ای سی ان ها یا شبکه های ارتباطی الکترونیکی شبکه های کامپیوتری هستند که معامله گران می توانند به طور مستقیم با یکدیگر تجارت کنند. ای سی ان ها دارای چندین مزیت از جمله اسپردهای سخت تر و گزینه های بیشتر برای معاملات بعد از ساعت هستند. با این وجود می توانند اشکالاتی مانند هزینه دسترسی بالا نیز داشته باشند.
در این راهنما توضیح خواهیم داد که ای سی ان چیست و چگونه کار می کند و چه زمانی ممکن است برای تجارت مفیدتر باشد.
ای سی ان چیست?
ای سی ان (شبکه ارتباطات الکترونیکی) یک سیستم کامپیوتری است که با خریداران و فروشندگان در بازارهای مالی مطابقت دارد. برخلاف شبکه های سنتی بازار که سازندگان بازار را ملزم می کنند به عنوان واسطه بین خریداران و فروشندگان عمل کنند, ای سی ان به طور مستقیم خریداران و فروشندگان را به هم متصل می کند.
از ای سی ان می توان برای انجام معاملات در صرافی های بزرگ در ساعات بازار استفاده کرد اما همچنین می تواند برای تسهیل فعالیت تجاری بین معامله گران منفرد خارج از ساعات بازار استفاده شود. علاوه بر این ای سی ان می تواند اجرای سفارشات بین المللی را برای معامله گران راحت تر کند.
در ایالات متحده ای سی ان باید به عنوان کارگزار فروشندگان مشابه سازندگان بازار و کارگزاری ها ثبت شود.
چگونه ای سی ان کار می کند
ای سی ان ها با تطبیق خودکار سفارشات خرید و فروش بین معامله گران یا شرکت های کارگزاری در شبکه کار می کنند. به عنوان مثال بگویید که می خواهید 100 سهم سهام اپل بخرید. ای سی ان به طور خودکار سفارش شما را با یک یا چند سفارش فروش برای سهام اپل مطابقت می دهد تا زمانی که سفارش شما به طور کامل پر شود.
ای سی ان از هر سفارش که وارد شبکه می شود پیشنهاد و درخواست می کند و سفارشات به طور خودکار با بهترین قیمت ممکن انجام می شود. نتیجه این است که اسپردهای پیشنهادی از طریق ای سی ان به طور معمول کمتر از اسپردهای موجود در بازار سازان است که می تواند هزینه های معامله گران را کاهش دهد.
با این حال کارکرد ای سی ان نیز گران است و این هزینه ها را از طریق هزینه های دسترسی به معامله گران منتقل می کند. بنابراین تجارت با ای سی ان اغلب گرانتر از معامله با یک بازارساز است اما می تواند با نتایج اجرا جبران شود.
جوانب مثبت و منفی ای سی ان
ای سی ان ها هم مزایا و هم معایبی دارند.
جوانب مثبت
- اسپرد تنگ تر از سازندگان بازار. ای سی ان ها معمولا اسپردهای پیشنهادی محدودی را پیشنهاد می دهند که می تواند هزینه های معاملاتی را کاهش دهد.
- سرعت اجرای سریع. با توجه به اینکه ای سی ان ها سفارشات را به صورت خودکار تطبیق می دهند می توانند معاملات را سریعتر از سازندگان بازار انجام دهند.
- معاملات پس از ساعت را فعال کنید. ای سی ان معامله گران را قادر می سازد سهام را مستقیما خارج از ساعات بازار خریداری و بفروشند.
- حریم خصوصی. معامله گران می توانند به صورت ناشناس در ای سی ان شرکت کنند.
منفی
- هزینه های دسترسی بالا. ای سی ان ممکن است هزینه های دسترسی را بپردازد که می تواند به طور قابل توجهی به هزینه معاملات اضافه کند.
- کاربر پسند نیست. ای سی ان ها اغلب فاقد نمودارهای یکپارچه یا سیستم عامل های ورود سفارش کاربر پسند هستند.
- تکه تکه شدن بازار. ای سی ان با سفارشات موجود در شبکه خود مطابقت دارد و قیمت های ای سی ان می تواند از قیمت های موجود در بازار گسترده تر خارج شود.
