امروزه ، روشهای انگیزشی مانند کوکی ها و قهوه خوشمزه امری عادی شده است و حتی یک کنسول بازی با میان وعده ها دیگر شما را غافلگیر نمی کند. بنابراین ، شرکت های فناوری اطلاعات بیشتر و بیشتر به شرکای خود روش جدیدی برای انگیزه ارائه می دهند - گزینه ها ، با تأکید بر این واقعیت که آنها بخشی از شرکت خواهند شد. بله ، گزینه ها می توانند به عنوان مکانیسمی برای ایجاد انگیزه در مدیریت عالی شرکت عمل کنند. به کارمندان و پیمانکاران موفق و امیدوار گزینه هایی برای نگه داشتن آنها در تیم شرکت IT ارائه می شود.
اما آیا واقعاً به همان اندازه که شرکت ها قول می دهند هیجان انگیز است؟در این مقاله ، ما سعی خواهیم کرد 5 نکته اصلی را که یک توسعه دهنده باید قبل از نتیجه گیری چنین توافق نامه ای به آن توجه کند ، بیان کنیم.
به من گزینه سهام پیشنهاد شده است ، اما معنی آن چیست؟
اول از همه ، ما باید روشن کنیم که گزینه چیست و برای آن چیست. به طور کلی ، یک گزینه (توافق نامه گزینه سهام) یک نوع قرارداد جداگانه است که براساس آن شرکت به یک فرد (یک کارمند یا پیمانکار) می دهد تا بتواند سهام یک شرکت را با قیمت پایین ثابت خریداری کند.
اعطای پیشنهادات سهام نه تنها به منظور ایجاد انگیزه برای کارمندان ، مشاوران و شرکا انجام می شود ، بلکه "ضروری" برای جذب سرمایه گذاری توسط شرکت در آینده است. از این گذشته ، داشتن یک برنامه گزینه ، احتمال اینکه بهترین استعدادهای شرکت حداقل برای مدت زمان گزینه در شرکت بمانند ، تا حد زیادی افزایش می یابد.
گزینه با شرکت قرارداد دارد. یعنی طرفین از یک طرف کارمند یا پیمانکار هستند و از طرف دیگر شرکت. بنابراین ، توجه کنید که چه کسی قرارداد را با شما امضا خواهد کرد - این فقط می تواند شرکتی باشد که در آن گزینه اعطا می شود.
گزینه ها چگونه کار می کنند؟
ترفند اصلی گزینه این است که گزینه بلافاصله سهام را به شما نمی دهد ، بلکه فقط حق بازپرداخت آنها در آینده تحت شرایطی که در توافق نامه گزینه توافق شده است ، که بین شرکت و گیرنده گزینه امضا شده است.
یعنی شرایط خاص و شرایط احتمالی مورد توافق قرار می گیرد. به عبارت دیگر ، اینگونه به نظر می رسد: در اینجا فرصتی برای شما وجود دارد ، اما شما می توانید این فرصت را فقط در صورت وقوع احتمالی خاص اعمال کنید. به عنوان مثال ، برای 3 سال کار با وفاداری در شرکت ، برای شکستن هیچ توافق نامه ای ، نه جریمه شدن ، نقض NDA و غیره. اگر این شرایط برآورده شود ، شما قادر خواهید بود حق خرید سهام را اعمال کنید.
در همین زمان ، چنین کارمند یا پیمانکار همچنان حقوق یا هزینه ای را برای خدمات دریافت می کند. یعنی حق بازخرید سهام شرکت براساس توافق نامه حاکم بر همکاری طرفین ، جبران خسارت معمول است.
در نگاه اول ، این هیجان انگیز به نظر می رسد. اما بیایید در مورد توافق نامه خاص تر باشیم. در مرحله بعد ، بیایید روی نکات کلیدی که یک توسعه دهنده باید قبل از امضای توافق نامه گزینه بررسی کند ، تمرکز کنیم.
یک قرارداد گزینه معمولاً شما را به تخفیف در خرید سهام می دهد. بنابراین ، حتی پس از برآورده شدن شرایط احتمالی ، سهام به صورت رایگان اعطا نمی شود. این گزینه به معنای امکان خرید آنها با قیمت تخفیف است.
چنین قیمتی باید در قرارداد گزینه مشخص شود. این معمولاً قیمت هر سهم است که به دلیل تخفیف قابل توجهی که به کارمند یا پیمانکار داده می شود ، پایین تر از ارزش چهره است. اندازه تخفیف می تواند تا 90 ٪ باشد ، بستگی به ترتیبات دارد.
شایان ذکر است که قیمت مشخص فقط برای مدت قرارداد گزینه معتبر خواهد بود. بنابراین ، چنین پیشنهادی به موقع محدود است.
