چرا - و چگونه-در کالاها سرمایه گذاری کنیم

سرمایه گذاران به دنبال راه هایی برای تنوع بخشیدن به پرتفوی خود را در خارج از طبقات دارایی سنتی تر در ارتباط با سهام و اوراق قرضه خواهد شد, در زمان, تبدیل به کالاها.

از نظر تاریخی کالاها عملکردی را فراهم کرده اند که اغلب از بازارهای سهام و اوراق قرضه متفاوت است. "از یک تاکتیکی چشم انداز کالا می تواند فرصت های از زمان به زمان می گوید:" راب هاورث ارشد سرمایه گذاری مدیر استراتژی برای ایالات متحده بانک مدیریت ثروت. "این بهترین در شرایطی است که یک مجتمع کالایی گسترده کمبود دارد و باعث افزایش قیمت ها می شود."افزایش 2021-2022 قیمت انرژی تاثیر عدم تعادل بین عرضه و تقاضا را نشان می دهد.

شما می توانید در کالاها در بیش از یک فرم و با بیش از یک محصول سرمایه گذاری کنید. قراردادهای سلف وجود دارد, محصولات قابل معامله در بورس و صندوق های متقابل. یکی از درخواست های کالاها طیف وسیعی از محصولات موجود است. مثلا, شما می توانید در بخش کشاورزی سرمایه گذاری, منابع طبیعی, فلزات گرانبها و دام. همچنین ممکن است به سادگی کالاهای خام فیزیکی مانند طلا یا نقره را خریداری کنید.

چرا سرمایه گذاری در کالاها

• کالاها ممکن است نوسانات نمونه کارها را به حداقل برسانند. هوا, سیاست یا تولید جهانی می تواند بازده کالاها را تحت تاثیر قرار, بنابراین همبستگی تاریخی کالاها به دارایی های سنتی کم است. در نتیجه بازده کالاها ممکن است به کاهش نوسانات در یک سبد متنوع کمک کند.
• کالاها می توانند پرچینی در برابر تورم باشند. قیمت کالاها اغلب تورم را دنبال می کند و ممکن است در برابر تاثیر افزایش قیمت ها دفاع کند. اطلاعات بیشتر در موردتاثیر تورم بر سرمایه گذاری ها.
• کالاها می توانند دارایی های فیزیکی باشند. کالاهای سخت مانند طلا ممکن است ذخیره ارزش در نظر گرفته شوند. این امر به ویژه در مواردی اتفاق می افتد که سطح پایه تقاضا وجود داشته باشد. به عنوان تقاضا افزایش می یابد, ممکن است بالقوه برای افزایش قیمت وجود دارد.

"کالاها می توانند فرصت ها را از زمان به زمان فراهم کنند. سرمایه گذاری در شرایطی بهترین است که یک مجموعه کالایی گسترده کمبود داشته باشد و قیمت ها را افزایش دهد.”

راب هاورث مدیر ارشد استراتژی سرمایه گذاری برای مدیریت ثروت بانک ایالات متحده

نحوه سرمایه گذاری در کالاها

کالاها به عنوان یک سرمایه گذاری به اشکال مختلف عرضه می شوند. برخی می توانند به اندازه مالکیت مستقیم کالاهای فیزیکی پیچیده باشند یا به راحتی خرید صندوق سرمایه گذاری مشترک که بر کالاها متمرکز است.

