ارزش کتاب برای هر سهم یک فشار سنج قابل اعتماد از ارزش بالقوه یک سهام است.
هرکسی که متعهد به کسب درآمد در بورس سهام باشد ، باید معنای اصطلاح "ارزش کتاب در هر سهم" را بداند.
Mavens Smart Market همیشه در حال شکار در Amazon (AMZN) بعدی است - گزارش رایگان یا اپل (AAPL) دریافت کنید - قبل از ظهور در رادار بورس سهام ، گزارش رایگان دریافت کنید و توجه زیادی را از سوی سرمایه گذاران جلب کنید. این سهام ، هنگامی که در مراحل ابتدایی خود ، به سرمایه گذاران زرنگ و دانا دقیقاً آنچه را که به دنبال سهام با پتانسیل بودند - به سهام های عمدتا کم ارزش - به سرمایه گذاران زرنگ و دانا داد.
یکی از راه های اثبات شده برای شناسایی سهام که به شدت کم ارزش هستند ، تعیین ارزش کتاب آنها برای هر سهم است.
ارزش کتاب یک تعیین کننده کلیدی در سهام سالم و در عین حال کم ارزش است. شرکت های معامله شده عمومی همیشه شامل عوامل کلیدی مالی مانند درآمد ، بدهی و دارایی در صورتهای گزارشگری عمومی خود هستند. برای شفافیت بهتر ، شرکت ها این عوامل را با دقت بیشتری کاهش می دهند ، بنابراین سرمایه گذاران علاقه مند می توانند سهام شرکت را بهتر ارزیابی کنند.
ارزش کتاب برای هر سهم یکی از راه های انجام این کار است - به ویژه سرمایه گذاران با ارزش که به دنبال یک سهام خوب با تخفیف هستند.
بیایید برخی از لاستیک ها را با ارزش کتاب برای هر سهم لگد بزنیم ، ببینیم که چگونه کار می کند و بررسی می کنیم که چه ارزشی را برای سرمایه گذاران به ارمغان می آورد.
ارزش کتاب برای هر سهم چقدر است؟
به عبارت ساده بیان شده ، ارزش کتاب برای هر سهم ارزش حسابداری (یعنی ارزش کتاب) را از سهم سهام معامله شده عمومی تعریف می کند.
همچنین به عنوان ارزش دارایی بعدی یک شرکت تعریف شده است ، ارزش کتاب برای هر سهم در اصل کل دارایی های یک شرکت است ، اما دارایی و بدهی های یک شرکت را حساب نمی کند.
هنگامی که ارزش کتاب در هر سهم در مقایسه با قیمت سهم یک شرکت زیاد است ، سهام این شرکت به عنوان کم ارزش تلقی می شود.
به عبارت دیگر ، ارزش کتاب برای هر سهم ، کل سهام سهامدار سهام را در رابطه با میزان سهام برجسته ارزیابی می کند. تحلیلگرانی که به طور مرتب این کار را انجام می دهند به دنبال این هستند که آیا ارزش بازار هر سهم در زیر ارزش کتاب برای هر سهم است یا خیر.
در این صورت ، سهام یک شرکت ممکن است کم ارزش باشد.
سرمایه گذاران که به دنبال استفاده از ارزش کتاب برای هر سهم در سهام هستند ، باید به ترازنامه یک شرکت نگاه کنند ، که شامل مواد لازم برای تعیین ارزش کتاب ، مانند ارزش کل دارایی و هزینه دستیابی به دارایی خواهد بود. در ترازنامه ، استهلاک انباشته شده از دارایی های شرکت را نیز پیدا خواهید کرد ، که در دریافت دقیق ترین نتیجه در هنگام ارزش کتاب برای هر سهم کمک می کند.
محاسبه ارزش کتاب در هر سهم لزوماً پیچیده نیست.
در اصل ، شما سهام ترجیحی یک شرکت را از سهامداران سهامدار کم می کنید ، و این مبلغ را با میانگین مبلغ سهام سهام تقسیم کنید.
در اینجا فرمول ارزش کتاب برای هر سهم ، از مردمی در YCHARTS. com آمده است:
ارزش کتاب برای هر سهم = (حقوق صاحبان سهام - ارزش سهام ترجیحی) / کل سهام مشترک برجسته
برای یک نمونه واقعی تر از ارزش کتاب در هر سهم در عمل ، بیایید به AccountingTools. com مراجعه کنیم ، که این سناریو را ارائه می دهد:
سهام XYZ دارای 15 میلیون دلار سهام سهامداران ، 3 میلیون دلار سهام ترجیحی و به طور متوسط 2 میلیون سهم در طول دوره اندازه گیری است.
