واژه نامه

بازده خالص سالانه برای روز ذکر شده. این با ضرب فاکتور سود سهام روزانه 36. 500 و تقسیم توسط NAV محاسبه می شود.

عملکرد 30 روزه

محاسبه با تقسیم درآمد خالص هر سهم برای 30 روز منتهی به تاریخ محاسبه توسط قیمت پیشنهادی برای هر سهم در آن تاریخ. شکل پیچیده و سالانه است.

بازده توزیع 7 روزه

بازده توزیع 7 روزه میانگین بازده کل در هفت روز گذشته است. این کل درآمد صندوق از هزینه های خالص است که بر اساس تعداد کل سهام ممتاز تقسیم می شود. بازده شامل توزیع سود / ضرر سرمایه است.

دارای درجه AAA

صندوق های بازار پول دارای امتیاز AAA از کیفیت سرمایه گذاری مشابه تعهدات درآمد ثابت با AAA برخوردار هستند ، به این معنی که آنها از بالاترین کیفیت در نظر گرفته می شوند. بالاترین رتبه بندی MMF توسط سه آژانس رتبه برتر عبارتند از: AAA/V1+ با Fitch ، AAAM با Standard & Poor's و AAA/MR1+ با مودی.

موقعیت حساب

مانده حساباین عنوان به موقعیت فعلی مشتری در یک صندوق بازار Miney اشاره دارد.

تعهد

میزان درآمد به دست آمده در یک صندوق متقابل. سود سهام از تاریخ سود سهام سابق تا دریافت در نظر گرفته می شود. این تعهدی در صندوق های "روزانه تعهدی" ردیابی می شود که به طور معمول سود سهام جمع شده را به سهامداران در پایان هر ماه پرداخت می کنند.

امنیت تحت حمایت وام (MBS)

یک امنیت تحت حمایت وام از آژانس یک ابزار سرمایه گذاری مالی است که با اوراق بهادار دارایی اساسی ، مانند وام ارائه شده به افراد یا شرکت ها برای تأمین بودجه خرید خانه یا ساختمان ایجاد می شود و توسط یک آژانس دولتی مانند Fannie تضمین می شود. مای ، فردی مک یا جینی مای.

اوراق بهادار

تعهدات بدهی توسط ایالات متحده یا سایر نهادهای تحت حمایت دولت تضمین یا صادر و تضمین شده است. در ایالات متحده ، نهادهای تحت حمایت دولت یادداشت های تخفیف (با سررسید از شبانه تا 360 روز) و اوراق قرضه (به عنوان مثال ، جینی مای) صادر می کنند. اوراق بهادار آژانس از ثبت نام SEC و در برخی موارد از مالیات بر درآمد ایالتی و محلی معاف است.

امنیت با پشت دارایی (ABS)

امنیتی که توسط وام ، اجاره نامه یا مطالبات قابل دریافت در برابر دارایی های غیر از املاک و مستغلات و اوراق بهادار تحت حمایت وام پشتیبانی می شود. برای سرمایه گذاران ، اوراق بهادار تحت حمایت دارایی جایگزینی برای سرمایه گذاری در بدهی شرکت ها است.

بلومبرگ

بلومبرگ L. P. یک شرکت خدمات اطلاعاتی، خبری و رسانه ای است که اخبار و داده های مالی، تجزیه و تحلیل، تجارت الکترونیک، ابزارهای پردازش مستقیم و داده های مالی تاریخی را در زمان واقعی به کارگزاران/فروشندگان ارائه می دهد.

قوانین آسمان آبی

قوانینی که توسط ایالت های مختلف برای حمایت از سرمایه گذاران وضع شده است. اگرچه مشخصات این قوانین می‌تواند از ایالت به ایالت دیگر متفاوت باشد، اما عموماً فروشندگان سهام جدید یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک را ملزم می‌کنند تا پیشنهادات خود را ثبت کنند. علاوه بر این، فروشندگان ملزم به ارائه جزئیات مالی در مورد هر موضوع هستند تا سرمایه گذاران بتوانند قضاوت خود را بر اساس داده های مربوطه قرار دهند. در مورد فروش خارج از ایالات متحده، این اصطلاح به توانایی ارتقاء یک اوراق بهادار در حوزه قضایی مربوطه اشاره دارد.