ای سی ان های محبوب
برخی از محبوب ترین ای سی ان ها اینستینت هستند, انتخاب نت, بازار بورس اوراق بهادار, ادگا, و ادج ایکس. اینستینت در سال 1969 تاسیس شد و عمدتا توسط بازرگانان نهادی برای تسهیل معاملات در معاملات نزدک استفاده می شود. انتخاب نت نیز در درجه اول توسط موسسات و سازندگان بازار استفاده می شود. بازار بورس اوراق بهادار در سال 2006 تاسیس شد و تجارت مستقیم برای اکثر سهام و صندوق های سرمایه گذاری در ایالات متحده را پیشنهاد می دهد. شرکت ادگا و ادج ایکس هر دو متعلق به دایرکت اج هستند و معاملات سهام در بورس اوراق بهادار و نزدک و ام ایکس را پیشنهاد می دهند.
شایان ذکر است که علاوه بر ای سی ان کارگزاران ای سی ان نیز وجود دارند. اینها کارگزارانی هستند که معاملات را با استفاده از ای سی ان انجام می دهند و اغلب در چندین ای سی ان کار می کنند تا بهترین قیمت ها را برای مشتریان دریافت کنند.
ای سی ان در مقابل سازندگان بازار
ای سی ان و بازارسازان دو روش اصلی تسهیل معاملات مالی در سهام و فارکس هستند. هر دو نقش مهمی در مایع نگه داشتن بازارهای مالی دارند.
ای سی ان به طور مستقیم معامله گران را به هم متصل می کند در حالی که سازندگان بازار به عنوان واسطه عمل می کنند. هنگامی که شما خرید یا فروش سهام در ای سی ان, سفارش خود را از سفارشات مربوطه قرار داده شده توسط معامله گران دیگر انجام. هنگامی که شما خرید و یا فروش سهام از طریق بازار ساز, بازار ساز به عنوان مقابل برای تجارت خود را عمل می کند.
به طور معمول, ای سی ان پول در درجه اول از طریق هزینه های دسترسی. اسپردهای پیشنهادی را تنظیم نمی کنند بلکه اسپردهای شارژ را بر اساس سفارشات موجود در شبکه تنظیم می کنند. سازندگان بازار اسپردهای خود را تنظیم می کنند و در درجه اول از طریق این اسپردها پول می گیرند. بنابراین, سازندگان بازار اغلب اسپرد بالاتر برای سهام داده شده و یا جفت ارز شارژ از شما می توانید در ای سی ان پیدا, هر چند تجارت با ای سی ان لزوما ارزان تر به طور کلی نیست.
نتیجه گیری
ای سی ان ها شبکه های الکترونیکی هستند که برای اجرا با سفارشات خرید و فروش بین معامله گران مطابقت دارند. ای سی ان ها در مقایسه با ایکرهای بازار اغلب اسپردهای سخت تر و سرعت اجرای سریع تری دارند. همچنین معاملات بعد از ساعت را امکان پذیر می کند. با این حال ای سی ان ها معمولا هزینه های دسترسی را دریافت می کنند و معمولا پیچیده تر از پلتفرم های معاملاتی هستند که برای اجرا به سازندگان بازار متکی هستند.
اطلاعات مندرج در اینجا فقط به عنوان اطلاعاتی در نظر گرفته شده است و نباید به عنوان توصیه ای از هر نوع در نظر گرفته شود. هر معامله گر تحمل ریسک متفاوتی دارد و شما باید تحمل و وضعیت مالی خود را قبل از انجام معاملات روزانه در نظر بگیرید. معاملات روزانه می تواند منجر به از دست رفتن کل سرمایه شود. فروش کوتاه و تجارت حاشیه می تواند به طور قابل توجهی خطر شما را افزایش دهد و حتی منجر به بدهی به کارگزار شما شود. لطفا ما را بررسی کنید تجارت روز افشای ریسک, افشای حاشیه, و هزینه های معاملاتی برای اطلاعات بیشتر در مورد خطرات و هزینه های مرتبط با تجارت. r
