ارز دیجیتال در مقابل سهام

همانطور که بیشتر و بیشتر سرمایه گذاران و دلالان گله نسبت به ارز رمزنگاری به عنوان یک کلاس دارایی, بسیاری از شروع به تشبیه به سهام. در حالی که رمزنگاری و سهام در واقع ویژگی های خاصی دارند اما اساسا متفاوت هستند.

نکات برجسته کلیدی

• در حالی که رمزنگاری و سهام در واقع ویژگی های خاصی دارند اما اساسا متفاوت هستند.
• شباهت عبارتند از خطر و نوسانات, یک تجربه معامله مشابه, بیشتر و بیشتر رایج پایه سرمایه گذار, و خطر ابتلا به فریب خوردن.
• تفاوت شامل تفاوت در عرضه, تکنولوژی, هدف, و مقررات.
• با این وجود با بالغ شدن بازار ارزهای دیجیتال ممکن است شباهت های بیشتری بین این دو کلاس دارایی مشاهده کنیم.

ارز دیجیتال در مقابل سهام-شباهت ها

بیایید با بررسی شباهت های بین ارزهای دیجیتال و سهام شروع کنیم.

1. ریسک و نوسانات

جای تعجب نیست که قیمت دارایی های رمزنگاری شده کاملا بی ثبات بوده است. در شکل 1 زیر از سیستم داده های بازار پالایشی می بینید که قیمت بیت کوین (به رنگ نارنجی) و شاخص سهام نزدک 100 با تکنولوژی سنگین طی پنج سال گذشته تغییرات زیادی را تجربه کرده اند.

شکل 1: تاریخچه قیمت بیت کوین و نزدک 100 (از پالایش)

این بدان معناست که هر دو دارنده بیت کوین یا سبدی از سهام فناوری طی پنج سال گذشته تغییرات قیمت را تجربه کرده اند. اما درجه تغییرات قیمت با بیت کوین به طور قابل توجهی بالاتر است, همانطور که در شکل نشان داده شده است 2.

شکل 2: تاریخچه قیمت و درصد تغییر یک ساله بیت کوین و نزدک 100 (از پالایشگاهی)

این نمودار دارای تاریخچه قیمت مشابه در طول پنج سال گذشته است اما با تغییر قیمت به عنوان یک پروکسی برای نوسانات قیمت پوشش داده شده است. این خط یک سال تغییر در قیمت بیت کوین است و خط زرد نشان دهنده همان تغییر یک ساله در شاخص نزدک 100 است. در اینجا می توانید به وضوح ببینید که نوسانات بیت کوین بسیار بیشتر است.

2. چگونه معامله می شوند

شباهت دیگر بین ارزهای دیجیتال و سهام نحوه خرید و فروش هر دو دارایی است. سیستم عامل هایی مانند رابینهود, ثروتساده, و صوفی شروع به محو کردن خطوط بین دارایی های دیجیتال و محصولات مالی قدیمی کرده اند. کاربران می توانند با استفاده از همان پلتفرم بدون اصطکاک به سهام و ارزهای رمزپایه خود دسترسی پیدا کرده و معامله کنند.

3. کلاهبرداری

با توجه به وسوسه پول سریع, جای تعجب نیست که هر دو سهام و ارز رمزنگاری از رفتار جعلی رنج می برند. یکی از رایج ترین کلاهبرداری "پمپ و تخلیه" است. مانند ما اغلب در سهام پنی را ببینید, احزاب بی پروا مصنوعی باد قیمت ارز از طریق اظهارات نادرست و یا اغراق, مشهور "تاییدیه," و یا به سادگی حرص و طمع سرمایه گذار (فومو).

هنگامی که قیمت بالا می رود, متقلب تخلیه منابع خود و, در بیشتر موارد, از بین می رود. شرکت داده های رمزنگاری زنجیره ای تخمین می زند که کلاهبرداری های "پمپ و تخلیه" رمزنگاری برای سال 2021 2.8 میلیارد دلار بوده است.

4. سرمایه گذاران بیشتر و بیشتر

با وجود ماهیت نوپای ارز رمزنگاری, بیشتر و بیشتر سرمایه گذاران نهادی سرمایه گذاری در ارز رمزنگاری, دارایی های دیجیتال, تکنولوژی بلاکچین, و امور مالی غیر متمرکز (دفی). این سرمایه گذاران حرفه ای نیاز به شفافیت بیشتر, نقدینگی, و مقررات در دارایی های رمزنگاری, که می تواند به عنوان یک مثبت برای بازار به عنوان یک کل مشاهده.

ارز دیجیتال در مقابل سهام – تفاوت

همانطور که گفتیم هنوز تفاوتهای اساسی زیادی بین سهام و ارزهای دیجیتال وجود دارد.

1. عرضه

برخی از ارزهای رمزپایه در عرضه خود محدود هستند که معروف ترین بیت کوین است. با این حال, دیگر ارز رمزنگاری یک سقف در چه مقدار رمزنگاری در نهایت می تواند استخراج شود و یا ضرب ندارد. سهام, از سوی دیگر, تمایل به کمتر متغیر, به عنوان مقدار سهام برجسته کنترل شده است و در نهایت حمایت شده توسط عملیات شرکت صدور.

نکته دیگری که باید در نظر گرفت تفاوت اندازه مطلق بین بازارهای جهانی سهام و ارزهای دیجیتال است. از سال 2021 میزان سهام موجود در سطح جهانی 106 تریلیون دلار تخمین زده شد در حالی که اندازه کل بازارهای رمزنگاری تنها 2.6 تریلیون دلار بود که فقط 2.5 درصد از سهام بسیار بزرگتر یا بازار سهام بود.