بدهی صادر شده برای مدت بیش از یک سال، که ناشر را ملزم می کند که نرخ بهره مشخصی را به خریدار بپردازد، معمولاً در فواصل زمانی معین (یعنی هر شش ماه)، و در سررسید، اصل مبلغ را بازپرداخت کند. دارندگان اوراق قرضه یک "IOU" از ناشر دارند. با این حال آنها هیچ امتیاز مالکیت شرکتی، مانند حق رای، مانند سهامداران ندارند.

یادداشت های پیش بینی اوراق قرضه (ممنوعیت)

مشابه TAN، RAN و TRAN، BAN ها اوراق بهاداری با نرخ ثابت هستند که معمولاً سررسید 397 روز یا کمتر دارند. BAN ها با پیش بینی دریافت درآمد حاصل از انتشار اوراق قرضه دیگر به فروش می رسند که در تاریخ بعدی فروخته می شود. بان‌ها همچنین می‌توانند با ایمان و اعتبار کامل صادرکننده (یعنی قدرت مالیاتی صادرکننده) تضمین شوند. بان‌ها معمولاً برای تأمین مالی موقت استفاده می‌شوند.

مدیریت پول نقد

یک استراتژی برای سرمایه گذاری دارایی های نقدی و نقدی برای یافتن ترکیب بهینه امنیت، تنوع ریسک، نقدینگی و بازده.

گواهی سپرده

یک ابزار بدهی صادر شده توسط یک بانک که سود - به صورت دوره ای یا در سررسید - و اصل آن را پس از رسیدن به سررسید پرداخت می کند. اعتبار یک بانک توسط آژانس های بی طرفی مانند Moody's و Standard & Poor's رتبه بندی می شود.

تعهدات وام مسکن با وثیقه (CMO)

نوعی وثیقه با پشتوانه وام مسکن. سرمایه گذاران در یک CMO اوراق قرضه صادر شده توسط واحد تجاری را می خرند و طبق مجموعه ای از قوانین تعریف شده پرداخت ها را دریافت می کنند. به خود وام مسکن وثیقه، اوراق قرضه ترانچ (که طبقات نیز گفته می شود)، و مجموعه قوانینی که نحوه توزیع پول دریافتی از وثیقه را دیکته می کند ساختار نامیده می شود.

کاغذ بازرگانی

یک مقاله تجاری که توسط یک شرکت صادر شده است ، یک ابزار بدهی ناامن و کوتاه مدت است که معمولاً برای تأمین اعتبار حساب های دریافتنی ، موجودی ها و ملاقات با بدهی های کوتاه مدت استفاده می شود. سررسید چنین اوراق بهادار به ندرت بیش از 270 روز است. این نوع بدهی به طور سنتی با تخفیف صادر می شود و منعکس کننده نرخ بهره غالب بازار است.

سرمایه گذاری های کالا

سرمایه گذاری در کالاها به سرمایه گذاران دسترسی به "دارایی های واقعی" مانند نفت ، کالاهای کشاورزی و فلزات گرانبها را می دهد. بازده سرمایه گذاری های کالا به طور کلی با عوامل اقتصادی مختلف گره خورده است و بنابراین می تواند با بازده سهام و اوراق قرضه سنتی ارتباط کمتری داشته باشد.

هسته و ماهواره

یک استراتژی ساخت و ساز نمونه کارها که یک سبد سرمایه گذاری را به دو مؤلفه جدا می کند تا به دنبال فرصت های بازگشت اضافی باشد. سرمایه گذاران از طریق سرمایه گذاری های اصلی-به طور معمول سهام بزرگ درپوش و درآمد ثابت که از طریق استراتژی های منفعل ، ساختار یافته و/یا فعال سازی شده به کار می روند ، در معرض مطلوب خود در برابر سهام و بازارهای اوراق بهادار قرار می گیرند. آنها سپس فرصت های آلفا را از طریق استراتژی های ماهواره ای با همبستگی کمتر مانند بازارهای نوظهور ، سرمایه گذاری بالا و یا سرمایه گذاری سهام خصوصی دنبال می کنند.

وثیقه شرکتی

اوراق قرضه شرکتی امنیت بدهی است که توسط یک شرکت با حمایت از توانایی پرداخت شرکت صادر می شود ، که به طور معمول پولی است که می توان از عملیات آینده بدست آورد. در بعضی موارد ، دارایی های فیزیکی شرکت ممکن است به عنوان وثیقه برای اوراق قرضه استفاده شود. اوراق بهادار شرکت ریسک بالاتری نسبت به اوراق قرضه دولتی در نظر گرفته می شود و از این رو نرخ بهره به طور کلی بالاتر است.

