هجینگ با خرید گزینه ها: روشی بدون حاشیه برای مدیریت ریسک

با هر هجری صحبت کنید و حتما در مورد تجربه تجارت در حاشیه به شما می گویند. مارجین یک سپرده حسن نیت است که یک هجر برای شروع یک موقعیت سلف بلند یا کوتاه باید در حساب خود داشته باشد. برای مثال حاشیه قرارداد ذرت در حال حاضر $2,362.00 است. این به این معنی است که اگر شما می خواهید برای دریافت به یک ذرت سلف موقعیت, حساب کاربری شما باید حداقل $2,362.00. به منظور حفظ موقعیت, پرچین باید الزامات حاشیه تعمیر و نگهداری دیدار. نیاز حاشیه نگهداری ذرت در حال حاضر 1750.00 دلار است. این بدان معناست که ارزش حساب هجرز برای حفظ قرارداد سلف ذرت باید همیشه بالاتر از 1750.00 دلار باشد. اگر ارزش حساب به زیر $1,750.00, پرچین خواهد شد در یک تماس حاشیه. پرچین باید یا پول کافی را در حساب واریز کند تا به منطقه حاشیه اولیه (2362.00 دلار) برگردد یا موقعیت را برای پاسخگویی به تماس حاشیه تصفیه کند. هدف پرچین این است که موقعیت نقدی خود را پرچین, بنابراین تصمیم منطقی است برای دیدار با تماس حاشیه و واریز وجوه به حساب.

می توانید ببینید که چگونه سناریوی فوق می تواند باعث ایجاد استرس غیرضروری بر روی پرچین شود. خوشبختانه پرچین ها بازارهای گزینه ای را به عنوان جایگزینی برای پرچین های سلف کاملا در اختیار دارند. این مقاله به طور خلاصه چگونه تولید کنندگان و کاربران از کالاها می توانید گزینه برای یک حاشیه خرید رایگان پرچین. اگر از نحوه عملکرد گزینه های خرید اطلاع ندارید, مقاله قبلی را که در اینجا نوشتم مشاهده کنید: گزینه های سلف: مقدمه ای بر گزینه های خرید.

گزینه های خرید برای مصون سازی

گزینه های خرید یک روش بدون حاشیه برای کمک به تعیین تقریبا قیمتی که برای کالای خود دریافت می کنید یا پرداخت می کنید. هزینه های انجام این کار فقط شامل حق بیمه پرداخت شده برای گزینه به علاوه کمیسیون و هزینه است. خرید یک گزینه برای مصون سازی شباهت های زیادی با خرید بیمه در وسیله نقلیه دارد. فکر می کنم زمانی که شما خرید بیمه در یک وسیله نقلیه, شما نیاز به پرداخت حق بیمه برای یک دوره زمانی خاص از پوشش. همین امر مربوط به گزینه های خرید در کالاها است. شما یک ماه تحویل را انتخاب می کنید و یک گزینه را با پرداخت حق بیمه برای گزینه خریداری می کنید. تنها پولی که در معرض خطر هستید مبلغ پرداختی برای گزینه است. اگر بازار به نفع موقعیت نقدی خود را, گزینه منقضی خواهد شد بی ارزش و شما خواهد بود از حق بیمه پرداخت می شود. همین امر در مورد بیمه وسیله نقلیه شما نیز صدق می کند. اگر شما لازم نیست که به استفاده از بیمه, پوشش که برای مدت زمان منقضی می شود و شما خواهد بود از حق بیمه شما برای پوشش پرداخت می شود.

