مشاوران غیررسمی و رسمی را انتخاب کنید - به عنوان مثال ، اعضای هیئت مدیره ، وکلا ، حسابداران ، اعضای مشورتی ، بانکداران - که در شرکت های نوظهور و بازارهای سرمایه گذاری ماهر هستند. از همکاران و آشنایان بخواهید توصیه ها و منابع را بخواهید. مشاوران صحیح در وقت و هزینه قابل توجهی صرفه جویی می کنند.
2. قبل از ملاقات با سرمایه گذاران دو سند را آماده کنید
- خلاصه اجرایی (1-2 صفحه)
- ارائه پاورپوینت سرمایه گذار (10-14 اسلایدها)
و قبل از ارسال این مواد به سرمایه گذاران خود ، هرکدام باید توسط وکلا ، مشاوران مالی و/یا شخص دیگری که مرتباً این نوع اسناد را می بیند ، بررسی شود. هنگام تهیه این اسناد ، به یاد داشته باشید که خوب بنویسید. اگر از مهارت های خود به عنوان نویسنده اطمینان ندارید ، از یک دوست یا مربی برای کمک بخواهید ، جلسه سرمایه گذار تحقیقاتی را به صورت آنلاین آماده کنید ، یا شخصی را استخدام کنید.
مواد اصلی اسناد سرمایه گذاری
هدف شما تأمین بودجه است. این مواد باید نشان دهند که چرا این یک فرصت سرمایه گذاری عالی است. خلاصه اجرایی و ارائه پاورپوینت سرمایه گذار شما باید موارد زیر را شامل شود:
- مشکل/درد
- در مقدار دلار ، مشکل/دردی که محصولات یا خدمات شما حل می شود را توصیف کنید.
- جزئیات در دلار بازار هدف شما و اندازه فرصت را نشان می دهد. عمودی هایی را که قصد هدف قرار دادن آن را دارید ، لیست کنید.
- سس مخفی را توضیح دهید. محصول یا خدمات ضروری خود را توصیف کنید تا افراد غیر فنی نه تنها آن را درک کنند بلکه می خواهند روی آن سرمایه گذاری کنند. چه نوآوری هایی دارید که رقبای شما این کار را نکنند؟آیا حداقل محصول قابل دوام کار دارید؟
- مشتریان موجود و هدف شما چه کسانی هستند؟توصیف کنید که چگونه محصولات یا خدمات شما به بازار عرضه می شود و شرکای اصلی توزیع شما چه کسانی هستند.
- پیشینه ، تخصص و اعتبار تیم را با هم ارتباط برقرار کنید.
- اگر تیم مدیریت قبلاً با موفقیت شرکت نکرده است ، خود را با اعضای هیئت مدیره و مشاوران معتبر احاطه کرده است.
- همیشه رقابت وجود دارد. رقابت چیز بدی نیست ؛این بازار را تأیید می کند.
- رقابت خود را کاملاً درک کنید و بتوانید تمایز قائل شوید.
- عواملی مانند موانع ورود و مزایای رقابتی خود را درج کنید.
- پیش بینی های مالی سه تا پنج ساله را که نشان دهنده برنامه شما برای به دست آوردن درآمدها و در نهایت دستیابی به سودآوری است ، توسعه دهید.
- برای توضیح فرضیات اساسی خود آماده باشید.
- یک مسیر نسبتاً کوتاه - یعنی سه تا هفت سال - مسیر نقدینگی (IPO ، فروش شرکت)
- بازده قوی سرمایه گذاری را نشان دهید - یعنی 5 برابر تا 10 برابر.
برای راهنمایی های بیشتر در مورد توسعه عرشه های خوب زمین ، لطفاً به پست ما در مورد "ساخت عرشه زمین مناسب" مراجعه کنید.
3. لیست سرمایه گذار هدف خود را توسعه دهید
مشقت را بنویس. به یکی از وب سایت های بی شماری که سرمایه گذاری را ردیابی می کند ، نگاه کنید تا دریابید که چه کسی در فضای شما سرمایه گذاری می کند ، چه سرمایه گذاری هایی را انجام داده است ، محدوده اندازه چک ، شرایط چیست و چگونه آنها را ملاقات می کنید. ترجیحات سرمایه گذاران بالقوه ، از جمله تمرکز بخش فعلی صنعت را در نظر بگیرید. مخاطبین صنعت ؛ترجیح مرحله سرمایه گذاری (به عنوان مثال ، بذر ، توسعه ، گسترش ، قبل از IPO) ؛ترجیح جغرافیایی ؛چقدر صندوق برای سرمایه گذاری باقی مانده است. میزان سرمایه مورد نیاز و ارزش گذاری ؛و شرکت های پرتفوی که شرکای بالقوه یا رقبا هستند. مشهورترین صندوق های سرمایه گذاری با مارک ممکن است لزوما بهترین شریک برای شرکت شما نباشد. به طور کامل در مورد تناسب فکر کنید.