مبادلات پیش فرض اعتباری (CD)

یک ابزار مالی که برای انتقال اعتبار اعتبار اوراق بهادار درآمد ثابت بین طرفین طراحی شده است. این در اصل یک قرارداد بیمه است که یک فروشنده را قادر می سازد در برابر خطر پیش فرض تعهدات بدهی برای یک صادرکننده خاص محافظت کند.

مدت زمان تنظیم اعتبار (سال)

یک گزینه اوراق قرضه مدت زمان تنظیم شده ، تنظیم شده برای گسترش اوراق قرضه و تأثیر این ممکن است بر حساسیت باند به تغییر در نرخ بهره باشد.

بازده کل تجمعی

عملکرد واقعی و غیر سالانه در یک دوره زمانی معین.(پایان دادن به NAV - توزیع NAV + توزیع) / آغاز NAV.

عملکرد فعلی

بازده سالانه مبلغ پرداخت شده برای اوراق قرضه. با تقسیم پرداخت بهره وثیقه بر اساس قیمت خرید آن مشتق شده است.

کوشی

کمیته رویه های شناسایی اوراق بهادار یکنواخت (CUSIP) تعدادی از شناسایی سهام ، اوراق بهادار ثبت شده و صندوق های متقابل را اختصاص می دهد. کارگزاران و نمایندگی ها از شماره CUSIP امنیتی برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد آن امنیت استفاده می کنند. شماره CUSIP همچنین در هر بلیط تأیید معاملات ذکر شده است. سیستم CUSIP تسویه و پاکسازی معاملات را آسان تر می کند

زمان برش

مهلت ایجاد تجارت یا معامله آغاز شده است. این زمان ها می تواند بر اساس متغیرهایی مانند نوع معامله ، شرکت انجام معامله و غیره متفاوت باشد. به عنوان مثال ، یک ارز خارجی به دلیل اختلافات منطقه زمانی می تواند زمان قطع متفاوت نسبت به مبادله داخلی داشته باشد.

صندوق سود سهام روزانه

سرمایه گذاری که در آن سود سهام هر روز به دست می آید و به طور کلی ماهانه پرداخت می شود.

عامل روزانه

نرخ بهره سالانه یک ابزار خاص بازار پول تقسیم شده توسط 365.

میزان توزیع

نرخ توزیع نرخ توزیع سالانه خالص برای ماه است ، بر اساس میانگین سود سهام روزانه در طول دوره و NAV پایان در هر واحد.

عامل سود سهام

نرخ بهره سالانه یک ابزار خاص بازار پول تقسیم شده توسط 365. هنگامی که توسط مانده حساب هر مشتری ضرب می شود ، سود سهام روزانه جمع آوری شده برای هر مشتری را نشان می دهد.

مدت زمان

روش تعیین حساسیت قیمت اوراق قرضه با توجه به تغییر در نرخ بهره. مدت زمان اوراق بهادار درآمد ثابت با تعیین حرکت قیمت به دلیل تغییر 100 نقطه پایه در نرخ بهره بازار محاسبه می شود. این محاسبه شامل تغییر در ارزش هر گزینه تعبیه شده موجود است.

محصولات نقدی پیشرفته

وسایل نقلیه مدیریت نقدی که صندوق های واقعی بازار پول نیستند اما ممکن است در کنوانسیون های نامگذاری خود به "بازارهای پول" مراجعه کنند ، اغلب از ابزارهای مختلف استفاده می کنند و ریسک های مختلف را هدف قرار می دهند و پروفایل ها را نسبت به MMF های مناسب و معقول هدف قرار می دهند. محصولات نقدی پیشرفته به طور معمول دارای سررسید طولانی تر (1-5 سال) هستند ، به اندازه MMF به بالاترین دستورالعمل های کیفیت پایبند نیستند و برای سرمایه گذاران با افق زمانی سرمایه گذاری طولانی تر که مایل به ایجاد خطر بیشتر برای انتظار بازده بالاتر هستند ، مناسب هستند.

نسبت هزینه

هزینه های عملیاتی صندوق بازار پول به عنوان درصدی از میانگین دارایی خالص صندوق برای یک دوره زمانی معین بیان شده است.

نرخ بودجه دولتی

نرخ بهره ای که در آن بانکها با صندوق های اضافی فدرال به سایر بانک ها وام می دهند. این نرخ به طور کلی به عنوان یکی از شاخص های اصلی جهت نرخ بهره مشاهده می شود زیرا روزانه دوباره تنظیم می شود.