• مالکیت فیزیکی. این اساسی ترین راه برای سرمایه گذاری در کالاها است. اما مگر اینکه این دارایی های کوچک و قابل حمل مانند فلزات گرانبها باشد می تواند غیر عملی باشد. برای سرمایه گذاران فردی منطقی یا مطلوب نیست که بسته های پنبه یا بشکه های کنسانتره پرتقال منجمد را ذخیره کنند. داشتن این نوع کالاها معمولا بهترین سمت چپ به کسانی که خواهد شد که کالا را به یک محصول به پایان رسید تبدیل است.
• قراردادهای فیوچر. سلف به عنوان راهی برای کشاورزان برای تعیین قیمت برای تحویل بعدی کالا ایجاد شد. این قراردادها شاید شناخته شده ترین روش برای سرمایه گذاری در کالاها باشد. قراردادهای سلف شفافیت قیمت مکانیسم, و شما می توانید یک قرارداد سلف کالا برای بخش کوچکی از ارزش خود دسترسی داشته باشید, اما خطرات درگیر وجود دارد. خرید و فروش قراردادهای سلف نیاز به مهارت و تجربه. اگر قیمت فوروارد یا مبلغی که برای قرارداد پرداخت کرده اید در زمان عقد قرارداد از قیمت لحظه ای بالاتر است, شما پول خود را از دست خواهید داد.
• اوراق بهادار فردی. سهام شرکت های تولید کننده کالا به شما امکان دسترسی غیرمستقیم به بازارهای کالا را می دهد. در صورت افزایش قیمت کالا ممکن است شرکت های تولید کننده این کالا سود و سود بیشتری را تجربه کنند. "اگر کسی سرمایه گذاری در سهام شرکت های نفتی وجود دارد گرایش به یک رابطه به قیمت نفت روند در طول زمان اما گاهی اوقات وجود دارد قطع می گوید:" هاورث. این یکی است محدودیت تکیه بر اوراق بهادار فردی به عنوان راهی برای تنوع بخشیدن به کالاها.
• وجوه متقابل, وجوه بورس معامله (صندوق ها) و اسکناس معامله بورس (اتن). این اوراق بهادار شما قرار گرفتن در معرض گسترده ای با حداقل سرمایه گذاری نسبتا کم فراهم می کند. وجوه می تواند مختص یک کالای خاص مانند طلا یا فلزات گرانبها باشد یا مجموعه وسیع تری از کالاها را پوشش دهد. هاورث خاطرنشان می کند:" وجوه در قراردادهای سلف سرمایه گذاری می شود و مالک کالاهای فیزیکی نیست.
• سرمایه گذاری جایگزین. صندوق های تامینی یا سرمایه گذاری های خصوصی متخصص در کالاها یک گزینه است. اینها استراتژی های سرمایه گذاری بسیار سوداگرانه و اهرمی هستند که دارای درجه بالایی از ریسک و نوسانات هستند. بازده پیشرفته یک امکان, اما هیچ تضمینی برای موفقیت وجود دارد. ایده خوبی است که قبل از اتخاذ این رویکرد با یک متخصص مالی کار کنید. درباره اینها بیشتر بخوانیددو نوع سرمایه گذاری جایگزین.

اصطلاحات کالاهای رایج

اگر به فکر سرمایه گذاری در کالاها هستید خوب است که شرایط تجارت را بدانید. در اینجا برخی از اصطلاحات کلیدی مرتبط با تجارت کالاها وجود دارد.

• کالا: مواد اولیه و کالاهای پردازش نشده که یا به طور مستقیم مصرف می شوند یا پردازش می شوند و دوباره فروخته می شوند مانند طلا, نفت, گندم, گاو و الومینیوم.
• قیمت رو به جلو: قیمت توافق شده یک دارایی در یک قرارداد رو به جلو که اکنون قیمت ها تعیین شده است اما تحویل و پرداخت در تاریخ بعدی اتفاق می افتد.
• سلف:مشتق مبادله ای. اینده نشان دهنده تعهد به خرید یا فروش برخی از دارایی های اساسی در اینده برای یک قیمت مشخص.
• عملکرد شاخص: اکثر صندوق های سرمایه گذاری کالا/ صندوق های سرمایه گذاری و صندوق های سرمایه گذاری مشترک یک شاخص کالا مانند شاخص های سرمایه گذاری مشترک را دنبال می کنند. سرمایه گذاران باید توجه داشته باشند که شاخص ها همیشه با قیمت های نقطه ای کالاهای خاص پیگیری نمی شوند.
• قیمت نقطه ای: قیمت نقل شده برای پرداخت فوری و تحویل یک کالای خاص. این قیمت تنها به تحویل اعمال.

