق است. و استفاده از اهرم باعث ایجاد خطرات فزاینده ای برای هر کسی که در طلا سرمایه گذاری می کند ، ایجاد می کند. هنگامی که برای خرید دارایی از اهرم استفاده می کنید ، احتمالاً قادر به کاهش معنی دار نخواهید بود. اگر موقعیت های طولانی سوداگرانه زیادی وجود داشته باشد ، و این موقعیت ها از آن استفاده می شوند ، قیمت می تواند در یک دوره کوتاه قابل ملاحظه باشد.

سه رویکرد برای سرمایه گذاری در طلا

اگر به فکر سرمایه گذاری در طلا هستید ، مهم است که در مورد اهداف خود و دلیل خود برای انجام این کار واضح باشید. یکی از راه های انجام این کار ، تقسیم سرمایه گذاری طلای خود در سه استراتژی زیر است. این به شما امکان می دهد ریسک خود را گسترش دهید ، ضمن سوء استفاده از تمام مزایای بالقوه طلا به عنوان یک سرمایه گذاری.

تخصیص دارایی استراتژیک

منبع تصویر: Profit_Image / Shutterstock. com

تخصیص دارایی استراتژیک شما به منظور بهینه سازی بازده شما برای سطح مشخصی از ریسک در دراز مدت طراحی شده است. تخصیص مقدار کمی از نمونه کارها سرمایه گذاری شما به طلا باید نوسانات را کاهش دهد. همچنین در مورد فشار خون بالا یا فروپاشی سیستم مالی به عنوان پرچین عمل می کند.

این سرمایه گذاری نباید براساس دیدگاه در مورد قیمت طلا باشد ، بلکه در رابطه با همبستگی کم طلا با سایر کلاس های دارایی است. بازده حاصل از تخصیص استراتژیک به طلا به قیمتی که پرداخت می کنید بستگی دارد. اگر بتوانید ضعف بخرید ، به احتمال زیاد بازده بلند مدت مثبت خواهد بود.

تخصیص دارایی تاکتیکی

منبع تصویر: Nerthuz / Shutterstock. com

یک شکل فعال تر از تخصیص دارایی TAA یا تخصیص دارایی تاکتیکی است. این امر مستلزم حرکت 10 تا 20 ٪ از نمونه کارها شما به عقب و جلو بین دارایی های خطرناک و دارایی های امن پناهگاه است زیرا اصول بهبود یا بدتر می شود. دارایی های امن Haven که برای این مناسب ترین هستند ، طلا ، اوراق قرضه و پول نقد هستند. TAA معمولاً مستلزم انتقال 3 تا 5 ٪ از نمونه کارها به هر یک از این دارایی ها است.

هیچ خط مشخصی بین زمان بندی بازار و تخصیص دارایی تاکتیکی وجود ندارد و زمان بندی بازار آسان نیست. بنابراین ، این استراتژی همچنین باید به جای راهی برای تولید بازده ، روشی برای محافظت از نمونه کارها در نظر گرفته شود. وقتی بازار تصحیح یا خرس شروع می شود ، هیچ کس نمی داند چه مدت دوام خواهد داشت. TAA در صورت رکود طولانی مدت بازار راهی برای محافظت از نمونه کارها است اما در صورت کوتاه بودن این اصلاح ممکن است به عملکرد آسیب برساند.

روند زیر

منبع تصویر: redpixel. pl / Shutterstock. com

پست های مرتبط

اندازه و رشد صنعت بازی‌های ویدیویی و ورزش‌های الکترونیکی پیش از شیوع کووید-19 بسیاری را غافلگیر کرده بود.

در مرکز رشد اقتصاد دیجیتال، داده ها قرار دارند. داده‌ها برای قرن بیست و یکم همان چیزی است که نفت برای…

بسیاری از بهترین سهام رشد در دهه‌های آینده بر برخی از روندهای اصلی یا مگاترندها سوار خواهند شد که…

در سال 2020، SPAC ها یا شرکت های اکتسابی با هدف ویژه، 82 میلیارد دلار جمع آوری کردند، تقریباً به اندازه IPO های معمولی. امسال،…

سرمایه گذاری یک منحنی یادگیری مداوم است. یکی از بهترین راه‌ها برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد سرمایه‌گذاری، مطالعه گسترده…

وجوه قابل معامله در بورس معمولاً با سرمایه گذاری غیرفعال مرتبط هستند. اما در حال حاضر نزدیک به 500 ETF به طور فعال مدیریت شده است و برخی…

ETF ها یا صندوق های قابل معامله در بورس، راهی کارآمد و مقرون به صرفه برای سرمایه گذاری در بازار سهام به سرمایه گذاران ارائه می دهند و در…

سهام فین تک به عنوان یکی از جالب ترین موضوعات سرمایه گذاری در سال جاری ظاهر شده است. اکنون چندین شرکت فین‌تک ارزش…

به طور کلی، بازار سهام از سرمایه گذاران و سفته بازان تشکیل شده است. وقتی روی یک دارایی یا مالی سرمایه گذاری می کنید…

ده سال پیش، جنگ های استریم یک مسابقه یک اسب بود و نتفلیکس تنها بازیکنی بود که باید در نظر گرفت. امروزه وجود…

دنیای مالی شخصی پر از بدیهیات و مرواریدهای حکمت است. برخی ارزش دارند، برخی محدود…

آیا سرمایه گذاری ارزش مرده است؟این سوال سال هاست که هر از گاهی مطرح می شود – اما بیشتر از…