رتبه بندی FITCH AAA/V1+

صندوق های بازار پول دارای بالاترین کیفیت اعتباری و ایمنی اصل هستند. تجربه مدیریت صندوق، همراه با سیاست ها و رویه های صندوق، نشان می دهد که ایمنی بسیار قوی است. رتبه V1+ بالاترین رتبه نوسان Fitch است و منحصراً برای وجوه NAV پایدار رزرو شده است. رتبه بندی ها در معرض تغییر هستند و خطرات سرمایه گذاری را از بین نمی برند.

یادداشت های نرخ شناور (FRNS)

ابزارهای بدهی با نرخ بهره متغیر. نرخ کوپن این اسکناس ها با نرخ شناور معیار، معمولاً LIBOR، وصل می شود و به صورت سه ماهه به نرخ های LIBOR سه ماهه یا شش ماهه تا شش ماهه LIBOR تثبیت می شود.

موقعیت صندوق

انعکاسی از کل موجودی صندوق یا موقعیت های حساب اساسی در یک صندوق بازار پول خاص.

نماد صندوق

یک مخفف "دست کوتاه" ایجاد شده برای هر صندوق که به طور جهانی هنگام مراجعه به صندوق استفاده می شود. این نمادها را می توان در بروشور یافت.

مقاله دولت

اوراق دولتی شامل اوراق بدهی است که توسط یک دولت مستقل صادر یا تضمین شده است. از آنجایی که اوراق دولتی یک کشور به طور کلی به عنوان اوراق بهادار بدهی کم ریسک در آن کشور تلقی می شود، در مقایسه با بدهی هایی با سررسید مشابه صادر شده توسط سایر نهادها در آن کشور، بازدهی کمتری را به سرمایه گذاران ارائه می دهد.

امنیت دولتی

یک تعهد بدهی دولتی (محلی یا ملی) که توسط اعتبار و قدرت مالیاتی کشوری با ریسک نکول بسیار کمی پشتیبانی می شود.

اوراق بهادار تحت حمایت دولت

اسناد بدهی صادر شده توسط دولت و آژانس های فرا طبیعی، به سرمایه گذاران درجه ایمنی بیشتری را ارائه می دهد.

انجمن نهادی وجوه بازار پول (IMMFA)

یک نهاد تجاری به نمایندگی از ارائه دهندگان اروپایی وجوه بازار پول با رتبه AAA. IMMFA در 14 ژوئن 2000 تأسیس شد و آیین نامه عملکرد خود را در فوریه 2003 راه اندازی کرد تا اطمینان حاصل شود که اعضا محصولات و خدمات با کیفیت بالا را به سرمایه گذاران ارائه می دهند.

اوراق قرضه درجه سرمایه گذاری

یک اوراق قرضه نسبتا مطمئن با رتبه اعتباری BBB یا بالاتر از یک سرویس رتبه بندی مستقل مانند استاندارد و پورز.

شماره شناسایی اوراق بهادار بین المللییک کد بین المللی منحصر به فرد که یک انتشار اوراق بهادار را مشخص می کند. هر کشور یک آژانس شماره گذاری ملی دارد که شماره ISIN را برای اوراق بهادار در آن کشور اختصاص می دهد.

اعتبار اسنادی (LOC)

ارائه دهنده نامه اعتبار را موظف می کند تا به دارنده را بپردازد به علاوه علاقه به این رویداد که VRDN ها مناقصه می شوند و نمی توانند دوباره مورد استفاده قرار گیرند (یعنی LOC به آن کشیده می شود). نامه ارائه دهنده اعتبار همچنین موظف است در این رویداد که صادرکننده به طور پیش فرض می کند ، اصل و علاقه بپردازد. امتیاز امنیت نشان دهنده امتیاز LOC و نه از صادرکننده اساسی است. ضمانت بی قید و شرط است.

قدرت نفوذ

با استفاده از وجوه وام گرفته شده یا بدهی ، در تلاش برای افزایش بازده به حقوق صاحبان سهام. واژگونی فرآیند اهرم به عنوان Deleveraging شناخته می شود.

