معاملات آتی و اختیار معامله (F& O) "محصولات مشتقه" در بازار سهام هستند. از آنجایی که آنها ارزش خود را از یک دارایی اساسی، مانند سهام یا کالاها استخراج می کنند، به آنها مشتقات می گویند. دو طرف قرارداد مشتقه ای را منعقد می کنند که در آن توافق می کنند دارایی پایه را با قیمت توافقی در یک تاریخ مشخص بخرند یا بفروشند. این تاریخ ثابت در بازار سهام تاریخ انقضا نامیده می شود. دلیل انعقاد چنین قراردادی، پوشش ریسک های بازار با قفل کردن قیمت یک دارایی برای تاریخ آتی است. یک طرف انتظار دارد قیمت ها افزایش یابد، در حالی که طرف دیگر انتظار عکس آن را دارد. در نتیجه، یکی از طرفین سود می برد و طرف دیگر متحمل زیان می شود.
آتی قراردادی است برای خرید یا فروش یک سهام یا دارایی دیگر با قیمت از پیش تعیین شده در یک تاریخ خاص. از سوی دیگر، قرارداد اختیار معامله به سرمایه‌گذار این حق را می‌دهد، اما نه تعهدی برای خرید یا فروش دارایی‌ها به قیمتی خاص در یک تاریخ خاص، که به عنوان تاریخ انقضا شناخته می‌شود.
معمولاً ما سهامی را می شناسیم که مستقیماً در بازار معامله می شود و تحت تأثیر شرایط بازار و اقتصادی قرار می گیرد. با این حال، مشتقات ابزارهایی هستند که ارزش خود را ندارند. آنها مانند شرط بندی بر روی ارزش ابزارهای موجود مانند سهام یا شاخص هستند. بنابراین، مشتقات همانطور که از نام پیداست نشان دهنده قیمت اوراق بهادار زیربنایی آنها هستند زیرا به شما کمک می کنند تا در مورد نظر خود در مورد قیمت آتی آن موضع بگیرید.
محصولات و ابزارهای مرتبط
موارد استفاده از مشتقات
هدف اولیه از ابزارهای مشتقه محافظت در برابر حرکت قیمت دارایی های پایه است. مشتقات مالکیت واقعی دارایی های اساسی را در انقضای قرارداد ارائه نمی کنند.
این قراردادها در بورس اوراق بهادار معامله می شوند و توسط سازمان تنظیم کننده بازار اوراق بهادار و بورس هند (SEBI) تنظیم می شوند.
اینها به عنوان اوراق بهادار مالی تلقی می شوند.
بازارهای مشتقه از نظر سیستم کاری و ریسک متفاوت است.
تفاوت بین آینده و گزینه ها:
اگرچه، آتی و اختیار، هر دو به عنوان مشتقات شناخته می شوند، اما کمی با یکدیگر متفاوت هستند. در قرارداد آتی، خریدار تعهدی برای خرید یا فروش دارایی دارد در حالی که در قرارداد اختیار معامله، مشتری هیچ تعهدی برای خرید یا فروش دارایی ندارد.
اصطلاحات اساسی در F& O
در اینجا چند اصطلاح اساسی وجود دارد که برای درک F& O مفید خواهد بود.
امنیت اساسی: امنیت اساسی عنصر اصلی آینده و گزینه هایی است که از طریق آن این قرارداد مشتق ارزش خود را بدست می آورد. این می تواند یک سهام ، اوراق بهادار ، ارز ، نرخ بهره ، شاخص یا کالایی باشد که F& O بر اساس آن مستقر است.
قیمت اعتصاب: قیمت اعتصاب قیمتی است که در آن گزینه های صاحب قرارداد موافقت می کند که در زمان انجام قرارداد دارایی زیرین را خریداری یا بفروشد.
حق بیمه: حق بیمه قیمت فعلی (یا هزینه) توافق نامه گزینه هایی است که توسط خریدار گزینه به فروشنده پرداخت می شود. به عنوان یک قاعده در مبادله نقل شده است. هرچه نوسانات دارایی زیرین بالاتر باشد ، حق بیمه نیز بیشتر می شود.