صفحه گسترده ای را نگه دارید که هر کسی را که ملاقات کرده اید یا می خواهید ملاقات کنید و همه نقاط لمسی مختلف را ردیابی کنید و بهترین نقطه ورود خود را انتخاب کنید. برگه ردیابی نمونه ما را ببینید. یک شریک در یک شرکت سرمایه گذاری برتر در اجلاس فناوری DLA Piper در سال 2016 توصیه های خوبی را ارائه داد: بهترین نقطه ورود برای اکثر VCS کارآفرین دیگری است که وی در آن سرمایه گذاری کرده است. از آنجا شروع کنید.
نظم و انضباط داشته باشیدبیش از یک نقطه ورودی برای هر شخص و برای هر شرکت تلاش نکنید. از چندین نفر بخواهید که در همان VC قرار بگیرند. آزاردهنده است. و اگر در یک شرکت با یک VC آشنا شدید ، پاس نکنید و سپس به دنبال یک VC دیگری در همان شرکت باشید. هیچ راهی سریعتر برای از دست دادن اعتبار وجود ندارد.
هنگامی که تشخیص دادید چه کسی را باید ملاقات کنید و بهترین نقطه ورود خود را ، از کسی بخواهید که از طرف شما مقدمه ای داشته باشد. این مقدمه معمولاً از طریق پست الکترونیکی صورت می گیرد و از قانون "دو کور" یا "دو گزینه انتخابی" پیروی می کند. شخصی که برای شما مقدمه ای می کند ابتدا باید با شما تأیید کند که بدون کپی کردن شخص دیگر ، برای معرفی جدیدی برای یک شخص خاص باز هستید. سپس ، آن شخص با شخص دیگر بررسی می کند تا دریابد که آیا شخص دیگری برای معرفی شما باز است یا خیر. هر دو طرف باید آزادانه انتخاب کنند تا این کار را انجام دهد.
درخواست مقدمه باید واضح باشد و گیرنده باید بتواند سریعاً سؤال را درک کند تا بتواند به طور مؤثر مشخص کند که آیا معقول است. این باید شخصی باشد و باید طراحی شود تا با "بله ، من می خواهم ملاقات کنم" بنابراین و همینطور.
هنگامی که به این نتیجه رسیدید ، با یک ایمیل آموزنده و قابل حمل خود به جلو که زمین آسانسور شما را تنظیم می کند ، شروع کنید. در آن ایمیل مختصر باشید. اگر نمی توانید آن را در پنج خط گلوله های یک خط بگویید ، دوباره شروع کنید. اطمینان حاصل کنید که محتوا دقیق و هدفمند است. شما باید یک تصور اول قوی ایجاد کنید ، و این ممکن است تنها عکس شما باشد.
4- تمرین کنید ، عجله نکنید و به جلو فکر کنید
در صورت امکان ، تأمین بودجه اولیه از فرشتگان ، دوستان و/یا خانواده را در نظر بگیرید تا شما را به نقاط عطف کلیدی برسانید. شما به طور معمول فقط یک نیش در اپل دارید تا با تعداد محدودی از سرمایه گذاران واجد شرایط ملاقات کنید ، بنابراین فقط وقتی آماده هستید بروید. با مشاوران خود ارائه های تمرین را انجام دهید تا مطمئن شوید که بهترین زمینه خود را ارائه می دهید. پس از ملاقات با یک یا دو سرمایه گذار ، با مشاوران خود سؤالات سختی که پرسیده شده و بهترین راه برای پاسخگویی صحبت کنید. بهترین زمان برای جمع آوری پول VC حداقل یک سال قبل از اینکه پول نقد را تمام کنید ، است. بعد از اینکه آن معامله عظیم را امضا کردید ؛یا بلافاصله پس از یک دور بذر.