رتبه بندی برگشتی کل لیپر

Lipper Analytical Services ، Inc. یک ناشر مستقل از رتبه بندی صندوق های متقابل ، رتبه بندی برای این و سایر صندوق های گلدمن ساکس برای بازده کل یک ساله ، سه ساله ، پنج ساله و ده ساله است. لیپر وجوه متقابل را در یک جهان از وجوه با اهداف سرمایه گذاری مشابه ، از جمله سرمایه گذاری مجدد سود سهام مقایسه می کند. رتبه بندی لیپر بر اساس بازده کل با ارزش دارایی خالص است و هزینه فروش را منعکس نمی کند. رتبه بندی لیپر دلالت بر این ندارد که صندوق بازده کل بالایی داشت.

تازگی

توانایی یک دارایی به راحتی از طریق یک عمل خرید یا فروش بدون ایجاد حرکت قابل توجهی در قیمت و با حداقل از دست دادن ارزش تبدیل می شود.

تسهیلات نقدینگی

ارائه دهنده را موظف می كند كه به دارنده را بپردازد ، به علاوه علاقه به این رویداد كه VRDN مناقصه شده است و نمی توان آنرا دوباره اعلام كرد. تعهد بی قید و شرط نیست. به طور معمول ارائه دهنده نقدینگی یک بانک یا خود صادرکننده است. اگر تسهیلات نقدینگی به آن کشیده شود و ارائه دهنده نتواند آن را بپردازد ، این یک رویداد پیش فرض است.

London Interbank نرخ ارائه شده (LIBOR)

یکی از مهمترین معیارهای مالی در جهان ، LIBOR یک نرخ مرجع روزانه است که براساس نرخی است که در آن بانک ها در بازار پول عمده فروشی لندن وجوه ناامن را از یکدیگر وام می گیرند. LIBOR و سایر نرخ بهره نشانگر کوتاه مدت-مانند نرخ صندوق های فدرال در ایالات متحده-معمولاً برای معیار عملکرد صندوق های بازار پول استفاده می شوند.

تاریخ سررسید

تاریخی که در آن قسمت نهایی یک ابزار بدهی قابل پرداخت و قابل پرداخت است.

ابزار بازار پول

یک ابزار بدهی کوتاه مدت بسیار مایع با رتبه بندی اعتبار بالا. مثالها شامل گواهینامه های سپرده ، مقاله تجاری ، پذیرش بانکدار و صورتحساب خزانه داری است.

بازارهای پول

صندوق های بازار پول تجارت با بدهی های کوتاه مدت و ابزارهای پولی. بازارهای پول به عنوان سرمایه گذاری های ریسک کمتری (اما بدون ریسک) مشاهده می شوند که از نظر تاریخی بازده بهتری نسبت به پول نقد به سرمایه گذاران داده اند.

عملکرد متوسط ماهانه

میانگین بازده روزانه در طی یک ماه.

رتبه AAA-MF مودی

توانایی بسیار قوی در تحقق اهداف دوگانه تأمین نقدینگی و حفظ سرمایه.

اوراق قرضه شهرداری

امنیتی که بلوغ مؤثر 397 روز یا کوتاه تر است. کوپن در مدت زمان از پیش تعیین شده ثابت است. در درجه اول برای مدیریت مدت و عملکرد استفاده می شود.

نیل

انجمن ملی فروشندگان اوراق بهادار سیستم نقل قول خودکار. NASDAQ یک سیستم رایانه ای است که به کارگزاران و فروشندگان نقل قول های قیمت برای اوراق بهادار و صندوق های متقابل معامله شده از پیشخوان و همچنین اوراق بهادار ذکر شده در بورس اوراق بهادار نیویورک را ارائه می دهد.

انجمن ملی کمیسیون های بیمه (NAIC)

سازمانی از تنظیم کننده های بیمه از 50 ایالت ، واشنگتن D. C و چهار سرزمین ایالات متحده که یک انجمن برای توسعه بیمه نامه های یکنواخت ارائه می دهند.

ارزش دارایی خالص (NAV)

ارزش هر سهم صندوق بازار پول. این مبلغ با تقسیم ارزش کل اوراق بهادار موجود در سبد صندوق ، کمتر از هرگونه بدهی ، توسط تعداد سهام صندوق برجسته حاصل می شود.

امنیت تحت حمایت وام مسکن غیر آژانس

بر خلاف آژانس MBS ، این نوع ابزار سرمایه گذاری مالی به طور کلی توسط صادرکنندگان خصوصی صادر می شود و توسط یک آژانس دولتی تضمین نمی شود.

nrsro

سازمان رتبه بندی آماری شناخته شده ملی. اصطلاح رسمی آژانس های رتبه بندی اعتباری را ارائه می دهد که رتبه بندی های مورد استفاده دولت ایالات متحده و شرکت های خدمات مالی را در چندین زمینه نظارتی و سرمایه گذاری ارائه می دهند. رتبه بندی های ارائه شده توسط NRSROS اغلب توسط سرمایه گذاران و به عنوان معیارهای سازمان های فدرال و ایالتی استفاده می شود.