حتماً بررسی کنید که آیا قیمت سهام ثابت است یا چه عواملی بر قیمت سهام تأثیر می گذارد. اگر ما در مورد ارائه تخفیف مشخص صحبت می کنیم ، به چه قیمتی این تخفیف اعمال می شود؟
دومین مورد مهم برای بررسی نوع گزینه است. نکته این است که یک اشتباه رایج این است که ISO را با NSO اشتباه بگیرید.
یکی از اصلی ترین تفاوت های بین ISO (گزینه های سهام تشویقی واجد شرایط) و NSO (یا NQSO ، گزینه های سهام غیر واجد شرایط) این است که ISO فقط به کارمندان اعطا می شود ، در حالی که NSO می تواند به مشاوران ، مشاوران ، مدیران و همچنین کارمندان اعطا شودواد
یعنی NSO برای کارمندان و مشاوران و همچنین برای پیمانکاران کار می کند ، در حالی که دامنه موضوعاتی که شرکت می تواند ISO را ارائه دهد بسیار باریک تر است - این به کارمندان کاهش می یابد. تعیین صحیح چه نوع گزینه در یک مورد خاص بسیار مهم است. اگرچه NSO در هر دو مورد کار می کند ، اما بیشتر شرکت های اولیه تمایل به افزایش گزینه های سهام کارمندان خود در قالب ISO به جای NSO دارند. پاسخ در اختلافات قابل توجه مالیاتی نهفته است زیرا یک شرکت هنگام اعطای ISO از بسیاری از مزایای مالیاتی بهره می برد.
علاوه بر این، انواع گزینه ها تعدادی تفاوت دیگر نیز دارند. طبق قوانین ایالات متحده، ما چندین مورد از آنها را شناسایی کرده ایم: ISO باید ظرف سه ماه پس از خاتمه استخدام اعمال شود، حتی اگر کارمند سابق به ارائه خدمات در وضعیت پیمانکار ادامه دهد. ایزوها باید بیش از دو سال پس از اعطای اعطا نگه داشته شوند و سهامی که پس از اجرای ایزو به دست می‌آید باید بیش از یک سال پس از تمرین نگهداری شوند. علاوه بر این، محدودیت‌هایی وجود دارد که ISOها باید ظرف ده سال پس از تاریخ اعطا اعمال شوند.
اگر ISO با الزامات مربوطه مطابقت نداشته باشد، چه شرکت بخواهد و چه نخواهد به طور خودکار به عنوان NSO در نظر گرفته می شود.
در زیر یک جدول اساسی وجود دارد که تفاوت های کلیدی بین ISO و NSO را نشان می دهد.
شرکت ها، LLC، مشارکت ها
چه کسی ممکن است یک گیرنده باشد
کارمندان، پیمانکاران، مشاوران، مدیران
مزایای مالیاتی وجود دارد
مزایای مالیاتی وجود ندارد
بعد از خاتمه ورزش کنید
باید در عرض سه ماه (بیشتر پس از مرگ/ناتوانی) ورزش کرد
تنظیم بر اساس طرح/گزینه
حداکثر تا تاریخ انقضای گزینه
فقط 100000 دلار می تواند در هر سال تقویمی به ازای هر کارمند قابل انجام باشد
فقط پس از مرگ
با طرح/توافق تنظیم شده است
حداکثر 10 سال از تاریخ اعطا (یا در مورد سهامداران 10٪، حداکثر 5 سال، همانطور که در بالا ذکر شد)
با طرح/توافق تنظیم شده است
- صخره و جلیقه: تفاوت چیست؟
نکته مهم دیگری که در قرارداد اختیار معامله باید به آن توجه شود، صخره و جلیقه است. بنابراین بیایید مطالعه کنیم که اینها چیست.
دوره تخصیص - این مدت قرارداد اختیار معامله است که در طی آن به گیرنده این حق داده می شود که تعداد معینی سهام را مطالبه کند. به عنوان مثال، در قرارداد حق خرید 7200 سهم در نظر گرفته شده است، دوره واگذاری 36 ماه است، بنابراین هر ماه 7200/36=200 سهم به حق مطالبه از شرکت تحت اختیار معامله اضافه می شود.
صخره نوعی عامل محدود کننده است که بخشی از دوره اعطا می شود. در این مدت، شخصی که اختیار به او داده شده است، تحت هیچ شرایطی نمی تواند از حق خود برای خرید سهام استفاده کند. اغلب صخره برای یک دوره 1-2 ساله ایجاد می شود.