5- گفتار آسانسور خود را تمرین کنید
سخنرانی آسانسور خود را بسیار جدی بگیرید. آن را در مقابل مخاطبان دوستانه اما انتقادی تمرین کنید که نقاط ضعف را شناسایی کرده و با سؤالات زیادی شما را آزمایش می کنند. به طور مداوم گفتار خود را تا زمانی که قانع کننده باشد ، اصلاح کنید. این باید موجز باشد و چشم انداز ، گزاره ارزش و موقعیت برتر تیم را برای موفقیت ارتباط برقرار کنید.
6. با نهاد شرکتی و خانه داری قانونی خود همراه باشید
بیشتر VC ها شرکت ها را نیاز دارند که یک شرکت دلاور باشند. LLC ها و مشارکتها احتمالاً آن را قطع نمی کنند. از وکلای خود بخواهید اسناد را برای یک شرکت با بودجه VC تنظیم کنند ، از جمله آئین نامه ، اسناد برنامه گزینه سهام ، توافق نامه های محرمانه بودن کارمندان و توافق نامه های محدودیت سهام.
7. از مالکیت معنوی خود محافظت کنید
مشاغل فشرده IP باید توسط یک وکیل با تجربه IP بررسی شوند. بفهمید چه چیزی اختصاصی است و چه چیزی می تواند به عنوان حق ثبت اختراع ، مارک تجاری ، حق چاپ یا راز تجارت محافظت شود. تأیید کنید که تمام IP متعلق به شرکت است ، از جمله IP که توسط بنیانگذاران ، کارمندان و مشاوران سابق تهیه شده است. چندین مقاله دیگر در مورد شتاب که به جزئیات بیشتری در مورد انواع مختلف مالکیت معنوی و چگونگی محافظت از آنها می پردازد - به مقاله ما مراجعه کنید که مروری بر حقوق مالکیت معنوی و بحث دقیق تر در مورد حق چاپ ، حق ثبت اختراع ، علائم تجاری و اسرار تجاری ارائه می دهد.
8- قبل از شروع برگه اصطلاح را مرور کنید
قبل از شروع فرآیند، برگه‌های مدت VC را بدانید، از جمله اولویت‌های انحلال، حقوق وتو، حفاظت ضد رقیق‌سازی، مقررات پرداخت به بازی، سود سهام، بازخرید، حقوق حق تقدم و غیره.
9. ارزش گذاری و ارزش شرکت را درک کنید
اصول سرمایه گذاری شرکت را بدانید - به عنوان مثال، سهام مجاز در مقابل سهام صادر شده. استخر گزینه رزرو شده در مقابل گزینه های اعطا شده. جدول حروف بزرگ را آماده کنید. تفاوت بین ارزش گذاری های "قبل از پول" و "پس از پول" را درک کنید. در مورد آنچه به عنوان ارزش گذاری انتظار دارید واقع بین باشید. لطفا مقاله ما در مورد ارزش گذاری را ببینید.
10. سهولت لازم برای سرمایه گذاران
فرآیند جمع آوری وجوه را تسهیل کنید و با تهیه یک کلاسور دقت لازم که شامل موارد زیر است، این تصور را ایجاد کنید که بسیار سازماندهی شده است:
- اسناد اولیه مالی و شرکتی
- اسناد تامین مالی بدهی و حقوق صاحبان سهام
- قراردادهای مهم
- جدول حروف بزرگ
- لیست IP
- طرح اختیار سهام
- کلیه قراردادهای کارکنان
- تیم مدیریت از سر گرفته می شود
برای نمونه‌های بیشتر از انواع اسنادی که یک سرمایه‌گذار VC معمولی می‌خواهد هنگام انجام بررسی‌های لازم در یک سرمایه‌گذاری احتمالی بررسی کند، به نمونه فهرست درخواست بررسی دقیق مراجعه کنید.
11. چیزهای کوچک ممکن است مهم باشند
موارد زیر را داشته باشید:
- کارت بازرگانی
- سایت اینترنتی
- فهرست مراجع
- لیست مشتریان
12. قراردادهای عدم افشا
اکثر VCها یک NDA را امضا نمی کنند. نپرس.
© 2022 DLA Piper. DLA Piper یک شرکت حقوقی جهانی است که از طریق اشخاص حقوقی مختلف و مجزا فعالیت می کند. برای اطلاعات بیشتر در مورد این نهادها و ساختار DLA Piper، لطفاً به اطلاعیه‌های حقوقی ما مراجعه کنید. تمامی حقوق محفوظ است. تبلیغات وکیل. عکس های نارنجی عکاسی.