مدت زمان تنظیم گزینه (سال)

اندازه گیری حساسیت قیمت اوراق بهادار به تغییرات نرخ بهره ، با فرض اینکه جریان نقدی مورد انتظار اوراق قرضه ممکن است با نرخ بهره تغییر کند.

اصلی

مبلغ پولی که در اوراق قرضه سرمایه گذاری شده است. اصلی با ارزش چهره اوراق قرضه برابر نیست زیرا آنها با قیمت های غالب خریداری و در بازار ثانویه فروخته می شوند.

دفترچه

یک پیشنهاد کتبی رسمی برای فروش اوراق بهادار. دفترچه شامل اطلاعات مادی برای یک صندوق خاص ، از جمله تاریخچه عملکرد ، مدیر (ها) ، اهداف ، عوامل خطر ، داده های مالی ، هزینه ها و هزینه های مرتبط و غیره است. یک دفترچه باید قبل از سرمایه گذاری با دقت خوانده شود.

پروکسی

مجوز ، چه کتبی و چه الکترونیکی ، که آرای سهامداران ممکن است توسط دیگران در ارتباط با یک جلسه سهامدار بازی شود. سهامداران این گزینه را دارند که به هر پیشنهادی "بله" یا "نه" رأی دهند. با این حال ، آنها می توانند ، و غالباً ، به مدیریت پروکسی های خود ، به حق و مسئولیت رأی دادن به سهام خود همانطور که در پروکسی نشان داده شده است ، واگذار می کنند.

نرخ repo (یک شبه)

نرخ توافق نامه خرید مجدد که در آن اوراق بهادار فروخته می شود به شرط آنکه روز بعد خریداری شود.

توافق نامه های خرید مجدد (repo)

توافق بین فروشنده و یک خریدار که به موجب آن فروشنده موافقت می کند که اوراق بهادار را با قیمت توافق شده و معمولاً در یک زمان اعلام شده خریداری کند. در اصل ، REPO وام های کوتاه مدت است-معمولاً برای کمتر از دو هفته و اغلب به اندازه یک روز کوتاه.

ثانیه عملکرد 30 روزه

این با تقسیم درآمد خالص سرمایه گذاری در هر سهم (مطابق با SEC تعریف شده است) که توسط صندوق طی یک دوره 30 روزه (پایان تاریخ پایان ماه اعلام شده) با حداکثر پاپ (قیمت خرید) در هر سهم محاسبه می شود. صندوق در آخرین روز دوره. این بازده لزوماً منعکس کننده درآمد در واقع و توزیع شده توسط صندوق نیست. این عملکرد امکان درج سود سرمایه یا ضرر را فراهم نمی کند.

پیوند مستقل

اوراق قرضه ای که توسط یک دولت ملی صادر شده و به ارز خارجی می پردازد.

مدت زمان پخش (سال)

اندازه گیری حساسیت قیمت اوراق بهادار برای گسترش تغییرات.

رتبه بندی AAAM یا AAAM-G Standard & Poor

ایمنی عالی است. ظرفیت برتر برای حفظ ارزش اصلی و محدود کردن قرار گرفتن در معرض ضرر. تعیین G به دنبال رتبه بندی نشان می دهد که این نمونه کارها در تعهدات مستقیم دولت ایالات متحده سرمایه گذاری می شود. رتبه بندی ها در معرض تغییر هستند و خطرات سرمایه گذاری را از بین نمی برند.

انحراف استاندارد - 3 سال

با ارزیابی دامنه احتمالی که در آن بازده یک نمونه کارها می تواند از میانگین بازده آن در یک دوره زمانی تاریخی تعریف شده منحرف شود ، ریسک کل تاریخی یک نمونه کارها را اندازه گیری می کند.

عملکرد فعلی 7 روزه

بازده جاری 7 روزه استاندارد شده میانگین بازده درآمد در هفت روز گذشته است. این کل درآمد خالص صندوق است که بر تعداد کل سهام موجود تقسیم می شود. بازده ممکن است کمی با نرخ توزیع واقعی یک پرتفوی معین متفاوت باشد، زیرا سود یا زیان سرمایه توزیع شده که غیرتکرار هستند حذف می شود. بازدهی SEC یک بازده الزامی برای نقل قول به مشتریان است. این بازده اجازه درج سود یا زیان سرمایه را نمی دهد.