تاریخ انقضا: این تاریخ ثابت است که با استفاده از آن باید از آن استفاده کرد در غیر این صورت منقضی می شود.
خواندن اضافی: حساب DEMAT چیست
بیایید آینده و گزینه ها و انواع آنها را درک کنیم:
گزینه ها
یک قرارداد گزینه ها درست است و نه تعهد ، برای خریدار خود برای خرید یا فروش دارایی زیرین با قیمت مشخص در یا قبل از تاریخ ثابت. گزینه ها راهی مناسب برای تجارت در سهام بدون داشتن آنها هستند.
اگر خریدار گزینه مایل به خرید یا فروش دارایی زیربنایی نباشد ، می توانند تصمیم بگیرند که این کار را انجام ندهند.
انواع گزینه ها
دو نوع گزینه وجود دارد: گزینه تماس و گزینه Put.
گزینه های تماس: گزینه تماس به خریدار/دارنده حق را می دهد اما تعهد به خرید مقدار مشخص شده دارایی اساسی نیست.
گزینه های Put: یک گزینه Put به خریدار/دارنده حق را می دهد اما تعهد به فروش مقدار مشخص شده دارایی اساسی نیست.
آینده
معاملات آتی قراردادهایی هستند که پس از ورود به آن ، باید تسویه حساب شوند (برای آن پرداخت می شوند). اگر وارد یک قرارداد آتی شوید ، موظف هستید دارایی زیرین را با قیمت از پیش تعیین شده در یا قبل از تاریخ مشخص خریداری یا بفروشید.
انواع آینده
آینده مالی: معاملات آینده سهام ، آینده ارز ، آینده شاخص ، معاملات آینده نرخ بهره و دیگران
آینده فیزیکی: آینده کالاها ، آینده انرژی ، آینده فلزی و دیگران
تجارت F& O چیست؟
آینده و گزینه دو ابزار مشتق هستند که معامله گران یک دارایی اساسی را با قیمت از پیش تعیین شده خریداری یا می فروشند. معامله گر در صورت افزایش قیمت در صورت افزایش قیمت ، او موقعیت خرید دارد و اگر موقعیت فروش داشته باشد ، کاهش قیمت برای او سودمند است. در جنبش قیمت مخالف ، معامله گران باید ضرر کنند. در مورد معاملات آتی ، یک معامله گر باید درصد مشخصی از ارزش آینده را با کارگزار به عنوان حاشیه حفظ کند تا موقعیت خرید/فروش را بدست آورد. برای خرید یک قرارداد گزینه ، خریدار باید حق بیمه بپردازد.
چه کسی باید در آینده و گزینه ها سرمایه گذاری کند؟
معاملات آینده و گزینه هر چند از پتانسیل سود برخوردار هستند اما شامل ریسک در آن نیز می شود. این نوع تجارت ممکن است برای همه نباشد. F& O ، هر دو جوانب مثبت و منفی خود را دارند. انواع مختلفی از معامله گران وجود دارد که در F& O سرمایه گذاری می کنند:
Hedgers: Hedgers کسانی هستند که به دلیل حرکت قیمت یک دارایی خاص ممکن است تحت تأثیر قرار بگیرند و بنابراین در یک قرارداد مشتق سرمایه گذاری می کنند تا از خطرات مربوط به حرکات قیمت در یک دارایی محافظت کنند.
دلالان: دلالان افرادی که صرفاً در اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند تا از نوسانات قیمت سود ببرند.
داوری ها: داوری ها کسانی هستند که به دلیل شرایط بازار سعی می کنند از تفاوت قیمت دارایی سود کسب کنند.
سؤالات متداول در مورد آینده و گزینه ها (F& O)
1. آینده و گزینه ها با مثال چیست؟
معاملات آتی و گزینه ها قراردادهای مشتق هستند که می توانند در بازار سهم خریداری و فروخته شوند.