برای روشن شدن ، در اینجا یک قیاس است. دوره واگذاری تا حدودی شبیه به سپرده یا به اصطلاح سود سپرده است. همانطور که با بهره به سپرده مبلغ جمع آوری شده افزایش می یابد ، بنابراین با مدت زمان واگذاری سهام صادر می شود و به تدریج در این دوره بیشتر و بیشتر می شوند. در عین حال آنها تا حدی غیرقابل تحمل هستند. شما در حال حاضر حق آنها را دارید ، درصد سهام به تدریج افزایش می یابد ، اما آنها هنوز در دست شما نیستند. همین مسئله با علاقه به سپرده است: شما آن را دارید ، مشاهده می کنید که چگونه مبلغ انباشته شده افزایش می یابد ، اما بعداً این مبلغ را دریافت می کنید. در عین حال ، در شرایط خاص ، می توانید از حق خود زود استفاده کنید. برخی از سپرده ها را می توان زودتر خاتمه داد. در موارد خاص ، اگر شرکت ورشکسته شود ، می تواند قبل از پایان دوره واگذاری نیز اعمال شود.
در عین حال ، کلیف را می توان در یک کار جدید به یک دوره مشروط تشبیه کرد. در دوره صخره ، شرکت می تواند همکاری خود را با یک کارمند ، پیمانکار یا شریک زندگی خاتمه دهد. اگر چنین همکاری خاتمه یابد ، تعهدات شرکت تحت این گزینه لغو می شود.
تقریباً همیشه یک صخره به همراه دوره واگذاری تنظیم شده است.
بنابراین ، برنامه واگذاری در قرارداد گزینه تعیین می شود. این تعیین می کند که کارمند ، شریک یا پیمانکار چه میزان و چه میزان علاقه ای را دریافت می کند. در طول دوره واگذاری ، علاقه "جمع شده" است ، در همان زمان نمی توان در آن دوره خریداری یا فروخته شد ، مگر در شرایط خاص. در ابتدای دوره واگذاری ، یک صخره تنظیم شده است که عامل محدود کننده است.
- نوع سهام و چرا اهمیت دارد
درک این نوع سهام که حق خرید را به شما اعطا می کند بسیار مهم است. دو نوع سهام وجود دارد: سهام مشترک و سهام ترجیحی. تحت یک گزینه ، حق بازخرید سهام ترجیحی معمولاً اعطا می شود. این سهام به شما حق رأی دادن یا در غیر این صورت تصمیم گیری در مورد آینده شرکت نمی دهد ، و همچنین به شما حق تجدید نظر نمی دهند. با این حال ، سهام ترجیحی به شما حق دریافت سود از طریق سود سهام را می دهد. در واقع ، آنها به خاطر دومی دریافت می شوند.
یعنی تفاوت اصلی بین سهام مشترک و سهام ترجیحی در این است که اولی حق رأی دادن را می دهد ، در حالی که دومی این کار را نمی کند.
علاوه بر این ، مهم نیست که چه تعداد سهام می توانید با گزینه خریداری کنید زیرا این میزان از کل تعداد سهام مربوطه آنها را نشان می دهد.
- واقعیت وقوع یک احتمالی
اصل عملکرد یک گزینه پیش فرض وقوع یک شرایط خاص ، یعنی شرایطی است که ممکن است در آینده رخ دهد یا نباشد. وقوع این شرایط تعیین می کند که آیا عواقب تحت قرارداد رخ خواهد داد یا خیر. به همین دلیل ارزیابی احتمال وقوع چنین رویدادی اساسی است. اگر پیش نیازها به مدت 50 سال بدون خطای عملکرد برای شرکت کار می کنند و از KPI ها 700 ٪ فراتر می روند ، پس به سختی باید یک فرصت واقعی برای خرید سهام را تحت چنین گزینه ای انتظار داشته باشید.
شرایط چنین شرایطی باید به تفصیل مورد بررسی قرار گیرد. آیا حتی ممکن است برای آن اتفاق بیفتد (گاهی اوقات ، به دست می آید)؟
به طور کلی ، در اینجا مهم است که الزامات را با دقت بررسی کنید ، عوامل تعیین کننده تحقق این الزامات را برای خودتان درک کنید و تصمیم بگیرید که آیا با آنها موافق هستید.
خلاصه کردن
ارائه گزینه ها به شرکا و کارمندان به روز و آینده راهی عالی برای ایجاد انگیزه در آنها برای ماندن در تیم است.
در عین حال ، پیشنهادی برای ورود به توافق نامه می تواند فرصتی فوق العاده برای چنین کارمند یا شریک باشد. با این حال ، ارزیابی عادلانه شرایط توافق نامه گزینه ضروری است ، نه اینکه در مورد آنچه واقعاً نوشته نشده است حدس بزنید و انتظارات واقع بینانه در مورد آنچه ، چه موقع و چگونه ممکن است در نتیجه چنین توافق نامه ای بدست آوریم.
بنابراین ، برای مطالعه دقیق شرایط یک قرارداد گزینه یا تهیه گزینه ای برای یک مورد خاص ، به شما توصیه می کنیم تا از کمک های حرفه ای برای جلوگیری از اختلافات آینده بین انتظارات و واقعیت استفاده کنید.