بازده موثر 7 روزه استاندارد

بازده موثر 7 روزه استاندارد شده میانگین بازده درآمد در هفت روز گذشته است، با فرض ثابت ماندن نرخ برای یک سال و سرمایه گذاری مجدد سود سهام. این کل درآمد خالص صندوق است که بر تعداد کل سهام موجود تقسیم می شود. بازده ممکن است کمی با نرخ توزیع واقعی یک پرتفوی معین متفاوت باشد، زیرا سود یا زیان سرمایه توزیع شده که غیرتکرار هستند حذف می شود. بازدهی SEC یک بازده الزامی برای نقل قول به مشتریان است. این بازده اجازه درج سود یا زیان سرمایه را نمی دهد.

اوراق تجاری معاف از مالیات (CP)

تعهدات کوتاه مدت با سررسید بین 1 تا 270 روز صادر شده توسط ناشران معاف از مالیات. اوراق بازرگانی معاف از مالیات به صورت همتراز صادر می شود اما پس از انتشار می تواند بالاتر یا کمتر از آن معامله شود. اوراق تجاری معاف از مالیات دارای یک کوپن ثابت در یک دوره زمانی معین است که ناشر، نماینده بازاریابی مجدد و خریدار بر آن توافق دارند. سود در سررسید پرداخت می شود. CP در درجه اول برای مدیریت مدت زمان و بازده استفاده می شود.

وجوه معاف از مالیات

وجوه طراحی شده برای به حداکثر رساندن درآمد جاری، حفظ سرمایه و حفظ نقدینگی، با سرمایه گذاری در تعهدات شهرداری صادر شده توسط یا از طرف ایالت ها، سرزمین ها و دارایی های ایالات متحده، بهره از مالیات بر درآمد عادی فدرال معاف است.

اوراق قرضه MUNI بدون مالیات

بر خلاف اوراق قرضه شهرداری مشمول مالیات، اوراق قرضه شهرداری بدون مالیات از مالیات فدرال و از اکثر مالیات های ایالتی و محلی معاف هستند، به خصوص اگر سرمایه گذار در ایالتی که اوراق قرضه در آن صادر شده است زندگی کند.

یادداشت های پیش بینی مالیات/درآمد (TANS/RANS/TRANS)

اوراق بهادار با نرخ ثابت معاف از مالیات که سررسید آن معمولاً 397 روز یا کمتر است. این اسکناس ها با پیش بینی مالیات و/یا درآمد حاصل از پول های قرض گرفته شده توسط ناشر فروخته می شوند.

اوراق قرضه MUNI مشمول مالیات

تعهد بدهی دولت یا دولت محلی ایالات متحده که عموماً از نیازهای دولت یا پروژه های ویژه پشتیبانی می کند. وثیقه شهرداری مشمول مالیات ، امنیت بدهی است که بازده آن مشمول مالیات در سطح محلی ، ایالتی یا فدرال یا ترکیبی از آن است.

اوراق قرضه گزینه مناقصه (TOBS)

اوراق قرضه گزینه مناقصه نوعی VRDN است که در آن اوراق قرضه بلند مدت در یک اعتماد قرار می گیرد. اوراق بهادار نرخ شناور از اعتماد ایجاد می شود. این اوراق بهادار با نرخ شناور مانند VRDN عمل می کنند که کوپن هر 1-7 روز یکبار تنظیم می شود. علاوه بر این ، یک ویژگی نقدینگی وجود دارد که اجازه می دهد تا این اوراق بهادار در یک تسویه حساب 1-5 روز کاری مناقصه شود. یکی از ویژگی های منحصر به فرد TOBS این است که وقتی اعتماد به نفس خود ناخوشایند است و اوراق قرضه زیربنایی فروخته می شود ، ممکن است سود حاصل شود. این سود به صورت استاندارد به دارنده Tob توزیع می شود.

سپرده های مدت

واریزی در یک حساب پرداخت بهره که نیاز به پول دارد تا مدت زمان خاصی ، اغلب یک شبه در حساب خود باقی بماند.

لایحه خزانه داری (T-H-Bill)

تعهدات بدهی خزانه داری ایالات متحده ، با حمایت کامل و اعتبار دولت فدرال ، داشتن سررسید اصلی 1 سال یا کمتر.

