انواع گزینه ها در تجارت چیست?

مرکز دانش گزینه ها

یک گزینه قرارداد بین خریدار و فروشنده است و ارزش خود را از امنیت اساسی مشتق شده است. این قراردادها بخشی از گروه بزرگتری از ابزارهای مالی به نام مشتقات هستند. در رابینهود, گزینه های قرارداد در سهام و صندوقها معامله.

به طور کلی گزینه ها کاملا انعطاف پذیر هستند و بسته به اهداف فرد می توانند به روش های مختلفی مورد استفاده قرار گیرند. برخی از مردم با استفاده از گزینه های به پرچین خطر ضرر و زیان (برای مثال کمک به حفاظت از ارزش نمونه کارها خود را از رکود). دیگران ممکن است از گزینه هایی برای دنبال کردن سود اضافی با کسب پول در سهام خود استفاده کنند. توجه به این نکته مهم است که گزینه های معاملاتی به طور کلی خطرناک تر از سرمایه گذاری در سهام هستند. هنگامی که گزینه های تجاری, ضرر و زیان بالقوه می تواند در یک نرخ بسیار سریعتر تعلق, و ممکن است به از دست دادن کل سرمایه گذاری اولیه خود را (یا بیشتر). گزینه های معاملاتی نیاز به تایید رابین هود دارند و برای همه مناسب نیست.

می خواهید برای کسب اطلاعات بیشتر قبل از غواصی در? مرکز دانش گزینه های ما کمک می کند تا توضیح اصطلاحات کلیدی, استراتژی های معاملاتی اساسی و پیشرفته, و چگونه به جای یک تجارت گزینه در رابینهود.

گزینه ها راهی برای تعامل فعال با سهام مورد علاقه شما هستند بدون اینکه در واقع خود سهام را معامله کنند. هنگامی که شما گزینه های تجاری, شما می توانید سهام از سهام تا کنون که بدون نیاز به خود را کنترل کنید.

با گزینه های, یک سرمایه گذار می تواند سود یا زیان بالقوه خود را بزرگ, نسبت به سرمایه گذاری اولیه خود را. این به عنوان اهرم شناخته می شود. هنگامی که یک فرد یک گزینه را خریداری می کند در معرض حرکت سهام قرار می گیرد و این قرارداد نشان دهنده یک تجارت بالقوه از سهام 100 است (یعنی بدون سرمایه گذار لزوما دارای سهام اساسی در هر نقطه از زمان است). در نتیجه حتی تغییرات کوچک در قیمت سهام—بالا یا پایین—می تواند تاثیر چشمگیری بر ارزش موقعیت گزینه ها داشته باشد. اهرم می تواند فرصتی برای سودهای بزرگ فراهم کند و در عین حال سرمایه گذار را در معرض ضررهای بزرگ قرار دهد. اهرم بخشی از چیزی است که استراتژی های گزینه ها را خطرناک می کند.

درخواست قیمت مقدار پول فروشندگان در بازار مایل به دریافت برای گزینه های قرارداد است. قیمت درخواست همیشه بالاتر از قیمت پیشنهاد خواهد بود.

پیشنهاد قیمت مقدار پول خریداران در بازار مایل به پرداخت برای گزینه های قرارداد است. قیمت پیشنهادی همیشه پایین تر از قیمت درخواست خواهد بود.

قیمت اعتصابی قرارداد گزینه ها قیمتی است که می توان قرارداد گزینه ها را اعمال کرد.

فکر می کنم از قیمت اعتصاب به عنوان لنگر قرارداد خود را: اگر شما در حال خرید یک تماس, تماس خود را سودمند است اگر ارزش سهام می رود بالاتر از قیمت اعتصاب (به علاوه هر حق بیمه شما پرداخت می شود). اگر ارزش سهام زیر قیمت اعتصاب خود را باقی می ماند, قرارداد گزینه های خود را بی ارزش منقضی خواهد شد. به یاد داشته باشید که شما در واقع سهام سهام را خریداری نمی کنید مگر اینکه قرارداد خود را انجام دهید. این به این دلیل است که قرارداد به شما امکان می دهد سهام واقعی سهام را با قیمت اعتصاب خریداری کنید.

