بازده سرمایه به کار رفته یک امار مالی است که ممکن است برای تجزیه و تحلیل سود دهی و بهره وری سرمایه یک شرکت مورد استفاده قرار گیرد. به عبارت دیگر این نسبت افزایش می تواند به تعیین میزان موفقیت یک شرکت در هنگام استفاده از سرمایه خود کمک کند. هنگام ارزیابی یک شرکت برای سرمایه گذاری, مدیران مالی, ذینفعان, و سرمایه گذاران بالقوه ممکن است از نسبت افزایش به عنوان یکی از نسبت های سود دهی متعدد استفاده کنند.
نحوه محاسبه روس
در اینجا بازگشت سرمایه به کار فرمول است:
روس= کسر/سرمایه شاغل
کسر = سود قبل از او بهره و مالیات
سرمایه شاغل = کل دارایی ها – بدهی های جاری
روس معیاری برای ارزیابی سود دهی و احتمالا مقایسه سطح سود دهی سرمایه در بین شرکت ها است. بازده سرمایه شاغل با استفاده از دو مولفه محاسبه می شود: سود قبل از بهره و مالیات و سرمایه شاغل.
کسر: همچنین به عنوان درامد عملیاتی شناخته می شود و نشان می دهد که یک شرکت به تنهایی از عملیات خود به استثنای سود و مالیات چقدر تولید می کند. بیت با کسر عواید از بهای تمام شده کالاهای فروخته شده و هزینه های عملیاتی تعیین می شود.
سرمایه به کار رفته: کاملا شبیه سرمایه سرمایه گذاری شده مورد استفاده در محاسبه رویک است. سرمایه شاغل با کسر تعهدات فعلی از کل دارایی ها و بازده حقوق صاحبان سهام به علاوه وام های بلند مدت محاسبه می شود. به جای استفاده از سرمایه مورد استفاده در یک لحظه دلخواه در زمان, برخی از تحلیلگران و سرمایه گذاران ممکن است ترجیح می دهند برای محاسبه روس با استفاده از سرمایه متوسط به کار, است که به طور متوسط باز و بسته شدن سرمایه مورد استفاده برای دوره زمانی مورد بررسی.
نمونه هایی از فرمول سرمایه به کار رفته
مثال یک:
با توجه به گزارش سالانه اخیر, شرکت تولید سود عملیاتی خالص 2 20 میلیون نفر در 2018, با کل دارایی ها و کل بدهی های جاری از 1 150 میلیون و 9 90 میلیون, به ترتیب, از تاریخ ترازنامه. بر اساس حقایق, محاسبه راس این شرکت برای سال.
راه حل –
فرمول محاسبه بازده سرمایه شاغل در زیر داده شده است.
بازده سرمایه شاغل = کسر / (کل دارایی ها – کل بدهی های جاری)
روس = 20 میلیون دلار / (150 میلیون دلار – 90 میلیون دلار)
روس برای سال 2018 برابر با 33.33 درصد است
مثال دو:
بر اساس گزارش سالانه سود عملیاتی این شرکت در سال 2018 70.90 میلیارد دلار بوده است که مجموع دارایی ها و کل بدهی های جاری به ترتیب 365.73 میلیارد دلار و 116.87 میلیارد دلار تا 29 سپتامبر 2018 بوده است. بر اساس اطلاعات, محاسبه راس این شرکت برای 2018.