نمونه های دنیای واقعی

جان کشاورز است 200 جریب ذرت او می خواهم به پرچین. او با استفاده از میانگین 150 بوشل در هر هکتار انتظار دارد که 30000 بوشل ذرت برای فروش در هنگام برداشت داشته باشد. با توجه به افزایش اخیر قیمت در بازار ذرت, او می خواهد به قفل در قیمت پایین او را برای یک درصد از ذرت خود را دریافت خواهید کرد. او تصمیم می گیرد 50 درصد محصول خود یا 15000 بوشل را پرچین کند. او تصمیم می گیرد که قیمت پایینی که می خواهد دریافت کند تقریبا 5.60 دلار برای هر بوشل است. از او خواهد شد فروش محصول خود را در ماه اکتبر, او نیاز به استفاده از دسامبر قرار دادن گزینه های به پرچین موقعیت خود را. معاملات سلف دسامبر در حال حاضر با 6.76 دلار انجام می شود. دانستن اینکه هر گزینه قرار داده شده نشان دهنده حق فروش 5000 بوشل با قیمت مشخص است. گزینه ها در سنت نقل, با هر درصد به نمایندگی از 5 50. قیمت فعلی برای $6.00 قرار می دهد 40 سنت یا $2,000 برای هر قرار داده است. جان خرید سه $6.00 ذرت قرار می دهد برای مجموع $6,000 به علاوه کمیسیون و هزینه در مارس 19.

شما ممکن است تعجب که چرا جان خریداری $6.00 قرار می دهد که هدف خود را برای قفل کردن در قیمت $5.60. دلیل این امر این است که شما باید گزینه ای را پیدا کنید که با قیمتی که می خواهید پس از هزینه خرید گزینه دریافت کنید برابر باشد. با هدف خود بودن قفل در $5.60 در هر بوشل, او می داند که با خرید call 6.00 خواستار 40 سنت در هر او قادر خواهد بود برای قفل کردن در قیمت $5.60.

اکتبر اکنون در اینجا است و قیمت ذرت در ماه دسامبر 5.50 دلار است. قرار می دهد $6.00 در حال حاضر به ارزش $3,500. با توجه به ارزش زمانی باقی مانده در قرار می دهد ($1,000), جان تصمیم می گیرد به انحلال به جای اعمال در موقعیت های سلف (به مقاله مرتبط در بالا به روز کردن حافظه خود را در ارزش زمان و ارزش ذاتی مراجعه کنید).

3500 دلار (سود حاصل از تصفیه گزینه)-2,000(مبلغ پرداخت شده به ازای هر گزینه) 1500 دلار سود به ازای هر گزینهx 3گزینه ها 4 4,500 از هدجینگ با گزینه ها سود می برد-1,500(از دست دادن 10 درصد در هر بوشل در بار دانه نقدی 15,000 بوشل) total 3,000 کل سود

با توجه به گزینه هنوز هم داشتن ارزش زمان سمت چپ, جان در واقع قادر به دریافت 5 5.70 در هر بوشل برای ذرت خود را (3000/3 قرارداد = g 1000 افزایش در هر قرارداد / 5 50 درصد = 20 سنت + قیمت نقدی 5 5.50 = 5 5.70 در هر بوشل). این است 10 سنت بالاتر از او در ابتدا به دنبال دریافت برای ذرت خود را.

خلاصه

هجینگ با گزینه ها راهی عالی برای تهیه حاشیه ای عاری از مدیریت ریسک است. به سادگی قیمتی را که می خواهید برای تولید خود دریافت کنید بفهمید و گزینه ای را پیدا کنید که به شما کمک می کند پس از پرداخت قیمت گزینه این قیمت را قفل کنید.

درباره درو ویلکینز

درو لیسانس خود را در تجارت کشاورزی از دانشگاه ارکانزاس دریافت کرد. او در ارکانزاس بزرگ شد و همیشه کشاورزی را می شناخت. با این حال, این یک سلف و گزینه های کلاس در کالج که علاقه خود را در ساخت یک حرفه ای از بازار را برانگیخت. "یادگیری بیشتر در مورد بازار کلی جذاب بود. از مصون سازی به حدس و گمان, بازارهای سلف پیشنهاد مدیریت ریسک و سرمایه گذاری خیابان یافت نشد هر جای دیگر.”