بنابراین مهم است بدانید که دقیقا چگونه اقدامات شما را شما را به هدف خود نزدیک تر گزینه های می تواند روی حیله و تزویر:

• خرید برای باز کردن موقعیت گزینه ها به این معنی است که شما قرارداد را خریداری می کنید. شما مالک هستید و حق دارید دستور دهید قرارداد را دوباره به بازار بفروشید یا قرارداد را اجرا کنید یا اجازه دهید منقضی شود.
• فروش برای بستن یک موقعیت بدان معنی است که شما در حال فروش یک قرارداد است که شما خود را به بازار.
• فروش برای افتتاح قرارداد گزینه ها به این معنی است که شما قرارداد را به خریدار می فروشید تا حق بیمه دریافت کند. شما موظف هستید در صورت واگذاری قرارداد را خوب انجام دهید یا می توانید در بازار خریداری کنید.
• خرید برای بستن موقعیت گزینه ها به این معنی است که شما در حال خرید قراردادی هستید که فروخته اید. در این صورت نمی توان قراردادی را که در ابتدا فروخته اید منصوب کرد.

صاحب قرارداد حق دارد قرارداد را اجرا کند و اجازه دهد بی ارزش منقضی شود یا قبل از انقضا دوباره به بازار بفروشد. صاحب قرارداد است به احتمال زیاد به ورزش قرارداد اگر " در پول."از طرف دیگر شخصی که قرارداد را برای دریافت حق بیمه فروخته است زمانی تعیین می شود که صاحب قرارداد این قرارداد را اجرا کند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در ورزش و انتساب ما مقاله ورزش تکلیف & انقضا را بررسی کنید .

پس از صاحب حق یا ورزش قرارداد و یا اجازه دهید به سادگی منقضی بی ارزش, او می پردازد حق بیمه–هر سهم هزینه برای برگزاری قرارداد-به فروشنده. به عنوان یک خریدار, شما می توانید از حق بیمه به عنوان قیمت برای خرید گزینه فکر می کنم. اگر شما خرید و یا فروش یک گزینه قبل از انقضا, حق بیمه قیمت این معاملات برای است. شما می توانید این گزینه را در بازار مشابه نحوه معامله سهام معامله کنید. حق بیمه اختیاری نیست زیرا به ارزش قرارداد و امنیت اساسی گره خورده است. قیمت سهام اساسی, نوسانات سهام اساسی, و مقدار زمان باقی مانده تا انقضا همه حق بیمه یک گزینه را تحت تاثیر قرار.

نقدینگی به توانایی یک معامله گر برای باز کردن یا بستن یک موقعیت گزینه با قیمت و زمان معین اشاره دارد. این بر اساس عرضه و تقاضا در بازار است. نقدینگی پایین می تواند مانع یا جلوگیری از یک معامله گر از قادر بودن به خرید و یا فروش یک قرارداد. برای مثال, اگر یک خریدار علاقه مند به خرید یک قرارداد گزینه شما می خواهم به فروش در یک قیمت خاص وجود ندارد, شما ممکن است قادر به فروش قرارداد زمانی که شما می خواهم به, که می تواند سود یا زیان بالقوه خود را تحت تاثیر قرار دهد.

صاحبان گزینه های تماس به طور کلی انتظار سهام برای افزایش در ارزش, در حالی که فروشندگان از گزینه های تماس به طور کلی انتظار ارزش سهام به کاهش و یا باقی می ماند همان.

خرید یک گزینه تماس به شما می دهد حق, اما نه تعهد, برای خرید 100 سهام از سهام اساسی در قیمت اعتصاب تعیین شده. ارزش گزینه تماس تمایل به قدردانی به عنوان ارزش سهام اساسی را افزایش می دهد.

فروش گزینه تماس به شما امکان می دهد حق بیمه را جمع کنید در حالی که شما را ملزم به فروش 100 سهم از سهام اصلی به مالک با قیمت اعتصاب توافق شده در صورت تمایل صاحب قرارداد برای اجرای قرارداد می کند.

اگر شما فکر می کنم قیمت سهام بالا رفتن است?

در این مورد شما می خواهم خرید برای باز کردن یک موقعیت تماس بگیرید. خرید تماس به شما این حق را می دهد که سهام اصلی را از فروشنده گزینه با قیمت اعتصاب توافق شده خریداری کنید. از وجود دارد, شما می توانید سهام را به بازار در ارزش بازار فعلی خود را به فروش اگر شما را انتخاب کنید.