محاسبه ارزش کتاب آن در هر سهم:
15 میلیون دلار سهام سهامداران - 3 میلیون دلار سهام ترجیحی 2 میلیون ÷ متوسط سهام متوسط
= 6 دلار ارزش کتاب برای هر سهم
سه چیز برای دانستن در مورد ارزش کتاب در هر سهم
اگرچه درک تعریف و محاسبه ارزش کتاب در هر سهم بسیار مهم است ، همچنین مهم است بدانید که چرا از مدل ارزیابی سهام استفاده می شود و به عنوان یک سرمایه گذار برای شما چه معنی دارد.
در اینجا نگاه دقیق تری وجود دارد:
ابزاری اساسی برای سرمایه گذاران ارزش. ارزش کتاب برای هر سهم بیشتر توسط سرمایه گذاران به اصطلاح ارزش استفاده می شود ، که قهرمان آنها وارن بوفه است. این سرمایه گذاران همیشه به دنبال تخفیف هستند و ارزش کتاب برای هر سهم به آنها ابزار مفیدی برای خرید سهام با ارزش واقعی می دهد.
به عنوان مثال ، هنگامی که یک سهام زیر ارزش کتاب خود معامله می کند ، این یک چراغ سبز برای سرمایه گذاران با ارزش است ، که این سناریو را فرصتی برای خرید سهام با قیمتی می دانند که در واقع پایین تر از ارزش سهام است.
ارزش کتاب همان ارزش بازار نیست. در حالی که ارزش کتاب برای هر سهم یک روش مناسب برای ارزیابی سهام است ، اما بیشتر یک ابزار مبتنی بر حسابداری است و لزوماً منعکس کننده ارزش واقعی بازار یک شرکت با تجارت عمومی نیست - شرکت ها دارای مدلهای مختلف حسابداری هستند تا ارزش کتاب را بفهمند وهمه مدل ها یکسان نیستند و به اختیار مدیریت سطح C وابسته هستند.
آنچه ارزش کتاب و ارزش بازار می تواند انجام دهد این است که به یک سرمایه گذار اطلاع دهد که آیا گاوها یا خرس ها در وال استریت در حال اجرا هستند. در اصل ، اگر ارزش بازار یک شرکت به طور قابل توجهی قوی تر از ارزش کتاب آن باشد ، این یک سناریوی بازار گاو نر است. اگر برعکس صادق باشد ، و ارزش کتاب و ارزش بازار با هم محکم تر جمع می شوند ، در این صورت بازار در سناریوی بازار خرس بیشتر است.
ارزش کتاب برای هر سهم روشی نسبتاً محافظه کارانه برای اندازه گیری ارزش سهام است. ارزش کتاب یک شرکت ، که به اصول اولیه محروم شده است ، ارزش شرکتی است که سهامداران در صورت فروخته شدن دارایی های این شرکت و تمام بدهی های این شرکت پرداخت می شود.
این تعریف بیانگر یک معیار محتاط و حتی محافظه کارانه از ارزش بالقوه یک سهام است.
این به ویژه در مقایسه با سایر مدلهای ارزیابی سهام ، مانند محاسبه مبتنی بر درآمد که در آن نیاز به رشد شرکت و پیش بینی درآمد شرکت در آینده دارد ، به ترکیب اضافه می شود. گفته می شود ، مدل های ارزیابی سهام محافظه کارانه مانند ارزش کتاب احتمالاً ارزش بالقوه یک سهام بهتر است ، زیرا مدل های مبتنی بر درآمد ، با تمام پیش بینی های رشد و درآمد آینده لازم برای به دست آوردن حکم نهایی ، کمتر پایدار هستند.
ارزش کتاب برای هر سهم برای سرمایه گذاران بسیار مفید است تا بتوانند دیدگاه واقعی در مورد ارزش سهام یک شرکت را بدست آورند. هرگونه تجارت امنیتی برای کمتر از ارزش کتاب ملموس خود ، مانا از بهشت برای سرمایه گذاران ارزشمند است ، بنابراین بر نیاز و اهمیت ارزش کتاب برای هر سهم تأکید می کند.
اگر به دنبال این هستید که بر اساس مالی داخلی آن ، ارزش یک شرکت را بدست آورید ، ارزش کتاب خوب است - اما نه تنها - اندازه گیری.