از زمان پیوستن به دانیلز تجارت, درو کمک کرده است بسیاری از مشتریان خود حرکت بازار. او به خود می بالد که در توانایی های اعدام خود متنوع است. خواه به دنبال ورود به یک گزینه چند پا باشید گسترش یا وارد سفارش بازار اینترنتی, او می تواند به شما در انجام این کار کمک کند. درو می داند که هر مشتری یکسان نیست. یکی از جنبه هایی که او بیشتر از همه لذت می برد کار با مشتریان جدید و کمک به تدوین برنامه ای در مورد چگونگی نزدیک شدن به بازار است.

هنگامی که خارج از دفتر, درو لذت می برد بازی گلف, فوتبال پرچم و تشویق برای ریش تراش.

افشای ریسک

هنگامی که سرمایه گذاری در خرید از گزینه های, شما ممکن است از دست دادن تمام پول شما سرمایه گذاری.

استونکس گروه وارز. گروه شرکت ها خدمات مالی را در سراسر جهان از طریق شرکت های تابعه خود از جمله کالاهای فیزیکی, اوراق بهادار, مبادله شده و مشتقات بدون نسخه, مدیریت ریسک, پرداخت های جهانی و محصولات ارزی مطابق با قوانین قابل اجرا در حوزه های قضایی که خدمات فراهم می شود. ارجاع به محصولات بدون نسخه یا مبادله به نمایندگی از بازارهای استونکس انجام می شود که عضو انجمن ملی فیوچرز ("ان اف ای") است و به طور موقت در ایالات متحده ثبت شده است. کمیسیون معاملات سلف کالا ("معامله") به عنوان فروشنده مبادله. محصولات شرکت اسایکسام فقط برای افراد یا شرکتهایی طراحی شده است که طبق قوانین شرکت سیای تی سی به عنوان"مشارکت کننده قرارداد واجد شرایط" واجد شرایط هستند و به عنوان مشتری شرکت اسایکسام پذیرفته شده اند. استونکس مالی وارز. ("") عضو فینرا / ان اف ای/سیپسی است و در شرکت ثبت شده است. اس اف ای به عنوان تجارت دانیلز/سوم برتر/فیوچرز اینترنتی تجارت می کند. کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده ("ثانیه") به عنوان یک کارگزار-فروشنده و با کمیسیون بورس اوراق بهادار به عنوان یک تاجر کمیسیون سلف و مشاور تجارت کالا ثبت شده است. ارجاعات به معاملات اوراق بهادار از طرف بخش بورس اوراق بهادار انجام می شود و فقط برای مخاطبان مشتریان نهادی در نظر گرفته شده است که توسط قانون 4512 فینرا تعریف شده است. ارجاعات به سلف و گزینه های قابل معامله در بورس از طرف بخش اف سی ام اس اف ای انجام می شود.

معاوضه تجارت و بیش از حد ضد مشتقات, مشتقات بورس معامله و گزینه ها و اوراق بهادار شامل ریسک قابل توجهی است و مناسب برای همه سرمایه گذاران نیست. اطلاعات در اینجا یک توصیه به تجارت و نه تحقیقات سرمایه گذاری و یا یک پیشنهاد برای خرید و یا فروش هر مشتق و یا امنیت نیست. این کار را به حساب اهداف سرمایه گذاری خاص خود را ندارد, وضعیت مالی و یا نیازهای می کند و یک تعهد اتصال در هر یک از گروه استونکس از شرکت برای ورود به هر گونه معامله با شما ایجاد کنید. به شما توصیه می شود تحقیقات مستقلی در مورد هر معامله انجام دهید تا مشخص شود هر معامله ای برای شما مناسب است یا خیر. هیچ بخشی از این مواد ممکن است کپی, فتوکپی و یا تکرار در هر شکل به هر وسیله و یا توزیع بدون اجازه کتبی قبلی از استونکس گروه وارز.