تنظیم انتظارات مناسب

هاورث هشدار می دهد که کالاها فقط باید نقش محدودی در نمونه کارها خود را بازی, شاید بیشتر به عنوان یک استراتژی تاکتیکی برای برخی از محیط های اقتصادی و یا بازار مورد استفاده قرار. هاورث میگوید:" کالاهای گسترده احتمالا نباید بخشی از یک استراتژی بلندمدت سبد سهام باشند. "شما به اندازه کافی خطر را جبران نمی کنید. ممکن است بازده سهام مانند تولید, اما به طور معمول با نوسانات بسیار بیشتر و غیر قابل پیش بینی.”

حتما با متخصص مالی خود مشورت کنید تا تعیین کنید چه زمانی و چگونه سرمایه گذاری در کالاها می تواند برای نمونه کارها مناسب باشد.

اطلاعات واقعی ارایه شده از منابعی است که گمان می رود قابل اعتماد هستند اما در مورد صحت یا کامل بودن تضمین نمی شوند. عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای نتایج بعدی نیست. تمام داده های عملکرد اگرچه از منابع قابل اعتماد تلقی می شوند اما از نظر صحت تضمین نمی شوند. شاخص های ذکر شده مدیریت نشده و برای سرمایه گذاری مستقیم در دسترس نیستند. شاخص بازده بخش کالا یک شاخص ترکیبی از بازده بخش کالا است که نشان دهنده یک سرمایه گذاری بدون سرمایه و طولانی مدت در سلف کالا است که به طور گسترده در طیف کالاها متنوع است. تنوع و تخصیص دارایی تضمین کننده بازده یا محافظت در برابر ضرر و زیان نیست. خطرات ویژه ای در ارتباط با سرمایه گذاری در کالاها وجود دارد, از جمله نوسانات قیمت بازار, تغییرات نظارتی, تغییرات نرخ بهره, ریسک اعتباری, تغییرات اقتصادی و تاثیر عوامل نامطلوب سیاسی یا مالی. سرمایه گذاری های جایگزین اغلب از سرمایه گذاری های سوداگرانه و استراتژی های معاملاتی استفاده می کنند. هیچ تضمینی وجود ندارد که برنامه سرمایه گذاری موفق باشد. سرمایه گذاری های جایگزین فقط برای سرمایه گذاران پیچیده ای طراحی شده اند که قادر به تحمل ضرر کامل یک سرمایه گذاری هستند. این محصولات برای هر سرمایه گذار مناسب نیستند حتی اگر سرمایه گذار شرایط مالی را داشته باشد. این مهم است که به مشورت با سرمایه گذاری خود را حرفه ای برای تعیین چگونگی این سرمایه گذاری ممکن است تخصیص دارایی خود را متناسب, مشخصات خطر و وضعیت مالیاتی. سرمایه گذاری در قراردادهای سلف شامل ریسک قابل توجهی است و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست زیرا اندازه قراردادهای سلف می تواند بسیار بزرگ باشد و سرمایه گذاران بدون توجه به جهت حرکت بازار می توانند مقدار قابل توجهی پول کسب یا از دست بدهند. سرمایه گذاری صندوق شامل ریسک و ضرر اصلی امکان پذیر است. سرمایه گذاری در وجوه خاص شامل خطرات خاص, مانند کسانی که مربوط به سرمایه گذاری در کوچک - و سهام اواسط سرمایه, خارجی, بدهی و عملکرد بالا اوراق بهادار و صندوق های که تمرکز سرمایه گذاری خود را در یک صنعت خاص. لطفا برای اطلاعات بیشتر در مورد این خطرات به دفترچه صندوق مراجعه کنید. صندوق های قابل معامله در بورس (صندوق های سرمایه گذاری) سبد اوراق بهادار هستند که در بورس مانند سهام فردی با قیمت های مذاکره معامله می شوند و به صورت جداگانه قابل بازخرید نیستند. صندوق های سرمایه گذاری به گونه ای طراحی شده اند که به طور کلی شاخص بازار را ردیابی کنند و سهام ممکن است با حق بیمه یا تخفیف به ارزش خالص دارایی اوراق بهادار اساسی معامله کنند. اسکناس های قابل معامله در بورس هم در معرض ریسک بازار و هم در معرض خطر پیش فرض توسط بانک صادر کننده هستند. سرمایه گذاران باید به دفترچه صندوق برای اطلاعات بیشتر مربوط به این خطرات مراجعه کنید.