مثلا, شما فکر می کنید که عرضه محصول بعدی میو قرار است قیمت سهام را افزایش دهد, بنابراین شما یک تماس برای میو را با قیمت اعتصابی 10 دلاری با حق بیمه 1 دلاری (هزینه قرارداد) در یک ماه منقضی می کنید.

بیایید که شکستن.

انقضا: یک ماه از هم اکنون

قیمت اعتصاب: 10 دلار

انتشار محصول داد سهام یک دست انداز, و روز قرارداد خود را به پایان می رسد, بازدید صدای گربه 1 15. عالیه! این بدان معناست که شما می توانید قرارداد را حداقل 5 دلار در بازار بفروشید و حداقل 4 دلار سود برای هر سهم کسب کنید.

دلیل قرارداد به ارزش حداقل $5 است که شما می توانید ورزش قرارداد برای خرید سهام در $10, سپس فروش سهام در بازار در قیمت معاملات فعلی خود را از $15. اگر قرارداد را به جای فروش بفروشید 4 دلار برای هر سهم کسب می کردید.

صاحبان گزینه های قرار دادن به طور کلی انتظار سهام به کاهش در ارزش, در حالی که فروشندگان از گزینه های قرار داده به طور کلی انتظار ارزش سهام برای افزایش و یا باقی می ماند همان.

خرید یک گزینه قرار داده به شما می دهد حق, اما نه تعهد, به فروش 100 سهام از سهام اساسی در قیمت اعتصاب تعیین شده. ارزش یک گزینه قرار داده تمایل به قدردانی به عنوان ارزش سهام اساسی کاهش می یابد.

فروش یک گزینه قرار داده شده به شما امکان می دهد حق بیمه را جمع کنید و در عین حال شما را ملزم به خرید 100 سهم سهام اساسی از مالک با قیمت اعتصاب توافق شده در صورت تمایل صاحب قرارداد برای انجام قرارداد می کند.

اگر شما فکر می کنم قیمت سهام در حال رفتن به پایین?

در این مورد, شما می توانید خرید برای باز کردن یک گزینه قرار داده. خرید قرار داده به شما می دهد حق فروش سهام اساسی به گزینه فروشنده برای توافق بر قیمت اعتصاب اگر شما را انتخاب کنید.

مثلا, شما فکر می کنید که تماس سود میو در حال رفتن به مخزن قیمت سهام, بنابراین شما خرید 1 میو گزینه قرار داده منقضی در یک هفته با قیمت اعتصاب از 1 10 برای حق بیمه (هزینه قرارداد) از $2.

بیایید که شکستن.

انقضا: یک هفته از هم اکنون

قیمت اعتصاب: 10 دلار

پیش بینی شما درست است و در عرض هفته میو با 6 دلار معامله می شود. بنابراین شما می توانید فروش در بازار برای سود (کمتر هزینه خود را حق بیمه prem 2) گزینه قرار داده است در حال حاضر ارزش حداقل $4. شما به تازگی 200 دلار برای کاهش ارزش میو ساخته اید.

هنگام افتتاح یک پوزیشن می توانید قراردادی را با هدف اعمال قیمت اعتصاب خود خریداری کنید یا می توانید قراردادی را برای دریافت حق بیمه بفروشید و امیدوار باشید که واگذار نشود. خرید قرارداد گزینه ها شما را صاحب / دارنده قرارداد می کند و در ازای پرداخت حق بیمه حق انتخاب دارید که قرارداد را اجرا کنید یا بگذارید بی ارزش باشد یا قبل از انقضا به بازار بفروشید. فروشنده قرارداد گزینه ها حق بیمه پرداخت شده توسط خریدار را جمع می کند اما در صورت تمایل صاحب قرارداد موظف به خرید یا فروش سهام مورد توافق سهام اصلی است.