2. مقررات

سهام یا سهام به طور کلی توسط اوراق بهادار و سایر تنظیم کننده ها در کشور مبدا مورد بررسی قرار می گیرند. علاوه بر این, برای سهام است که تجارت در ارز سازمان یافته, تبادل نیز فراهم می کند نظارت بر شرکت و ممکن است لیست شرکت باید هر چیزی را به اشتباه. در حالی که به هیچ وجه این تضمین نمی کند, این است که قطعا بیش از هر پادمان زمانی که سرمایه گذاری در ارز رمزنگاری.

علاوه بر این, ارز رمزنگاری در مفهوم عدم تمرکز بر اساس, که اجازه می دهد تا تبادل نظیر به نظیر از ارزش بر روی اینترنت بدون هیچ واسطه. در واقع, درخواست تجدید نظر از ارز رمزنگاری برای بسیاری از این واقعیت است که هویت فرستنده و گیرنده از رمزنگاری پنهان است, بر خلاف سهام سنتی.

3. هدف

صحبت از مبادله ارزش, بسیاری از ارز رمزنگاری به عنوان ارز رمزنگاری معاملاتی طراحی شده بودند, که بدان معنی است که به معنای یک نوع ارز دیجیتال یا سکه.

از سوی دیگر هنگامی که یکی خرید سهام سهم مالکیت کسری در شرکت صدور خرید می کنند. با این حال وقتی یک ارز رمزنگاری شده خریداری می کند لزوما مالکیت کسری از بلاک چین را دریافت نمی کند – فقط یک وسیله مبادله.

بله, پروژه های که یک نشانه است که ممکن است مالکیت بخشی و حق رای برای یک پروژه نشان دهنده وجود دارد. هنوز, در بیشتر قسمت ها, یک رمزنگاری به داشتن یک ارز یا کالا نزدیک تر است, مانند طلا.

4. تکنولوژی

مهمترین و مهمترین تفاوت بین سهام و ارزهای دیجیتال فناوری بلاک چین است که زیربنای همه ارزهای دیجیتال است. بسیاری از ارزهای رمزنگاری شده امکان افزودن برنامه نویسی را فراهم می کنند و ماهیت دارایی رمزنگاری را به پول قابل برنامه ریزی تغییر می دهند.

سایر موارد استفاده را می توان بر اساس ارزهای رمزنگاری شده خاصی مانند قراردادهای هوشمند و سایر کاربردهای دفی مانند داپس (برنامه های غیرمتمرکز) ساخت. تنها با استفاده از سهام سرمایه قدردانی جریان نقدی سود سهام و حق رای هستند.

دو دارایی بیشتر شبیه تبدیل خواهد شد?

در حالی که کلاه بازار متفاوت است, تغییرات خاصی را دو کلاس دارایی به هم نزدیک. با بالغ شدن بازار ارزهای دیجیتال شاهد توسعه مشتقات مالی و محصولاتی هستیم که در سهام عادی هستند.

به عنوان مثال اکنون فیوچرز بیت کوین و اتریوم در صرافی های معتبر سلف مانند بورس کالای شیکاگو تجارت می کنند. این بازارهای سلف به سرمایه گذاران نهادی اجازه می دهد تا قراردادها یا توافق نامه ها را برای خرید و فروش ارزهای رمزنگاری شده در یک تاریخ از پیش توافق شده به شیوه ای توسعه یافته و شفاف از طریق مبادلات ایجاد شده خریداری و بفروشند.

این به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که نه تنها ادعای ارز دیجیتال را خریداری کنند بلکه دیدگاه منفی نسبت به این ارز رمزنگاری شده داشته باشند و کوتاه بفروشند. این سلف نقدی حل و فصل و رفتن را از طریق تبادل معاملات در بازار تاسیس و تنظیم انجام شده است.

ارز رمزنگاری نیز یک صفحه از وجوه معامله بورس اوراق بهادار گرفته اند, صندوقها به نام برای کوتاه, که در حال حاضر به طور خاص در بیت کوین و دیگر رمزنگاری سرمایه گذاری. صندوق سرمایهگذاری صندوق سرمایهگذاری مشترک نوعی صندوق سرمایهگذاری مشترک است اما از طریق صرافی خریداری و فروخته میشود تا نقدینگی مناسبی داشته باشند.

صندوق های سرمایه گذاری برای مدت طولانی وجود داشته اند و به جای ردیابی عملکرد یک دارایی یا شاخص بسیار سبک مدیریت می شوند و به همین ترتیب معمولا هزینه های کمتری نسبت به صندوق های سرمایه گذاری سنتی دریافت می کنند.

صحبت از بودجه, راه دیگری که سهام و بازارهای رمزنگاری همگرا وجود دارد. برای سرمایه گذاران پیچیده تر, صندوق های تامینی اختصاص داده شده است که در رمزنگاری تخصص وجود دارد, دارایی های دیجیتال, و/یا سرمایه گذاری دفی که حرفه ای مدیریت پول از طرف سرمایه گذاران. این وجوه به طور کلی نیاز به بزرگتر حداقل سرمایه گذاری بیش از ایالات متحده$100,000.

این شرکت ها می توانند در سکه های دیجیتال تک سرمایه گذاری, رمزنگاری شروع یو پی اس, مبادلات, عرضه اولیه سکه, عرضه اولیه ارز, و دیگر دارایی های بلاکچین. سرمایه گذاران پایان خود را هزینه های سنگین در ازای مدیریت حرفه ای خود را شارژ می کنند.

مقالات مرتبط

با تشکر از شما برای خواندن راهنمای سی اف ای به ارز رمزنگاری شده در مقابل سهام. برای ادامه پیشرفت شغلی خود, منابع مالی اضافی زیر مفید خواهد بود: