مسلماً ، ایده طلا که دوباره بالا می رود ، خیلی سریعتر ، امروز کمی دیوانه به نظر می رسد. با این حال ، هنگامی که شما به ارزیابی های فوق العاده کم طلای امروز در مقابل قیمت بازار سهام ، ایجاد پول کاغذی بلند مدت و نرخ تورم صادقانه ایالات متحده نگاه می کنید ، شروع به دیدن پتانسیل افزایش بزرگ در این "پول سخت" می کنیدواددر حالی که همه مجذوب شیدایی بیت کوین از سال 2017-18 می شوند ، کمتر کسی به دنبال یادگار قدیمی طلا به عنوان یک جایگزین بهتر سرمایه گذاری است که به یک رکود اقتصادی آینده و یا وحشت بازار سهام می رود.
تابش تابستانی در طلا تقریباً کاملاً تابعی از افزایش ارزش دلار بوده است. اگر طلا همان ارزش و قدرت خرید را در ارزهای خارجی داشته باشد ، همه چیز دیگر برابر است ، افزایش ارز محلی شما در صورت قیمت در آن ارز ، به کاهش درصد در طلا تبدیل می شود. اندازه گیری شده از ابتدای سال ، سبد شاخص دلار در مقابل ارزهای خارجی طراحی شده توسط فدرال رزرو 3 ٪ افزایش یافته است ، در حالی که قیمت طلای ایالات متحد ه-7 ٪ پایین تر است. از پایین بهار دلار ، افزایش 7 درصدی با قیمت 10 ٪ با ارزش طلا به خوبی مطابقت داشت.
احساسات طلایی بسیار نزولی است و برای معکوس دوره معکوس است
خوش بینی های بازار سهام با خوشحالی از آخرین افت فلزات گرانبها در طول تابستان خوشحال شده اند. در حالی که سقوط طلا به راحتی با ارزش دلار ارزش دلار توضیح داده می شود ، معامله گران و سرمایه گذاران در چشم انداز و نقدینگی سرمایه گذاری های طلا در یک تب تب دارند. مدیران پول و صندوق های تامینی در طول تابستان انحلال یا به فروش های کوتاه دارایی های طلا تبدیل شده اند. Sentimentrader ، در فید توییتر خود ، موقعیت های آتی Comex را برجسته کرد و توسط مدیران سرمایه گذاری سریع معاملات نزدیک به چند دهه ای نزدیک است.
سرمایه گذاری های Hebba در جستجوی آلفا توضیح داده است که در چند ماه گذشته ساختمان تنظیم صعودی را به طور فزاینده ای توضیح داده است. در زیر نمودار موقعیت آینده Comex توسط سرمایه گذاران مختلف قرار دارد. فروشندگان مبادله صعودی تر می شوند ، نادر که معمولاً در نزدیکی پایین دیده می شود. صادقانه بگویم ، موقعیت طلا توسط بازرگانان و منفی تقریبا جهانی توسط وال استریت به سمت طلا در ماه ژوئیه ، پس زمینه احساساتی است که شما در قیمت های اصلی 5- یا 10 ساله در قیمت ها مشاهده می کنید.
نظرسنجی هالبرت از وزن طلا توسط نویسندگان خبرنامه، یک وضعیت خنثی (بدون قرار گرفتن در معرض) برای خالص فروش در تابستان امسال، همانطور که در تصویر زیر نشان داده شده است. به علاوه، هر نظرسنجی طلای دیگر از متخصصان سرمایه‌گذاری در حال حاضر در محدوده 10 تا 20 درصدی صعودی در ماه جولای قرار دارد، اعداد پایینی که معمولاً با پایین‌ترین قیمت قیمت منطبق است.
نرخ اجاره طلا نشان دهنده عرضه کم است
روش معمول من برای فعالیت در بازار طلا این است که در آماده شدن برای یک رالی بزرگ، به جای دیر، زود آماده شوم. با خرید از ماه فوریه، حساب‌های شخصی من اوراق بهادار طلا را از حالت پوششی به یک دارایی طولانی مدت سوداگرانه افزایش داده است. من در ماه آوریل در مورد تصویر مثبت رالی طلا که به زودی بر اساس افزایش نرخ اجاره طلا است، نوشتم:
بانک‌ها، مؤسسات مالی و سرمایه‌گذاران بزرگ مانند سایر دارایی‌های مالی طلا را می‌خرند، می‌فروشند، نگه می‌دارند و وام می‌گیرند. قراردادهای آتی، قراردادهای اختیار معامله، محصولات مختلف اهرمی، فروش آتی و سایر بازارهای پول عجیب و غریب، قیمت طلا را کاهش می دهند. منحنی نرخ اجاره پایه می تواند تنگی در عرضه کوتاه مدت طلا را برجسته کند. در حقیقت، کمبود فیزیکی طلا در طول سال‌های 2017-2018 در بازار استقراض کوتاه‌مدت ظاهر شده است که با افزایش و معکوس شدن نرخ‌های کوتاه‌مدت در مقابل نرخ‌های بلندمدت برجسته شده است. پیام: سرمایه گذاران به سختی می توانند منابع طلای کوتاه مدتی را که می توانند وام بگیرند، پیدا کنند. در تصویر زیر، خط قرمز نشان دهنده نرخ اجاره 2 ماهه، بالاتر از نرخ های بلندمدت 12 ماهه با افزایش اسپرد از نوامبر معامله شده است. توجه داشته باشید که افزایش نرخ‌های دو ماهه در ژوئن سال گذشته پیش از افزایش 140 دلاری قیمت هر اونس طلا بود. جهش های بزرگ در نرخ های اجاره در دسامبر 2015 و بیشتر سال 2008 نیز بازارهای شمش تنگ را پیش بینی کرد که منجر به جهش قابل توجه قیمت طلا شد. در مجموع، ساختار کل منحنی نرخ اجاره امروز، صعودی ترین منحنی برای طلا از اواخر سال 2015 است.
در حالی که نرخ اجاره 2 ماهه و 3 ماهه از زمان افزایش ماه آوریل کاهش یافته است، فعالیت هفته گذشته ممکن است چشمک بزند که به زودی افزایش دیگری در راه است. نرخ‌های 6 ماهه تا 1 ساله همچنان در بالاترین حد خود از اوایل سال 2016 است.
ارزش گذاری طلا نسبت به دارایی های مالی بسیار پایین است
نسبت کاهش به طلا
میانگین خواندن صنعتی DOW روز جمعه 25،058 تقسیم بر قیمت طلای دلار آمریکا از 1،231 دلار در هر اوننسبت به طلا بیش از حد گران شود (یا طلا در مقابل سهام کاملاً کم ارزش است). با رسیدن به پایین 7 در سال 2011 ، و تمام وقت بالاتر از 40 در پایان رونق فناوری وحشی دهه 1990 ، یک حرکت میانگین تجدید نظر نشان می دهد که بازده سهام خنک می شود و طلا دوباره در دوره 5-10 سال آینده بالاتر می رودوادمن از اواخر دهه 1990 استدلال کرده ام (ناموفق تاکنون) که ما دوباره در طول زندگی خود نسبت داو به طلا را مشاهده خواهیم کرد. همه گفته شده ، نسبت 20 برابر در صدک 94 در قرن گذشته مقایسه است.
با فرض اینکه سهام فقط با سرعت بیشتری از طلا می تواند از اینجا افزایش یابد ، برای تولید یک عدد داوود حتی بیشتر به طلا فقط 6 ٪ از نظر آماری محتمل است ، اگر از نظر ریاضی تمایل داشته باشید. از 20 اکنون ، می توانید چندین راه را برای رسیدن به ایالات متحده در خواب ببینید. مواد غذایی برای فکر: یک سقوط 50 ٪ بورس سهام و دو برابر قیمت طلا به 2500 دلار باعث ایجاد 5 عدد می شود!
قیمت طلا برای رشد عرضه دلار آمریکا تنظیم شده است
راه دیگری که من به طلا نگاه می کنم ، مقایسه پشتیبان واقعی طلا (غیر رسمی امروز) برای عرضه پول M-1 است. اگر از هلدینگ های طلای ایالات متحده استفاده می کنید همانطور که توسط بانک مرکزی فدرال رزرو نیویورک گزارش شده است ، که ممکن است در واقع وجود نداشته باشد ، قیمت طلای فعلی را ضرب کنید که توسط اونس های متعلق به سوابق دولتی ضرب شده است. سپس ، تقسیم کل توسط خواندن فعلی M-1 (پول نقد در گردش) حدود 0. 09 دلار در پشت طلای نظری در هر دلار در گردش در ماه ژوئیه 2018 به شما می رسد.
بالا برای طلای تئوریک هر دلار که در 50 سال گذشته است ، حدود 0. 60 دلار در ژانویه 1980 برای هر 1. 00 دلار ارز کاغذی در گردش بود (که منجر به تجمع دلار بسیار قوی در مقابل سایر ارزها به مدت پنج سال شد ، نه تصادفی). در دسامبر سال 1974 این تعداد 0. 21 دلار بود ، در دسامبر 1987 اندکی بیش از 0. 20 دلار ، و در آگوست 2011 در Highs Cycle به 0. 30 دلار نزدیک شد. این کمترین در ژانویه 1970 0. 06 دلار ، 0. 16 دلار در دسامبر 1985 ، 0. 10 دلار در دسامبر 1992 و 0. 07 دلار در ژانویه 2001 بود.
شماره 0. 09 دلار امروز به مراتب کمتر از میانگین میانگین 0. 16 دلار از سال 1969 است. به عبارت دیگر ، میانگین 50 ساله ارزش طلا در مقابل عرضه پول M-1 ارزش منصفانه 2018 را حدود 70 ٪ بالاتر از 2000 دلار در هر اونس قرار می دهد!
نمودار چند دهه زیر تا اواسط سال 2017 نشان می دهد که چگونه پول نقد M-1 در گردش خون از زمان رکود اقتصادی بزرگ 2008-09 واقعاً بالا رفته است. مطبوعات چاپ پول کاغذ در رکود بعدی چقدر سریعتر خواهد بود و چگونه می توانید تورم خارج از کنترل را اگر این آینده ما باشد ، محافظت کنید؟
طلا با تورم دنیای واقعی تنظیم شده است
علاوه بر این ، من سالها استدلال کرده ام که نرخ تورم ایالات متحده به عمد گزارش شده است تا برنامه های دولت رفاه اجتماعی را حفظ کند و از انقلاب در خیابان ها جلوگیری کند. استاندارد زندگی ایالات متحده در حال کاهش تدریجی برای کارگر/کارگر معمولی بوده است ، زیرا نرخ تورم واقعی سریعتر از رشد درآمد افزایش یافته است. جف کلارک از Goldsilver. com تابستان گذشته مقاله ای عالی را نوشت ، که در آن یک فرمول CPI ثابت 1980 که در طی 38 سال گذشته مورد استفاده قرار می گیرد ، میزان تورم بسیار بالاتر و سطح ارزیابی قابل توجهی را برای قیمت های طلا نشان می دهد. در زیر نمودار مقاله ای وجود دارد که تمام "تجدید نظر" های ساخته شده از سیب های سخت به داده های سیب را به "مدل سازی" متخصص توسط دروازه بان های CPI از بین می برد.
در اصل ، استفاده از همان سبد کالاها و خدمات (سیب به سیب) طی چند دهه ، یک داستان تورم به مراتب متفاوت از آنچه دولت گزارش کرده است نشان می دهد. با استفاده از یک نمونه گیری آماری مداوم ، قیمت طلا اکنون به همان اندازه ارزان است که در مقایسه با افزایش تورم در کل اقتصاد مقایسه شده است! حرکت از 35 دلار در هر اونس در اواخر دهه 1960 به 1،231 دلار امروز کاملاً قابل توجیه است.
افزایش سالانه در طلای دلار آمریکا در 50 سال گذشته کمی کمتر از 8 ٪ بوده است ، که دقیقاً از قبل از آنکه یک استاندارد رسمی از مسئولیت پذیری را در اوایل دهه 1970 ترک کنیم ، اندازه گیری شد. در مقایسه ، CPI صادر شده توسط دولت از سال 1969 با نرخ سالانه پیچیده 4. 1 ٪ افزایش یافته است. به نظر شما کدام شماره خواندن حقیقت تر از واقعیت است؟قیمت طلا (ارز سخت جهانی پذیرفته شده) که در آن روزانه 7 میلیارد نفر در این سیاره به ارزش واقعی آن رأی می دهند ، یا CPI که توسط 10-20 نفر در بالاترین سطح دولت ایالات متحده تعیین می شود؟P. S: اگر شما یک متفکر مستقل هستید ، پاسخ آسان است.
با توجه به اینکه نرخ تورم در آمارهای رسمی دولت به طور سیستماتیک سالانه کمتر گزارش شده است، پیشرفت اقتصادی تولید ناخالص داخلی «واقعی» تقریباً به میزان مشابه بیش از حد گزارش شده است. این وضعیت نشان می‌دهد که اقتصاد ایالات متحده از زمان ترک استاندارد طلا برای دو نسل، پیشرفت اقتصادی کمی داشته یا اصلاً پیشرفت نکرده است! خبر واقعا بد این است که رشد آهسته گزارش شده در درآمد متوسط واقعی خانوارها در 10 تا 20 سال گذشته، با تعدیل CPI گمراه کننده، در واقع وضعیت اقتصادی یک خانواده متوسط آمریکایی را "بیش از حد" نشان می دهد. این کاملاً محتمل است که خانواده معمولی درآمد کمتری دارند و سخت‌تر از چندین دهه پیش کار می‌کنند، همانطور که یک خواندن صادقانه CPI تأیید و تأیید می‌کند.
به نظر حقیر من، انتخاب پرزیدنت ترامپ و خشم فزاینده طبقه متوسط از طبقه حاکم (اگر بخواهید، یا ریچی ریچ) از گزارش ناقص سیستماتیک تورم ایالات متحده سرچشمه می گیرد. می توانید وبلاگ من را از سال 2014 در جستجوی آلفا بخوانید که شواهد تجربی و استدلال بیشتری برای نرخ تورم واقعی بالاتر ارائه می دهد.
آیا جنگ تجاری آمریکا با چین کاتالیزور افزایش قیمت طلا خواهد بود؟
به نظر من، اگر فشار در جنگ تجاری به وجود بیاید، چین می‌تواند به سرعت ارزهای ذخیره جهان را تصاحب کند. چگونه؟این کشور می تواند انباشت 1. 2 تریلیون دلاری خزانه داری آمریکا را به سرعت با دارایی های طلا مبادله کند. هر روز ترامپ به این باور می رسد که ما در حال وارد شدن به یک وضعیت جنگی با چین هستیم (در حال حاضر سرد، شاید بعداً داغ شود). در چند روز گذشته چندین داستان در مورد یکی از رهبران سیا نوشته شده است که چنین بیان می کند. خواه عقب نشینی چین از خلع سلاح هسته ای کره شمالی، افزایش حضور نظامی خود در دریای چین جنوبی، یا تهدید تایوان به تمرینات نظامی در سال 2018، ترامپ متقاعد شده است که باید در قبال چینی ها سختگیرانه تر عمل کند. تعرفه های تجاری ممکن است اولین اقدام او برای مقابله با چین باشد.
با این وجود، چین با 3. 2 تریلیون دلار بزرگترین ذخیره ارزی جهان را در اختیار دارد. یک ذخیره نقدی اضطراری و پادشاهی که هیچ کس دیگری به آن شمع نمی دهد، که طی دهه ها تجارت صادراتی با جهان ساخته شده است، چین دارای مهمات فراوانی است تا دلار آمریکا را به عنوان وضعیت ارز ذخیره جهان به موقع از سلطنت خلع کند.
دهه ها پیش ، در اوج ثروت و قدرت آمریکا ، ما بزرگترین ذخیره ارز ، از جمله بزرگترین دارایی های طلا را داشتیم. امروز ، آمریکا مدیون ترین ملت در تاریخ بشر است و بسیاری شک دارند که دارایی های رسمی فیزیکی آن حتی وجود دارد. داستان های توطئه می گویند که ما به دلایل مختلف ، به دلایل مختلف ، به جان Q. عمومی ، طلای خود را در طول دهه ها وام داده ایم و فروخته ایم. شما می توانید هزاران داستان و نظریه را در مورد طلای طلای آمریکا جستجو کنید و اینکه آیا در واقع وجود دارد.
قانون طلایی را به خاطر بسپارید: "کسی که صاحب طلا است ، قوانین."در حالی که مقالات این آخر هفته پر از فشار کاهش ارزش ارز چین برای جبران 10 ٪ یا 25 ٪ افزایش تعرفه توسط ایالات متحده است ، یک لحظه "مراقب باشید که می خواهید" مراقب باشید.
کمی تفکر خارج از جعبه: اگر چین تصمیم بگیرد دلار را به عنوان ارز ذخیره جهان زودتر از بین ببرد ، نه اینکه دیرتر؟اگر ترامپ از نظر تجارت به چین می دهد ، چرا آنها با جهش ارزش یوان در مقابل دلار ، ثروت و قدرت خود را در سطح بین المللی افزایش نمی دهند؟
ماه گذشته چین تلاش زیادی برای باز کردن تجارت "رایگان" با شرکای اروپایی ، آسیایی و آفریقایی کرده است. صادقانه بگویم ، 85 ٪ از اقتصاد جهان در خارج از مرزهای ایالات متحده وجود دارد. چین با داشتن کوسن عظیم خود ، می تواند طولانی مدت زنده بماند ، حتی اگر ایالات متحده آمریکا همه تجارت را با آنها قطع کند. یوان به طرز چشمگیری قوی تر به این معنی است که مصرف کنندگان و کارگران آنها می توانند از تأمین کنندگان خارج از کشور که واردات به چین می شوند ، بیشتر خریداری کنند. یکی از اهداف اقتصادی اعلام شده چین ، تمایل به تبدیل شدن به چیزی از اقتصاد مصرف کننده (مانند امروز ایالات متحده) در مقابل یک وابسته به صادرات است. حماقت تجارت ترامپ می تواند آنها را به انتقال سریعتر از آنچه انتظار می رفت ، ترغیب کند.
با توجه به اینکه ترامپ با مالیات های حمایت گرایانه 200 میلیارد دلار واردات اضافی چین در ماه سپتامبر پیروی می کند ، آیا این امر باعث قصاص تهاجمی تر توسط چین خواهد شد؟چرا 1. 2 تریلیون دلاری خود را در اوراق قرضه ایالات متحده ریخته و دلار را با یوان در این فرآیند جایگزین ارز ذخیره کره زمین با شخم زدن مبلغ سرمایه گذاری مشابه به طلا جایگزین کنید؟چین در واقع قیمت و ارزش طلای دارایی های فعلی خود را پیشنهاد می کند ، با تخمین 20،000 تا 30،000 تن طلا که قبلاً توسط شهروندان و بانک های چینی نگهداری می شود.
زیان 100 یا 200 میلیارد دلاری سرمایه گذاری های خزانه داری آنها به راحتی از جهش مشابه در ارزش طلا در بازار آزاد جبران می شود. خرید 1 تریلیون دلار طلا از ارزش خالص تخمینی 7 تریلیون دلار آمریکا در سطح جهان بلافاصله برابر است با مالکیت چین 2 تریلیون دلار یا بیشتر، حدود 25 تا 30 درصد از طلای فیزیکی جهانی، که بالاترین سهم نسبی هر کشور از زمانی است که ایالات متحده در اختیار دارد. وزن مشابه در دهه 1950-1960. با پشتوانه پولی صادقانه، یوان در انجام معاملات جهانی آینده ارزش بسیار بیشتری خواهد داشت.
در چارچوب، 3 تریلیون دلار ذخیره ارزی آنها تقریباً به 4 تریلیون دلار نزدیک می شود زیرا ارزش ذخایر ارز کشورهای خارجی نیز در برابر دلار افزایش می یابد و ایالات متحده حتی ممکن است مجبور شود بپذیرد که ذخایر طلای رسمی آن اخبار جعلی بوده است. برای چندین دهه به عنوان تحویل فیزیکی شکست خورده است.
سایر کشورها احتمالاً از چین پیروی می کنند و اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده و دلار را با خروج پول از وضعیت استقراض ناپایدار بدهی/کسری دولتی ایالات متحده می فروشند. دلار می تواند در یک چرخش دائمی قرار گیرد و طرح پونزی فدرال رزرو اوراق قرضه خزانه داری (که هر سال به یک یا دو تریلیون سرمایه جدید خارجی نیاز دارد) دیگر کارساز نخواهد بود. تصور می‌کنم این سناریو تقریباً یک شبه اقتصاد ایالات متحده را به دلیل جهش بزرگ در نرخ‌های بهره و پایان واردات با قیمت پایین به آمریکا وارد رکود خواهد کرد. همه نتیجه تصمیم چین برای قطع صادرات ایالات متحده است. این بازی شطرنج تاسف بار می تواند به راحتی ترامپ یا چین را وارد یک جنگ داغ بر سر کره شمالی یا تایوان کند. بنابراین بله، رمپ جنگ تجاری که ترامپ اکنون در سراشیبی حرکت می کند، سریعتر و سریعتر، یک بازی کاملاً خطرناک برای شهروند و سرمایه گذار عادی آمریکایی است.
دارایی طلای فعلی من
من در حال حاضر تعداد زیادی موقعیت طلا را دارم یا پیشنهاد می کنم. ساده ترین موارد برای تکرار در هر مجموعه ای عبارتند از SPDR S& P Gold Trust ETF (NYSEARCA:GLD)، ProShares Ultra Gold ETF (UGL)، VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)، VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ)،و نیومانت ماینینگ (NEM). این فهرست دارایی های طلای آبی است که به بهترین نحو می توانید طلا را در قسمت طولانی سبد سهام خود پوشش دهید یا حدس بزنید.
SPDR S& P Gold Trust ETF شاید اولین دارایی طلایی باشد که سرمایه گذار متوسط باید به سبد خود اضافه کند. هر سهم نشان دهنده شمش طلا در یک طاق ، منهای هزینه های سالانه است که سالانه حدود 0. 4 ٪ است. این توسط شورای جهانی طلا حمایت می شود و امروز 33 میلیارد دلار سرمایه در بازار دارد.
همانطور که در نمودار بالا مشاهده می کنید ، سرمایه گذاری های مربوط به طلا از بازار سهام عمومی که توسط شاخص S& P 500 در دو سال گذشته نشان داده شده است ، کم کار کرده است. GLD کمترین نوسانات را در این گروه نشان داده است و از اوج میانی 2016 در طلا ، کمتر از بیشتر وسایل نقلیه فلزات گرانبها کاهش یافته است. بازیگری مانند آن که اغلب در حین حرکت گاو نر در بورس سهام انجام می شود ، ویژگی های پرچین پولی منحصر به فرد گلد بهترین بازی را انجام می دهد که بازار با مشکل روبرو شود. من پیش بینی می کنم یک دلار ضعیف تر و وضعیت بورس سهام در حال لغزش باعث افزایش تقاضای طلا در ماه های آینده شود. GLD بخشی از نمونه کارها مدل من در جستجوی آلفا است که آخرین بار در اینجا به روز شده است. من پیشنهاد می کنم سرمایه گذاران آن را یک دارایی اصلی طلا در نظر بگیرند ، هم به عنوان یک پرچین در برابر طول عمر شما و چه گمانه زنی ها در این مقطع.
Proshares Ultra Gold ETF یک وسیله نقلیه شمش طلای اهرم است. این سرمایه گذاری از ابزارهای مالی مانند Futures و توافق نامه مبادله برای تولید تقریباً 2 برابر تغییر قیمت روزانه در طلا ، منهای هزینه استفاده می کند. دلیل اینکه من آن را دوست دارم ، که از زمان آغاز به کار اثبات شده است ، نرخ پایین بهره در مورد اهرم و ویژگی تنظیم مجدد روزانه در هنگام حرکت گاو برای طلا است که به پوسیدگی زمان کمی و فرسایش هزینه در سرمایه گذاری شما ترجمه شده است. با توجه به قیمت طلای مسطح ، هزینه های خالص و علاقه به اهرم سالانه حدود 3 ٪ در حال اجرا است ، در حالی که سرمایه گذاران منتظر بازده مضاعف دستاوردهای طلای آینده هستند. یک مزیت دیگر ، شما می توانید سرمایه کمتری سرمایه گذاری کرده و طلای خوبی را حفظ کنید و به نمونه کارها خود اجازه می دهید تا در ایده های طولانی و کوتاه نامربوط متنوع شود.
GDX در صورتی که به دنبال قرار گرفتن در معرض وانیل ساده با ارزش ترین عملیات معدن طلا با ده ها سال ذخایر طلای اقتصادی در زمین هستید ، بزرگترین شرکت های معدنکاری طلایی را که در ایالات متحده آمریکا معامله می شود ، صاحب بزرگترین شرکت های معدنکاری طلا است. این یک استراتژی مالکیت بسیار امن تر از انتخاب یک یا دو معدنکار جداگانه است ، در حالی که هنوز هم اهرم گسترده ای را برای پرش به قیمت طلای بزرگ حفظ می کند. در کوتاه مدت ، معدنچیان طلا به طور کلی با 1. 5x-2 برابر افزایش می یابند و نرخ شمش طلا تغییر می کند. درآمد عملیاتی به طرز چشمگیری افزایش می یابد ، در حالی که ذخایر سنگ معدن بالاتر با صعود طلا به ذخایر معدن تبدیل می شود.
بهترین فرصت "حدس و گمان" تنظیم شده در معرض خطر در فلزات پولی ممکن است Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF باشد. این وسیله نقلیه دارای معدنچیان طلای کوچکتر و خطرناک تر و در حال حاضر شرکت های ذخیره طلای غیر اقتصادی در نقل قول های طلای کم است. با توجه به افزایش قیمت اصلی طلا ، صعود از نظر تئوری بالاتر از GDX است. یک بار در هر دهه ، یک سنبله 50 ٪ یا 100 ٪+ طلای طلای نوجوانان را به ماه می فرستد. اگر یک جوان همزمان با افزایش ارزش طلا ، ذخایر جدید را کشف کند ، نقل قول سهم آنها می تواند 1000 ٪ یا بیشتر در طی چند سال افزایش یابد. داشتن یک سبد بزرگ از نوجوانان به شما امکان دسترسی به نمونه کارها را به ماه های احتمالی شما می دهد بدون اینکه همه آن را در انتخاب های خاص به خطر بیاندازد. به من اعتماد کنید ، اگر طلا در سال 2019 یا 2020 بیش از 2،000 دلار در هر اونس تجارت کند ، در معرض دید قرار گرفتن در معرض خردسال خردسال قرار دارد.
Newmont از تجزیه و تحلیل تنظیم شده در معرض خطر ، بهترین معدنکار مجرد برای مالکیت خود باقی مانده است. هزینه های کم استخراج معادن ، مکان های متنوع معدن در کشورهای ایمن تر برای سرمایه گذاری ، ذخایر بزرگ در زمین ، سطح بدهی پایین و جریان نقدی بالا همان چیزی است که شما می خواهید در یک شرکت معدن شخصی خرید و نگهدارنده.
افکار نهایی
من نمی توانم تضمین کنم که قیمت طلا از 1230 دلار در هر اونس امروز به سال 2019 افزایش می یابد. با این حال ، شانس قدردانی قیمت روزانه بهتر می شود. با استفاده از 30 سال تجربه تجارت شخصی ، تماشای انواع آمار نسبی در مورد قیمت گذاری طلا و ارزش گذاری ، شانس صعود طلای بالای 1300 دلار را در نیمه اول سال 2019 با 75 ٪ قرار دادم. شانس طلای "بهتر" از بازار سهام ایالات متحده احتمالاً در طی 6-12 ماه آینده بالاتر از 90 ٪ است.
برای سرمایه گذاران طلا، سخت ترین بخش تجارت طلای شما می تواند حفظ آن با وجود افزایش قیمت ها و سود به زودی باشد. درست مانند رالی 30 درصدی نیمه اول 2016، ممکن است پس از شروع مهمانی، تغییرات کمی در قیمت رخ دهد. با توجه به اینکه 2000 دلار ارزش منصفانه است، ممکن است از فروش با قیمت 1300 یا 1400 دلار پشیمان شوید. دارندگان طلای امروزی انواع «دست قوی» هستند. بسیاری از ما سرمایه گذاران باتجربه ای هستیم که حاضر نیستند با سود ناچیز از این موقعیت پوششی بلندمدت که درک نشده و واقعاً کم ارزش شده است، کنار بیایند. اگر دلیل موجهی برای خرید طلا در ماه های آینده پیدا شود، عرضه طلا ممکن است مطابق با تقاضا نباشد.
بحث صعودی دورتر این است که چین تصمیم می‌گیرد بازار طلا را برای تنبیه ایالات متحده تحت فشار قرار دهد و یوان را از دلار به وضعیت ارز ذخیره تبدیل کند. اگر چین تصمیم بگیرد هر چیزی را که می‌تواند پیدا کند، صرفنظر از قیمت، می‌تواند به سرعت از بین برود. شمش های فیزیکی می توانند به یک کالای واقعا کمیاب تبدیل شوند. جهش به ارزش منصفانه حدود 2000 دلار در هر اونس ممکن است توقف بعدی باشد. این به برنامه ریزان فدرال رزرو ایالات متحده یا رئیس جمهور ترامپ، یا دولت عمیق یا بانکداران سرمایه دار غربی بستگی ندارد. نزدیک شدن به افزایش قیمت ممکن است بیشتر به زمانی بستگی داشته باشد که چین تصمیم بگیرد زمان افزایش قیمت طلا فرا رسیده است!
اگر می خواهید در مورد نحوه استفاده از طلا در سبد سهام خود به عنوان پوششی در برابر فاجعه بازار یا تورم بلندمدت بیشتر بدانید، لطفاً با یک مشاور مالی با تجربه مشورت کنید. تئوری معمول اقتصادی نشان می دهد که همه سرمایه گذاران بلندمدت باید حداقل 5 تا 10 درصد از دارایی های مالی را به صورت طلا و نقره در اختیار داشته باشند. با وجود نرخ بالای چاپ پول کاغذی در سطح جهان، اکنون ممکن است زمان مناسبی برای در نظر گرفتن وزن‌های بیشتر باشد، پس از سالها پیچیدگی قیمت. در نهایت، یک بحران اقتصادی یا سیاسی جدید ظاهر می شود که سرمایه گذاران را مجبور به خرید مجدد فلزات پولی می کند. چرا قبل از اینکه جمعیت ظاهر شود، وارد طلا نمی شوید؟