• خرید برای باز کردن یک تماس: شما انتظار می رود ارزش سهام به افزایش; به شما پرداخت حق بیمه; شما حق خرید 100 سهام در قیمت اعتصاب اگر شما ورزش.
• فروش برای باز کردن یک تماس: شما انتظار می رود ارزش سهام به رها کردن و یا اقامت همان; شما جمع حق بیمه; شما باید تعهد به فروش 100 سهام در قیمت اعتصاب اگر شما اختصاص داده است.
• خرید برای باز کردن یک قرار داده است: شما انتظار می رود ارزش سهام به رها کردن; به شما پرداخت حق بیمه; شما حق به فروش 100 سهام در قیمت اعتصاب اگر شما ورزش دارند. r
• فروش برای باز کردن یک قرار: شما انتظار دارید که ارزش سهام افزایش یابد یا ثابت بماند; شما حق بیمه را جمع می کنید; شما موظف هستید در صورت تخصیص 100 سهم را با قیمت اعتصاب خریداری کنید.

مالک حق اعمال قرارداد یا نه در حالی که فروشنده موظف به خوب در قرارداد اگر او اختصاص داده است. هنگامی که صاحب قرارداد این کار را انجام می دهد فروشنده تعیین می شود.

نزدیک یک گزینه است به انقضای, ارزش زمان کمتر گزینه باید. هرچه قرارداد از تاریخ انقضا دورتر باشد پتانسیل بیشتری برای حرکت قیمت وجود دارد که به طور کلی تجارت قرارداد را با قیمت بالاتری انجام می دهد.

نقطه سربه سر قرارداد گزینه ها نقطه ای است که اگر مالک بخواهد قرارداد را خنثی کند قرارداد با هزینه خنثی خواهد بود. در نظر گرفتن حق بیمه پرداخت شده برای قرارداد علاوه بر قیمت اعتصاب هنگام محاسبه نقطه سربه سر مهم است.

همچنین مهم است که به خاطر داشته باشید که قراردادها معمولا برای بلوک های 100 سهم هستند. در مثال بالا شما حق دارید 100 سهم میو را با قیمت اعتصاب توافق شده خریداری کنید. کلیه قراردادهای رابینهود برای 100 سهم است.

هر چند گزینه های قرارداد به طور معمول نشان دهنده 100 سهام, قیمت این گزینه نشان داده شده است بر اساس هر سهم, که استاندارد صنعت.

بسته به تجربه خود و عوامل دیگر, شما ممکن است واجد شرایط برای سطوح مختلف از گزینه های تجاری در رابینهود. با تایید سطح 2, شما می خواهم دسترسی به استراتژی های زیر را داشته باشد:

• خرید تماس و قرار می دهد
• فروش تماس های تحت پوشش
• فروش نقدی تحت پوشش قرار می دهد
• گزینه های ورزش

با تصویب سطح 3, شما می خواهم دسترسی به همه چیز در دسترس با تصویب سطح 2 و استراتژی های زیر را داشته باشد:

• اسپرد اعتباری و بدهی
• کندورهای اهنی
• پروانه های اهنی
• اسپردهای تقویم

توجه به این نکته مفید است که رابینهود اجازه فروش گزینه های بدون پوشش را نمی دهد زیرا محدودیتی در میزان پولی که می توانید با برخی استراتژی ها از دست بدهید وجود ندارد.

افشای اطلاعات

افشای اطلاعات

تجارت گزینه ها مستلزم ریسک قابل توجهی است و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. برخی از گزینه های پیچیده استراتژی حمل خطر اضافی. رابین هود مالی نتایج مطلوب سرمایه گذاری را تضمین نمی کند و همیشه احتمال از دست دادن پول هنگام سرمایه گذاری در اوراق بهادار یا سایر محصولات مالی وجود دارد. سرمایه گذاران قبل از سرمایه گذاری باید اهداف و ریسک های سرمایه گذاری خود را با دقت در نظر بگیرند. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد خطرات مرتبط با گزینه های, لطفا ویژگی ها و خطرات ناشی از گزینه های استاندارد به عنوان خوانده شده قبل از شروع گزینه های تجاری. لطفا از خطرات ذکر شده در اسناد زیر مطلع شوید: بیانیه افشای ریسک معاملات روزانه و اطلاعات سرمایه گذار فینرا . نمونه های موجود در این مقاله فقط برای اهداف گویا است. اسناد و مدارک برای هر گونه ادعا, در صورت وجود, خواهد شد بنا به درخواست مبله.