اوراق قرضه خزانه داری

تعهدات بدهی خزانه داری ایالات متحده ، با حمایت کامل و اعتبار دولت فدرال ، دارای سررسید اصلی بیش از 10 سال.

یادداشت گنجینه

امنیت بدهی دولت آمریكا با نرخ بهره ثابت و بلوغ بین دو تا 10 سال كه از ایمان كامل و اعتبار دولت فدرال حمایت می شود. یادداشت های خزانه داری را می توان مستقیماً از دولت ایالات متحده یا از طریق یک بانک خریداری کرد. "

توافق نامه خرید سه حزب (Tri-Party Repo)

این شامل یک بانک متولی است که به عنوان واسطه ای بین دو طرف در توافق نامه خرید مجدد فعالیت می کند. نماینده سه گانه مسئولیت انجام معامله از جمله تخصیص ، علامت گذاری به بازار و جایگزینی وثیقه را بر عهده دارد.

مقاله تجاری ایالات متحده

تعهدات ناامن و کوتاه مدت که توسط یک شرکت با سررسید 270 روز یا کمتر صادر می شود ، معمولاً با تخفیف منعکس کننده نرخ بهره فعلی بازار صادر می شود.

یادداشت های تقاضای نرخ متغیر (VRDN)

یک ابزار بدهی که در آن اوراق قرضه بلندمدت دارای کوپنی است که هر ۱ تا ۷ روز یکبار بازنشانی می‌شود. این اوراق یک ویژگی کوتاه‌کننده دارند که به دارنده این امکان را می‌دهد تا اوراق بهادار را به اسم به اضافه سود تعلق گرفته برای تسویه همان روز یا 5 روز کاری قرار دهد (یعنی بفروشد). ویژگی نقدینگی می تواند توسط خود ناشر یا بانک ارائه شود و می تواند به صورت تسهیلات نقدینگی یا اعتبار اسنادی باشد. این اوراق بهادار عموماً با نرخ برابری معامله می شوند.

نوسان

سطح ریسک مرتبط با یک سرمایه گذاری که با انحراف استاندارد از بازده مورد انتظار اندازه گیری می شود.

میانگین وزنی عمر (وال)

میانگین موزون عمر صندوق بازار پول (WAL) میانگین سررسیدهای نهایی همه اوراق بهادار نگهداری شده در پرتفوی است که با درصد دارایی خالص هر اوراق بهادار وزن می شود. طبق قانون 2a-7 SEC این نباید از 120 روز تجاوز کند.

میانگین وزنی بلوغ (WAM)

میانگین موزون سررسید صندوق بازار پول (WAM) میانگینی از سررسیدهای موثر تمام اوراق بهادار نگهداری شده در پرتفوی است که با درصد دارایی خالص هر اوراق بهادار وزن می شود. در صورت رتبه بندی صندوق، این مدت نباید بیش از 60 روز باشد.

میانه وزنی ارزش بازار

نقطه میانی ارزش بازار (قیمت بازار ضرب در تعداد سهام موجود) سهام در یک سبد. نیمی از سهام پرتفوی دارای ارزش بازار بالاتر و نیمی از سهام پایین تر خواهند بود.

منحنی بازده

خطی که نرخ بهره اوراق قرضه با کیفیت اعتباری یکسان، اما تاریخ های سررسید متفاوت را در یک نقطه مشخص از زمان ترسیم می کند. شایع ترین منحنی بازده گزارش شده، بدهی های سه ماهه، دو ساله، پنج ساله و 30 ساله خزانه داری ایالات متحده را مقایسه می کند. این منحنی بازده به عنوان معیاری برای سایر بدهی ها در بازار، مانند نرخ وام مسکن یا نرخ وام بانکی استفاده می شود. این منحنی همچنین برای پیش بینی تغییرات در تولید و رشد اقتصادی استفاده می شود.

بازده تا بلوغ

نرخ بازده پیش بینی شده در اوراق قرضه در صورتی که تا تاریخ سررسید نگهداری شود. YTM یک بازده اوراق قرضه بلندمدت است که به صورت نرخ سالانه بیان می شود. محاسبه YTM قیمت فعلی بازار، ارزش اسمی، نرخ بهره کوپن و زمان تا سررسید را در نظر می گیرد. همچنین فرض بر این است که همه کوپن ها با یک نرخ مجدد سرمایه گذاری می شوند. گاهی اوقات این به طور خلاصه به عنوان "بازده" نامیده می شود.