راه حل –
فرمول روس: بازده سرمایه شاغل = کسر / (کل دارایی ها-کل بدهی های جاری)
روس = 70.90 میلیارد دلار / (365.73 میلیارد دلار-116.87 میلیارد دلار)
روس برای سال 2018 برابر با 28.49 درصد است
اهمیت و محدودیت های روس
| اهمیت بازگشت سرمایه شاغل: | محدودیت های بازگشت سرمایه شاغل: |
| بازده سرمایه گذاری شاغل معیاری برای سوددهی یک شرکت است که بر اساس میزان استفاده موثر از سرمایه خود در فعالیت های تجاری خود است. یک سرمایه گذار برای انتخاب سرمایه گذاری بر اساس توانایی یک شرکت برای تولید بازده است. | نسبت بازده سرمایه به کار گرفته شده با وجود کاربردهای گوناگون مانند اکثر اقدامات حسابداری دارای محدودیت های خاصی است. |
| 1. سرمایه گذاران قبل از انتخاب سرمایه گذاری ممکن است از نسبت روس برای مقایسه شرکت های مختلف در بازار استفاده کنند. به عنوان یک سرمایه گذار, شما ممکن است روس استفاده برای تعیین که شرکت صرف پول خود را به طور موثر برای ایجاد بازده سالم. |
2. روس برای مقایسه شرکت های سرمایه داری که مقدار بیشتری سرمایه سنگین را در عملیات خود می خواهند بسیار سودمند است. تولید کنندگان خودرو, خطوط هوایی, قطار, تولید فولاد, و غیره نمونه هایی از این کسب و کار هستند. زیرا این شرکت ها سرمایه گذاری های قابل توجهی در سرمایه خود انجام داده اند, استفاده هوشمندانه از این پول ممکن است یک گزینه سرمایه گذاری سودمند برای هر سرمایه گذار بالقوه باشد.
3. روس یک معیار مفید برای بهره وری مالی است زیرا سود دهی را پس از کسر مقدار سرمایه مورد نیاز برای دستیابی به این سطح از سود محاسبه می کند.
4. روس برای مقایسه شرکت ها در همان بخش مفید است.
2. استفاده از روس به عنوان یک معیار عملکرد بی اثر است زیرا فقط اطلاعاتی در مورد استفاده از سرمایه شرکت فراهم می کند. در نتیجه همیشه ترجیح داده می شود که نسبت روس با سایر اقدامات مالی ترکیب شود تا تصمیمات سرمایه گذاری تحصیل کرده تری اتخاذ شود.
3. شرکت های با ذخایر نقدی مورد استفاده قرار نگرفته اند کاهش می یابد, که ممکن است تاثیر بر نتیجه واقعی و انتخاب کلی دارند. روس معیار مناسبی برای مشاغل دارای ذخایر نقدی قابل توجه و دست نخورده نیست.
پرسش های متداول
س 1. روس است?
بازده سرمایه شاغل یک امار مالی است که سوددهی یک شرکت را بر حسب کل سرمایه شاغل ارزیابی میکند.
س2. چگونه روس محاسبه می شود?
بازده سرمایه شاغل با تقسیم سود عملیاتی خالص تعیین می شود که به عنوان سود قبل از سود و مالیات (کسر) بر میزان سرمایه شاغل نیز شناخته می شود. روش دیگر تقسیم سود قبل از بهره و مالیات بر تفاوت بین کل دارایی ها و بدهی های جاری است.
س3. چرا روس مهم است که ما نیز کوچک و روا معیارهای?
برخی از تحلیلگران بازگشت سرمایه به کار گرفته شده را بر بازده حقوق صاحبان سهام و بازده دارایی ترجیح می دهند زیرا هم بدهی و هم تامین مالی سهام را در نظر می گیرد و پیش بینی کننده بهتری برای عملکرد یا سود دهی شرکت در مدت زمان طولانی تر است.
س4. چه می گویند که سرمایه استفاده می شود این مفهوم را میرسانند?
کسب و کار استفاده از پول نقد برای اجرای عملیات روز به روز خود را, سرمایه گذاری در امکانات جدید و گسترش. سرمایه شاغل به سادگی کل دارایی های شرکت کمتر تعهدات فعلی است. نگاه کردن به سرمایه مورد استفاده مفید است زیرا همراه با سایر اقدامات مالی برای ارزیابی بازده دارایی های یک شرکت و همچنین چگونگی موثر بودن مدیریت در استقرار سرمایه مورد استفاده قرار می گیرد.
س5. چه به منزله یک ارزش روس خوب?
در حالی که هیچ استاندارد صنعتی وجود ندارد اما بازده بیشتر سرمایه مورد استفاده نشان دهنده یک شرکت کاراتر حداقل از نظر سرمایه شاغل است. از طرف دیگر رقم بزرگتر ممکن است نشان دهنده شرکتی باشد که پول نقد زیادی در دست دارد زیرا پول نقد در کل دارایی ها گنجانده شده است. در نتیجه, مقدار زیادی از پول نقد ممکن است گاهی اوقات تحریف این امار.