قرارداد معاملات آتی جایی است که خریدار و فروشنده قرارداد موافقت می کنند در تاریخ آینده با قیمتی که از قبل تعیین می شود ، در دارایی زیربنایی معامله کنند.
مثال: یک قرارداد آتی شرکت ABC را در نظر بگیرید که تاریخ انقضا 25 اوت با قیمت 100 روپیه در دسترس است (قیمت فعلی سهام ABC در بازار زنده 105 است.) خریدار این قرارداد آتی در حال معامله با فروشنده است که در 25اوت ، او بدون توجه به قیمت بازار در 25 آگوست ، سهام ABC را با قیمت 100 روپیه خریداری می کند.
در قرارداد گزینه ها ، خریدار و فروشنده قرارداد موافقت می کنند که در دارایی اساسی در تاریخ آینده با قیمت از پیش تعیین شده معامله کنند. با این حال ، در اینجا گزینه خریدار حق دارد اما وظیفه اجرای قرارداد در تاریخ انقضا را ندارد.
2. آیا تجارت F& O سودآور است؟
اگر اصول خود را به درستی بدست آورید ، می توانید در تجارت F& O سودآور باشید. یکی از دلایلی که سرمایه گذاران خرده فروشی در مورد آینده و معاملات گزینه ها از آن علاقه مند می شوند این است که این یک تجارت پایه حاشیه است ، یعنی با پرداخت بخشی از مبلغ کامل ، می توان موقعیت با ارزش بالاتر را نیز در نظر گرفت.
3. کدام گزینه ها یا آینده بهتر هستند؟
هر دو گزینه و آینده دارای ویژگی های منحصر به فردی هستند و به عنوان ابزاری برای محافظت از معامله گران و سرمایه گذاران خدمت می کنند. هرکدام عملکرد متمایز خود را دارند که می تواند در یک یا نمونه دیگر برای یک معامله گر مفید باشد.
4- چه مدت می توانید آینده را برگزار کنید؟
شما می توانید قراردادهای آینده را تا تاریخ انقضا نگه دارید.
5- آینده یا گزینه های ایمن تر کدام است؟
هم آینده و هم گزینه ها خطر دارند. همچنین ، از آنجا که این ابزارهای اهرمی میزان سود و ضرر هستند ، هر دو بزرگنمایی می شوند.
6. برای تجارت آینده چقدر پول نیاز دارید؟
در بازار سهام می توانید در آینده شاخص ها و سهام تجارت کنید. هر قرارداد آینده قیمت قرارداد متفاوتی دارد. نیاز حاشیه توسط مبادله مشخص شده و به نوسانات دارایی زیرین بستگی دارد.
7. چگونه می توانم آتی و گزینه ها را خریداری کنم؟
برای سرمایه گذاری در آینده و گزینه به یک حساب کاربری و تجارت نیاز دارید.
تمام آنچه شما نیاز دارید حساب Demat & Trading فعال شده AN-F & O است.
برای سرمایه گذاری در آینده ، سرمایه گذار حاشیه ای را پرداخت می کند که بخشی از کل سهام برای گرفتن موقعیت است. پس از پرداخت حاشیه ، مبادله با سفارش شما با خریداران یا فروشندگان موجود در بازار مطابقت دارد.
از طرف دیگر ، در گزینه ها ، خریدار قرارداد قیمت اعتصاب مورد نظر را انتخاب می کند و حق بیمه مربوطه را به فروشنده قرارداد می پردازد. در حالی که فروشنده گزینه ها حاشیه ای را برای به دست آوردن موقعیت سپرده است.
محصولات مرتبط:-
سلب مسئولیت: سرمایه گذاری در بازار اوراق بهادار منوط به ریسک بازار است ، قبل از سرمایه گذاری تمام اسناد مرتبط را با دقت بخوانید. برای سایر شرایط و ضوابط به وب سایت ما مراجعه کنید.
خدمات کارگزاری سهام توسط Bajaj Financial Securities Limited ارائه شده است که 100 ٪ شرکت تابعه Bajaj Finance Limited و در BSE Ltd. (BSE) و بورس ملی هند محدود (NSE) ثبت شده است
